Расчет показателей для факторного анализа финансового результата от продаж

Показатели	Расчет	Базисный период	Отчетный период	Изменение, +/-
1. Выручка, тыс. руб.	стр.2110
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	стр.2120
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.	стр.2210
4. Управленческие расходы, тыс. руб.	стр.2220
5. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	п.1-п.2-п.3-п.4
6. Рентабельность продаж, %	п.5:п.1х100
7. Уровень себестоимости, %	п.2:п.1х100
8. Уровень коммерческих расходов, %	п.3:п.1х100
9. Уровень управленческих расходов, %	п.4:п.1х100

Расчет влияния факторов на изменение финансового результата от продаж

Факторы	Расчет влияния	Размер влияния, тыс. руб.
1. Изменение объема выручки от продаж
2. Изменение цены реализации
3. Изменение уровня себестоимости
4. Изменение уровня коммерческих расходов
5. Изменение уровня управленческих расходов
Итого изменение прибыли (убытка) от продаж

Анализ рентабельности продаж

Показатели	Расчет	Базисный период	Отчетный период	Изменение, +/-
1. Выручка, тыс. руб.	стр.2110
2. Валовая прибыль, тыс. руб.	стр.2100
3. Прибыль от продаж (операционная прибыль), тыс. руб.	стр.2200
4. Совокупные затраты[1], тыс. руб.	стр.2120+ стр.2210+ стр.2220
5. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	стр.2400
6. Удельная валовая прибыль, %	п.2:п.1х100
7. Удельная операционная прибыль, %	п.3:п.1х100
8. Удельная чистая прибыль, %	п.5:п.1х100
9. Рентабельность основной деятельности, %	п.3:п.4х100

 

Расчет показателей для факторного анализа рентабельности собственного капитала

Показатели	Расчет	Базисный период	Отчетный период	Изменение, +/-
1. Выручка, тыс. руб.	стр.2110 ф.2
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	стр.2400 ф.2
3. Активы, тыс. руб.	стр.1600 ф.1 (средняя)
4. Собственный капитал, тыс. руб.	(стр.1300+ стр.1530+ стр.1540) ф.1 (средняя)
5. Рентабельность продаж, %	п.2:п.1х100
6. Коэффициент оборачиваемости активов	п.1:п.3
7. Коэффициент финансовой зависимости	п.3:п.4
8. Рентабельность собственного капитала, %	п.2:п.4х100 или п.5хп.6хп.7

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Факторы	Расчет влияния	Размер влияния, тыс. руб.
1. Изменение рентабельности продаж
2. Изменение коэффициента оборачиваемости активов
3. Изменение коэффициента финансовой зависимости
Итого изменение рентабельности собственного капитала

 

 

 

 

ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТА ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА

 

Показатели	Фирма «А»	Фирма «Б»	Фирма «В»
1. Средняя сумма всего используемого капитала (активов) в рассматриваемом периоде, тыс. руб.	1000	1000	1000
2. Средняя суммасобственного капитала, тыс. руб.	1000	250	500
3. Средняя сумма заемного капитала, тыс. руб.	-	750	500
4. Прибыль отчетного периода (без учета расходов по уплате процентов за кредит), тыс. руб.	200	200	200
5. Рентабельность активов (без учета расходов по уплате процентов за кредит), % (п.4:п.1х100)
6. Средний уровень процентов за кредит, %	10	10	10
7. Сумма процентов за кредит, уплаченная за использование заемного капитала, тыс. руб.   (п.3 х п.6: 100)
8. Прибыль отчетного периода с учетом расходов по уплате процентов за кредит, тыс. руб. (п.4 – п.7)
9. Ставка налога на прибыль, %	20	20	20
10.  Сумма налога на прибыль, тыс. руб.  (п.8 х п.9: 100)
11.  Чистая прибыль, тыс. руб.  (п.8 – п.10)
12.  Рентабельность собственного капитала, % (п.11: п.2 х 100)
13.  Прирост рентабельности собственного капитала в результате использования заемного капитала, % (по отношению к фирме «А»)

По фирме «А» эффект финансового рычага отсутствует, так как она не использует в своей хозяйственной деятельности заемный капитал.

По фирме «Б» эффект составляет:

ЭФР =

По фирме «В» эффект составляет:

ЭФР =

 

Оценка эффекта финансового рычага

 

Показатель	Код (расчет)	Значение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	2400
2. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	1600 среднее
3. Среднегодовая стоимость заемного и привлеченного капитала, тыс. руб.	1400+1500 среднее
4. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1300 среднее
5. Начисленные проценты по кредитам и займам, тыс. руб.	2330
6. Чистая прибыль с учетом расходов по уплате процентов, тыс. руб.	п.1+п.5
7. Рентабельность активов, %	п.6: п.2 х 100
8. Рентабельность заемного и привлеченного капитала, %	п.5: п.3 х 100
9. Рентабельность собственного капитала, %	п.1: п.4 х 100
10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	п.3: п.4
11. Эффект финансового рычага, %	(п.7 - п.8) х п. 10

 

 

Оценка оборачиваемости запасов

 

Показатели	Код (расчет)	Базисный период	Отчетный период	Изменение, +/-
1. Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг), тыс. руб.	стр.2120
2. Средние остатки запасов, тыс. руб.	стр.1210 среднее
3. Коэффициент оборачиваемости запасов	п.1:п.2
4. Средний срок оборачиваемости запасов, дней	360:п.3
5. Экономия (перерасход) материальных оборотных средств, тыс. руб.	х	х		х