Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьшения длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...
Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ - конструкции, предназначенные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой...
Топ:
Характеристика АТП и сварочно-жестяницкого участка: Транспорт в настоящее время является одной из важнейших отраслей народного...
Методика измерений сопротивления растеканию тока анодного заземления: Анодный заземлитель (анод) – проводник, погруженный в электролитическую среду (грунт, раствор электролита) и подключенный к положительному...
Интересное:
Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе: любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны...
Уполаживание и террасирование склонов: Если глубина оврага более 5 м необходимо устройство берм. Варианты использования оврагов для градостроительных целей...
Распространение рака на другие отдаленные от желудка органы: Характерных симптомов рака желудка не существует. Выраженные симптомы появляются, когда опухоль...
Дисциплины:
2020-04-01 | 117 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Более детализированным и аналитическим является анализ ликвидности предприятия при помощи построения системы аналитических финансовых коэффициентов.
К основным аналитическим показателям, характеризующим финансовое состояние предприятия, а точнее - его ликвидность и платежеспособность, относятся:
. Величина собственных оборотных средств
Величина собственных оборотных средств определяется по следующей формуле:
СОС = Собственный капитал +долгосрочные обязательства - внеоборотные активы,
или
СОС = Оборотные активы - краткосрочные пассивы
СОС = 1300+1400-1100
СОС2010 = 267+0-0= 267; СОС2010 = 319+0-0= 319
СОС2012 = 105+0-0= 105
Величина собственных оборотных средств уменьшилась более чем в 2 раза, это отрицательная тенденция для предприятия.
2. Маневренность функционирующего капитала
МФК = Денежные средства/функционирующий капитал
Где функционирующий капитал - разница между собственными оборотными средствами и долгосрочной дебиторской задолженностью вместе с просроченной дебиторской задолженностью
МФК2010 = 196 / 179 = 1,09; МФК2011 = 112 / 247 = 0,45
МФК2012 = 69 / 65 = 1,06
показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.
. Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
КТЛ2010 = (196 + 88+ 0) / (17 + 0)= 284/17 = 16,7
КТЛ2011 = (112 + 72+ 150) / (16 + 0)= 334/16 = 20,9
КТЛ2012 = (69 + 40 + 1960) / (1964 + 0)= 2069/1964 = 1,05
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.
|
Оптимальное значение от 1,5 до 3,5. За 2010г значение коэффициента очень велико, это говорит о нерациональном использовании средств на предприятии. В 2012г значение данного коэффициента уменьшилось, но всё еще превышает единицу, следовательно, организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
4. Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).
КБЛ2010 = (196 + 88) / (17 + 0)= 284/17 = 16,7
КБЛ2011 = (112 + 72) / (16 + 0)= 184/16 = 11,5
КБЛ2012 = (69 + 40) / (1964 + 0)= 109/1964 = 0,05
Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
В 2010г предприятие было способно легко погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. Но значение показателя слишком велико, это не является плюсом для организации, т.к., говорит о нерациональном использовании средств.
В 2012г ситуация диаметрально изменилась. Теперь, при значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит, существует риск потери платежеспособности.
. Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
КАЛ = А1 / (П1 + П2).
КАЛ2010 = 196 / (17 + 0)= 11,53
КАЛ2011 = 112 / (16 + 0)= 7
КАЛ2012 = 69 / (19641 + 0)= 0,003
Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств.
В 2010 г показатель слишком высокий, это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. А в 2012г коэффициент абсолютной ликвидности является очень низким. Это свидетельствует о явной нехватке денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств (абсолютная неликвидность)
|
. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).
КОЛ2010 = (196 + 0,5*88 + 0,3*0) / (17 + 0,5*0 + 0,3*0)= 240/17 = 14,12
КОЛ2011 = (112 + 0,5*72 + 0,3*150) / (16 + 0,5*0 + 0,3*0)= 193/16 = 12,1
КОЛ2012 = (69 + 0,5*40 + 0,3*1960) / (1964 + 0,5*0 + 0,3*0)=677/1964 = 0,34
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности.
За исследуемый период значение показателя снизилось с невероятно высокого до очень низкого. Это отрицательная тенденция для предприятия.
Таблица 5 Значения показателей
№ | Показатель | 2010 | 2012 | Отклонение |
1 | Величина собственных оборотных средств, СОС | 267 | 105 | -162 |
2 | Маневренность функционирующего капитала, МФК | 1,09 | 1,06 | -0,03 |
3 | Коэффициент текущей ликвидности, КТЛ | 16,7 | 1,05 | -15,65 |
4 | Коэффициент быстрой ликвидности, КБЛ | 16,7 | 0,05 | -16,65 |
5 | Коэффициент абсолютной ликвидности, КАЛ | 11,53 | 0,003 | -11,527 |
6 | Общий показатель ликвидности баланса, КОЛ | 14,12 | 0,34 | -13,78 |
Гистограмма 2 Величина собственных оборотных средств в динамике
Гистограмма 3 Показатели ликвидности в динамике
На основании представленной информации видно, что показатели ликвидности предприятия в 2012г. неудовлетворительные. В 2010г. значение показателей было в основном завышено, что говорит о нерациональном использовании средств на предприятии. Предприятию необходимо перейти к новой идеологии в управлении для предотвращения дальнейшего снижения значений коэффициентов ликвидности предприятия.
Заключение
Экономический анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того существенного в предмете и объектах, что интересует данную науку и пользователей результатов экономического анализа[8, стр.20].
|
В качестве совокупного объекта анализа выступает хозяйственная деятельность организаций. Достижение целей внутрихозяйственного контроля и в первую очередь выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия и его структурных подразделений невозможно без использования широкого арсенала методов, приемов и процедур экономического анализа. Четкая организация внутрихозяйственного анализа позволяет углубить, детализировать отдельные стороны процесса формирования необходимой информации для принятия управленческих решений.
Источником информации при этом в основном служит бухгалтерский баланс предприятия.
Следует отметить, что баланс анализируемого предприятия не является ликвидным в достаточной степени, так как на анализируемом предприятии не хватает денежных средств и иных высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств и даже быстрореализуемых активов недостаточно для погашения срочных обязательств. Положение анализируемого предприятия на конец анализируемого периода было крайне затруднительным: для погашения краткосрочных долгов необходимо было привлекать медленно-реализуемые активы.
В связи с чем напрашивается предположение, что организация способна была бы расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей, если бы не имел место столь значительный недостаток наиболее ликвидных активов.
Кроме того, расчеты показывают, что наибольший удельный вес приходится на медленно-реализуемые активы, в течение анализируемого периода произошел значительный сдвиг в структуре в сторону медленно-реализуемых активов. Снижение доли быстрореализуемых и наиболее ликвидных активов является отрицательным моментом деятельности предприятия. Для более полной характеристики ликвидности компании были рассчитаны следующие коэффициенты:
|
) Коэффициент покрытия или текущей ликвидности;
) Коэффициент быстрой ликвидности или промежуточного покрытия;
) Коэффициент абсолютной ликвидности;
которые подтвердили напряженную ситуацию в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Континент-трейд», которая сложилась в 2012г.
Таким образом, сложившуюся ситуацию нельзя считать нормальной, поэтому в случае бездействия или принятия необоснованных управленческих решений, предприятию ООО «Континент-трейд» грозит дальнейшее снижение ликвидности баланса, падение цены компании, и, как следствие, процедура банкротства. Неудовлетворительные показатели финансового состояния предприятия, перспектив его развития свидетельствуют о необходимости перейти к новой идеологии в управлении, либо отказаться от прежнего профиля предприятия. В этом случае можно разрабатывать стратегические меры: миссию, мотивацию, стратегический и оперативный контроллинг. Первоначальная миссия предприятия, дающая импульс к разработке её основной концепции, цели и задач с учётом перспектив, открывающихся перед компанией, и их долгосрочных оценок, должна обеспечивать возможность поддержания определённого статуса фирмы и давать ей конкурентные преимущества продолжительное время.
|
|
Состав сооружений: решетки и песколовки: Решетки – это первое устройство в схеме очистных сооружений. Они представляют...
Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьшения длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...
Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!