Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...
Топ:
Когда производится ограждение поезда, остановившегося на перегоне: Во всех случаях немедленно должно быть ограждено место препятствия для движения поездов на смежном пути двухпутного...
Марксистская теория происхождения государства: По мнению Маркса и Энгельса, в основе развития общества, происходящих в нем изменений лежит...
Характеристика АТП и сварочно-жестяницкого участка: Транспорт в настоящее время является одной из важнейших отраслей народного...
Интересное:
Что нужно делать при лейкемии: Прежде всего, необходимо выяснить, не страдаете ли вы каким-либо душевным недугом...
Средства для ингаляционного наркоза: Наркоз наступает в результате вдыхания (ингаляции) средств, которое осуществляют или с помощью маски...
Искусственное повышение поверхности территории: Варианты искусственного повышения поверхности территории необходимо выбирать на основе анализа следующих характеристик защищаемой территории...
Дисциплины:
2019-12-21 | 1084 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ООО "ПРОДТОРГ" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).
Показатель | Фактическое значение | Катего- | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Справочно: категории показателя | ||
1 категория | 2 категория | 3 категория | |||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0 | X | 0,05 | X,XX | 0,1 и выше | 0,05-0,1 | менее 0,05 |
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | X,XX | X | 0,1 | X,X | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
Коэффициент текущей ликвидности | X,XX | X | 0,4 | X,X | 1,5 и выше | 1,0-1,5 | менее 1,0 |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (для торговых и лизинговых организаций) | X,XX | X | 0,2 | X,X | 0,25 и выше | 0,15-0,25 | менее 0,15 |
Рентабельность продукции | <X,XX | X | 0,15 | X,X | 0,1 и выше | менее 0,1 | нерентаб. |
Рентабельность деятельности предприятия | <X,XX | X | 0,1 | X,X | 0,06 и выше | менее 0,06 | нерентаб. |
Итого | х | х | 1 | X,XX |
|
По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:
В данном случае сумма баллов равна X,XX. Следовательно организация может рассчитывать на получение банковского кредита.
Прогноз банкротства
В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО "ПРОДТОРГ" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):
Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4, где
|
Коэф-т | Расчет | Значение на 31.12.2017 | Множитель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
T1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,11 | 6,56 | 0,75 |
T2 | Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов | 0,1 | 3,26 | 0,32 |
T3 | Отношение EBIT к величине всех активов | 0,12 | 6,72 | 0,81 |
T4 | Отношение собственного капитала к заемному | 0,18 | 1,05 | 0,19 |
Z-счет Альтмана: | 2,06 |
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
По результатам расчетов для ООО "ПРОДТОРГ" значение Z-счета на 31.12.2017 составило 2,06. Такое значение показателя говорит о существовании некоторой вероятности банкротства ООО "ПРОДТОРГ" (значение показателя находится в пограничной зоне). Несмотря на полученный результат следует отметить, что Z-счет Альтмана позволяет очень условно оценить вероятность банкротства организации, и окончательный вывод следует делать по результатам более глубокого анализа.
Другая модель прогноза банкротства предложена британскими учеными Р. Таффлером и Г. Тишоу. Модель Таффлера была разработана по результатам тестирования модели Альтмана в более поздний период и включает четыре фактора:
Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4, где
Коэф-т | Расчет | Значение на 31.12.2017 | Множитель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
X1 | Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства | 0,14 | 0,53 | 0,08 |
X2 | Оборотные активы / Обязательства | 1,14 | 0,13 | 0,15 |
X3 | Краткосрочные обязательства / Активы | 0,85 | 0,18 | 0,15 |
X4 | Выручка / Активы | 255 | 0,16 | 40,8 |
Итого Z-счет Таффлера: | 41,18 |
Вероятность банкротства по модели Таффлера:
Поскольку в данном случае значение итогового коэффициента составило 41,18, вероятность банкротства можно считать низкой.
Еще одну методику прогнозирования банкротства, адаптированную для российских условий, предложили Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Пятифакторная модель данной методики следующая:
|
R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5, где
Коэф-т | Расчет | Значение на 31.12.2017 | Множитель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
К1 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,12 | 2 | 0,24 |
К2 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,14 | 0,1 | 0,11 |
К3 | Коэффициент оборачиваемости активов | 510 | 0,08 | 40,8 |
К4 | Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции) | <0,01 | 0,45 | <0,01 |
К5 | Рентабельность собственного капитала | 1,26 | 1 | 1,26 |
Итого (R): | 42,41 |
В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель (R) интерпретируется следующим образом. Если R меньше 1, то вероятность банкротства организации высокая; если R больше 1 – низкая. В данном случае значение итогового показателя составило 42,41. Это говорит об устойчивом финансовом положении организации, низкой вероятности банкротства.
|
|
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Кормораздатчик мобильный электрифицированный: схема и процесс работы устройства...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!