Состав имущественного комплекса ООО «Гефест Инжениринг»

 

Комплексную и всестороннюю оценку финансового состояния предприятия рациональнее начинать с анализа имущественного комплекса организации. Вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» представлен в таблице 3.5.

 

Таблица 3.5. Вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Статья баланса	1.01.2012		31.12.2012		31.12.2013		Динамика, +/-		Темп прироста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	70890	76,1	70931	35	88717	21,1	17827	-55	25,1
Незавершенное строительство	2582	2,8	45487	22,5	225376	53,7	222794	50,9	8628,7
Прочие внеоборотные активы	4743	5,1	10355	5,1	4149	1	-594	-4,1	-12,5
Итого по разделу I	78215	84	126773	62,6	318242	75,8	240027	-8,1	306,9
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	7044	7,6	1766	0,9	14496	3,5	7452	-4,1	105,8
Дебиторская задолженность	7855	8,4	73840	36,5	86799	20,7	78944	12,3	1005
- в том числе покупатели и заказчики	4650	5	50634	25	65412	15,6	60762	10,6	1306,7
Денежные средства и денежные эквиваленты	29	0	19	0	73	0	44	-0,2	151,7
Итого по разделу II	14928	16	75625	37,4	101368	24,2	86440	8,1	579
БАЛАНС	93143	100	202398	100	419610	100	326467	0	350,5

 

Более наглядно данные табл. 3.5 можно представить на рис. 3.3.

 

Рис. 3.3. Динамика основных статей актива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Общая величина активов ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. увеличилась на 326467 тыс. руб. и составила 419610 тыс. руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Незавершенное строительство». За период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. рост этой статьи составил 222794 тыс. руб. Данную статью расходов можно объяснить инвестиционными проектами, который реализует ООО «Гефест Инжениринг».

Величина оборотных активов за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. также возросла на 86440 тыс. руб., и составила 101368 тыс. руб. или 24,2% от общей структуры имущества. На долю основных средств в структуре активов на конец 2013 приходится 21,1%, это говорит о том, что ООО «Гефест Инжениринг» имеет достаточно «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества рассматриваемого предприятия. Следует указать на высокую долю дебиторской задолженности ООО «Гефест Инжениринг» в структуре оборотных активов на конец 2013 года. Сумма краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на конец 2013 года составила 65412 тыс. руб. А размер дебиторской задолженности в целом за 2011-2013 гг. увеличился на 60762 тыс. руб. Величина свободных денежных средств в составе оборотных активов незначительна и составляет в среднем 0,2%.

В целом динамику изменения актива баланса следует охарактеризовать положительной, но стоит обратить внимание на рост краткосрочной дебиторской задолженности, увеличение статьи «готовая продукция и товары для перепродажи», а так же рост внеоборотных активов в структуре баланса.

Динамика изменения пассивов ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. характеризуется данными таблицы 3.6.

Таблица 3.6

Вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

ПАССИВ	1.01.2012		31.12.2012		31.12.2013		Динамика, +/-		Темп прироста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	0	10	0	10	0	0	-0	0
Добавочный капитал	3 260	3,5	3 260	1,6	3 260	0,8	0	-2,7	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	28 997	31,1	97 641	48,2	125 699	30	96 702	-1,2	333,5
Итого по разделу III	32 267	34,6	100 911	49,9	128 969	30,7	96 702	-3,9	299,7
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	46 155	49,6	62 678	31	277 439	66,1	231 284	16,6	501,1
Итого по разделу IV	46 155	49,6	62 678	31	277 439	66,1	231 284	16,6	501,1
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	14 721	15,8	38 809	19,2	13 202	3,1	-1 519	-12,7	-10,3
Итого по разделу V	14 721	15,8	38 809	19,2	13 202	3,1	-1 519	-12,7	-10,3
БАЛАНС	93 143	100	202 398	100	419 610	100	326 467	0	350,5

 

Более наглядно данные табл. 3.6 можно представить на рис. 3.4.

 

Рис. 3.4. Динамика основных статей пассива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

 

Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 231284 тыс. руб. и уже на 31.12.2013 года значение данной статьи установилось на уровне 277439 тыс. руб.

Отметим изменение собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг». Результаты анализа свидетельствуют о снижении его значения за исследуемый период, т.е. на 31.12.2013 года величина собственного капитала фирмы стала 128969 тыс. руб. или 30,7% от общей величины пассивов.

Необходимо указать на значительное увеличение доли заемных средств в совокупных источниках финансирования активов за отчетный период. На 31.12.2013 года величина заемных средств компании составила 290641 тыс. руб. или 69,3% от общей величины пассивов. Увеличение заемных средств фирмы ведет к росту степени ее финансовых рисков, а так же может отрицательно повлиять на финансовую устойчивость.

За период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. совокупная величина нераспределенной прибыли выросла на 96702 тыс. руб. и составила 125699 тыс. руб. Это положительная тенденция, так как рост нераспределенной прибыли может свидетельствовать об эффективной работе предприятия.

В структуре задолженности долгосрочные обязательства на 31.12. 2013 превышают краткосрочные на 264237 тыс. руб., что свидетельствует о неплохой финансовой устойчивости фирмы и, возможно, о будущем увеличении оборотов компании, в случае если долгосрочные источники направлены на увеличение количества строительного оборудования, объемов строительного производства.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 01.01.2012 года составляла 46155 тыс. руб., возросла на 231284 тыс. руб., и на 31.12.2013 года составила 277439 тыс. руб. или в доле 66,1%. Необходимо отметить, что краткосрочная кредиторская задолженность на 01.01.2012 года составляла 14721 тыс. руб., а на 31.12. 2013 года снизилась на 1519 тыс. руб., и установилась на уровне 13202 тыс. руб. (или 3,1% в доле). Значительный удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2013 г. составляет статья «поставщики и подрядчики». На конец исследуемого периода величина задолженности по этой статье составляет 13202 тыс. руб. За период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. снижение по данной статье задолженности составило -10,3%, что в абсолютном выражении составило -1519 тыс. руб. Таким образом, изменения за отчетный период структуры пассивов следуют признать в подавляющей части негативными.

В ходе вертикального анализа баланса оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

-  валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки. В 2012 году темп роста валюты баланса составлял 217,30%, что выше уровня инфляции (108,8% на конец 2012 года, а также выше темпа роста выручки (197,41%). Аналогичную ситуацию можно наблюдать и в 2013 году. Для ООО «Гефест Инжениринг» темп роста валюты баланса составлял на 31.12.2013 года 207,3%, что выше уровня инфляции (106,6% на конец 2013 года), а также выше темпов роста выручки (129,46%);

-  при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств (на конец 2012 года темп роста оборотных активов (506,59%) выше темпа роста внеоборотных активов (1628%), а в 2013 году можно наблюдать обратную ситуацию: для ООО «Гефест Инжениринг» на конец 2013 года темп роста внеоборотных активов (2513%) превышает темп роста оборотных средств (1344%));

-  размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам (в 2012 году величина собственного и долгосрочного заемного капитала ООО «Гефест Инжениринг» составляла 163589 тыс. руб., что превышает значение внеоборотных активов 126773 тыс. руб.; в 2013 году также величина собственного и долгосрочного заемного капитала на конец 2013 года составляла 406408 тыс. руб., что на 27,7% выше, чем внеоборотные активы, которые составляли 318241 тыс. руб. на конец 2013 года);

-  доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50% (на конец 2012 года доля собственного капитала в валюте баланса составляла 49,85%, а на конец 2013 года в ООО «Гефест Инжениринг» доля собственного капитала в валюте баланса снизилась до 30,73%);

-  размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (в 2012 году в балансе ООО «Гефест Инжениринг» дебиторская задолженность (73840 тыс. руб.) превышает кредиторскую (38809 тыс. руб.) почти в два раза, а на конец 2013 года дебиторская задолженность (86799 тыс. руб.) в 6,57 раза превышает кредиторскую (13202 тыс. руб.));

-  в балансе отсутствуют непокрытые убытки (в балансе ООО «Гефест Инжениринг» и на конец 2012 года, и на конец 2013 года непокрытый убыток отсутствует).

Анализ ликвидности баланса ООО «Гефест Инжениринг» по абсолютным показателям представлен в табл. 3.7.

 

Таблица 3.7. Анализ ликвидности баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

АКТИВ	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	ПАССИВ	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	29	19	73	П1	14719	38809	13202	-14700	-13129
А2	7855	73840	86799	П2	-	-	-	73840	86799
А3	7044	1766	14496	П3	46155	62678	277439	-60912	- 262943
А4	78215	126773	318242	П4	32267	100911	128969	+25862	+189272

 

Данные табл. 3.7 указывают на то, что баланс ООО «Гефест Инжениринг» по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям ликвидности, лишь по одному он не является ликвидным. Это свидетельствует о том, что ООО «Гефест Инжениринг» является временно не платежеспособным вследствие недостаточной обеспеченности денежными средствами.

В табл. 3.8 представлены коэффициенты платежеспособности ООО «Гефест Инжениринг».

 

Таблица 3.8. Коэффициенты платежеспособности ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

№ п/п	Наименование коэффициента	Расчет	Рекомендуемое значение	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013
1	Коэффициент текущей ликвидности	Отношение оборотных активов (раздел II баланса предприятия) к краткосрочным обязательствам.	1 - 2	0,48	0,5	1,10
2	Коэффициент срочной ликвидности	Отношение оборотных активов за исключение товарно-материальных запасов к краткосрочным обязательствам.	0,7 - 1	0,0	0,0	0,1
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам	0,2 - 0,25	0,0	0,0	0,0

 

Более наглядно данные табл. 3.8 можно представить на рис. 3.5.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. находится ниже рекомендуемого значения (0,2), что свидетельствует о том, что коэффициент слишком низкий и рассматриваемое строительное предприятие не в полной мере обеспечен средствами для своевременной оплаты наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

 

Рис. 3.5. Динамика показателей ликвидности ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

На начало 2012 года значение коэффициента абсолютной ликвидности было 0,0. На конец 2013 года значение показателя выросло, и составило 0,1. На начало 2012 года значение показателя промежуточной ликвидности составило 0,0. А на конец 2013 года оно возросло, что можно считать как положительную тенденцию, составило 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Гефест Инжениринг» и на начало и на конец рассматриваемого периода был ниже нормативного значения (2), что свидетельствует о том, что рассматриваемое строительное предприятие не в полной мере обеспечен собственными средствами для осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало 2012 года значение данного показателя было 0,48, а на конец отчетного периода значение показателя увеличилось, и составило 1,10.

Поскольку на конец отчетного периода коэффициенты текущей ликвидности и покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своих нормативных уровней, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности компании. Данный показатель говорит о том, удастся ли ООО «Гефест Инжениринг», в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при имеющейся динамике изменения показателя текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности отражает наличие реальной возможности у фирмы восстановить или утратить свою платежеспособность. Если значение показателя будет выше 1, то ООО «Гефест Инжениринг» сумеет сохранить или восстановить свою платежеспособность в течение ближайшего времени. Если же значение показателя менее единицы, то компании в скором времени не удастся восстановить платежеспособность. Данный показатель определяется по формуле (3.1):

 (3.1)

 

где Кт.л.ф. - фактический коэффициент текущей ликвидности; Пв. (у) - установленный период восстановления (утраты) платежеспособности организации (в месяцах); Т - отчетный период (в месяцах); Кт.л.н. - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода; Кт.л.норм. - нормальное значение коэффициента текущей ликвидности или (К₁ норм. = 2).

На 01.01.2012 года:

На 31.12.2012 года:

НА 31.12.2013 года:

На конец исследуемого периода значение коэффициента определилось как 0,8, это говорит о том, что ООО «Гефест Инжениринг» не сможет восстановить свою платежеспособность, поскольку показатель меньше единицы.

Таким образом, ООО «Гефест Инжениринг» имеет функциональную организационную структуру: каждый отдел занимается своей отведенной функцией и непосредственно подчиняется генеральному директору. При данной структуре управления сохраняется преимущество линейной структуры в виде принципа единоначалия, и преимущество функциональной структуры в виде специализации управления.

Анализ финансовых показателей показал, что выручка от реализации строительных работ и услуг увеличилась на 31,08%, это можно объяснить повышением спроса на работы и услуги, предоставляемые ООО «Гефест Инжениринг».

Чистая прибыль ООО «Гефест Инжениринг» сократилась на 50,28%, что может указывать на снижение эффективности управления предприятия. Численность персонала ООО «Гефест Инжениринг» за период увеличилась на 4,44% и составила 188 чел. Рост численности персонала обусловлен увеличением объемов работ и услуг. К положительным факторам деятельности ООО «Гефест Инжениринг» за указанный период можно отнести рост выработки на одного работающего на 25,08%, а также рост фондовооруженности труда на 29,88%.

Из анализа бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» можно сделать следующие выводы. Бухгалтерский баланс ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году по ряду признаков не соответствует требованиям хорошего баланса. А именно: темп роста оборотных активов ниже темпа роста внеоборотных средств; доля собственного капитала в валюте баланса ниже 50%; дебиторская задолженность почти в 7 раза превышает кредиторскую задолженность