Показатель оборачиваемости запасов или материальных оборотных средств

К ₁₇ = выручка / запасы (запасы - включая НДС стр. 210 + 220 баланса).

К _{17 нач.} = 89651 / 4786 = 18,7; К _{17 кон.} = = 55020 / 1531 = 35,9

На начало года запасы совершали 18,7 оборотов в год. К концу года запасы стали совершать 35,9 оборотов в год, т.е. увеличение ускорения оборачиваемости запасов. Это объясняется увеличением размера МОС.

Показатель оборачиваемости собственного капитала

К ₁₈ = выручка / собственный капитал

К_{18 нач.} = 89651/1888 = 47,5;

К_{18 кон.} = 55020/3063= 18

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшается за счет роста собственного капитала и снижения выручки.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности

К ₁₉ = выручка / кредиторская задолженность

К_{19 нач.} = 89651/9834 = 9,11; К_{19 кон.} = 55020/21869 = 2,51

Кредиторская задолженность на начало года совершала 9,11 оборота за год. На конец года оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась и составила 2,51 оборота. Это произошло за счет увеличение кредиторской задолженности предприятия в 2 раза.

2.3.2.4)Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности отражают степень прибыльности деятельности предприятия и являются обобщающей характеристикой эффективности. При расчете рентабельности используется балансовая прибыль или чистая прибыль.

Рентабельность средств

1. Показатель общей рентабельности имущества (капитала)

R₁ = балансовая прибыль / итог баланса

R_{1 нач.} = 1858 /9834 = 0,18; R_{2 кон.} = 923 /21869 = 0,04

R₁ = чистая прибыль / итог баланса

R_{1 нач.} = 1316 /9834 = 0,14; R_{2 кон.} = 822 /21869 = 0,04

На начало года рентабельность капитала составляла такой, что с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получало 14 копейки чистой прибыли. К концу года рентабельность уменьшилась. С каждого рубля, вложенного в активы, предприятие стало получать 4 копейки чистой прибыли. Это свидетельствует о том, что у предприятия в 3 раза уменьшилась эффективность деятельности. Деятельность данного предприятия экономически нецелесообразна.

Показатель рентабельности собственного капитала

R₃ = балансовая прибыль / собственный капитал

R_{3 нач.} = 1858/ 1888 = 0,98; R_{3 кон}. = 923/ 3067 = 0,3

На начало года с каждого рубля, вложенного в собственный капитал, предприятие получало 98 копеек чистой прибыли. К концу года данный показатель снизился, и с каждого рубля, вложенного в капитал, предприятие стало получать 30 копеек чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала снижается за счет снижения чистой прибыли.

Показатель рентабельности основных средств

R₄ = чистая прибыль / основные средства

R_{4 нач.} = 1316 / 3629 = 0,36; R_{4 нач.} = 822 / 5109 = 0,16

На начало года с каждого рубля, вложенного в основные средства, предприятие получало 36 копеек чистой прибыли. На конец года с каждого вложенного рубля предприятие стало получать 16 копеек чистой прибыли. Это свидетельствует о том, что у предприятия к концу года снизилась эффективность деятельности.

Показатель рентабельности производственных активов

R₅ = чистая прибыль / (основные средства + запасы)

R_{5 нач.} = 1316 / (3629 + 4709) = 0,15; R_{5 кон.} = 822 / (5109 + 1528) = 0,12

На начало года с каждого рубля, вложенного в производственные фонды, предприятие получало 15 копеек чистой прибыли. На конец года с каждого вложенного рубля предприятие стало получать 12 копеек чистой прибыли. Это свидетельствует о том, что рентабельность производственных фондов снизилась к концу года.

Рентабельность продукции

Показатель общей рентабельности (предприятия)

R₆ = балансовая прибыль / выручку

R_{6 нач}. = 1858/ 89651 = 0,02; R_{6 нач}. = 923/ 55020 = 0,016

Рентабельность реализованной продукции

R₇ = прибыль от реализации / выручка

R_{7 нач.} = 2176 / 89651 = 0,2 R_{7 кон.} = -128 = прибыль нет смысла считать.

На начало года предприятие на каждый рубль выручки получало 20 копеек прибыли от продаж. = 0 так как предприятие не имеет прибыли от продаж.

Показатель чистой рентабельности продукции

R₈ = чистая прибыль / выручка

R_{8 нач.} = 1316 / 89651 = 0,015; R_{8 кон.} = 822 / 55020 = 0,015

На начало года предприятие на каждый рубль выручки получало 1,5 копейки чистой прибыли. К концу года этот показатель не изменился.

Коэффициент чистой выручки

R₉ = (чистая прибыль + аморт. отчисления) / выручка

R_{9 нач.} = (3629 + 263) / 89651 = 0,04; R_{9 кон.} = (5109 + 418) / 55020 = 0,1

Таблица 2.10

Сводная таблица по анализу рентабельности

Показатели	начало	конец
1. Рентабельность вложений в имущество предпр. и его отдельные виды
1.1 Рентабельность всего имущества	0,18	0,04
1.2 Рентабельность собственного капитала	0,98	0,3
1.3 Рентабельность основных средств	0,36	0,16
1.4 Рентабельность производственных активов	0,15	0,12
2. Рентабельность продукции
2.1 Общая рентабельность	0,02	0,016
2.2 Рентабельность продаж	0,2	-
2.3 Чистая рентабельность	0,015	0,015
2.4 Коэффициент чистой выручки	0,04	0,1

Рекомендуется в качестве показателя эффективности также рассчитывать показатель экономической рентабельности. Он рассчитывается следующим образом:

ЭR = Маржинальный доход / нетто-актив

1. Расчет числителя:

МД=Прибыль от продаж + коммерческие и управленческие расходы

МД_н.г. = 2176 + 7126 = 9302т.р. МД_к.г. = -128 + 8433 = 8305 т.р.

2. Нетто актив = Баланс (актив) – кредиторская задолженность (поставщиков и подрядчиков)

Нетто актив _н.г. = 9834– 4650 = 5184т.р. Нетто актив _к.г. = 21869 – 15651 =

6218т.р.

ЭR _нач. = 9302 / 5184 = 1,8 ЭR _кон. = 8305 / 6218 = 1,33

Экономическая рентабельность предприятия уменьшилась, что обусловлено снижением прибыли от реализации продукции и увеличением кредиторской задолженности.

2.3.3) Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость, как критерий надежности предприятия отражает финансовую независимость, автономность предприятия, способность маневрировать собственными средствами и достаточную финансовую обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Финансовая устойчивость характеризуется, в первую очередь понятием платежеспособности. Минимальное условие платежеспособности - покрытие краткосрочных задолженностей легко реализуемыми и быстрореализуемыми активами. Степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования есть причина той или иной степени платежеспособности.

Основным обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств (±ΔИ) для формирования МОС.

При этом определяется три вида источников:

И₁. Источник собственных оборотных средств;

И₂ = И₁ + долгосрочные источники финансирования

И₃ – общая величина источников формирования запасов

И₃ = И₂ + краткосрочные заемные средства.

В зависимости от наличия того или иного источника можно выделить следующие типы финансовой устойчивости. Излишек (недостаток) источников формирования определяется как:

±ΔИ = И_i – запасы

1. Если получим излишек И₁ – абсолютная финансовая устойчивость, т.е. все запасы обеспечены (сформированы) СОС

2. Если –ΔИ₁ (недостаток И₁) рассчитывается И₂.

Если выявлен излишек И₂ (+ΔИ₂), то нормативная финансовая устойчивость.

3. При –ΔИ₂ рассчитываем ΔИ₃. Если +ΔИ₃ – неустойчивое ФСП.

4. При –ΔИ₃ – кризисная ситуация (предприятие на грани банкротства).

Рассчитаем излишек (недостаток) источников формирования ОАО «Шатура». Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования МПЗ. При этом определяются 3 вида источников:

1. И₁ - источник собственных оборотных средств

И₃ = собственный капитал - внеоборотные активы + краткосрочные заемные средства

И_{3 нач.} =1888 – 3654 +7946=6180; ±∆И_i = И_i - Запасы

∆И₁ = 5180 – 4709 = 471

Т.к. получен излишек И₃, то можно сделать вывод, что финансовая неустойчивость, т.е. все запасы обеспечены (сформированы) заёмными средствами: И_{3 кон.} = 3063 – 5134+18806 = 8969

Т.к. получен излишек только лишь И₃, то можно сделать вывод что кризисная ситуация (предприятие на грани банкротства).. Ситуация немного улучшилась за счёт увеличения доли собственного капитала в формировании внеоборотных активов, но ситуация остаётся кризисной.

Рекомендации: контроль за ликвидностью имущества и мобильностью.

Определим относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

1. Индекс постоянного актива

К₁ = Внеоборотные активы / Собственный капитал

К₁^н.г. = 3654 = 1,93 К₁^к.г. = 5134 = 1,67

1888 3063

К₁^норм. < 1

 

На начало года индекс постоянного актива составляет 1,93, что не вписывается в нормативное значение. Т.е. собственный капитал не превышает внеоборотные активы и его не хватает на формирование основных средств, и не остается на формирование материальных оборотных средств. К концу года данный показатель увеличился до 1,67, т.е. Но и на конец года собственный капитал непревышает внеоборотные активы.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Данный показатель характеризует, насколько интенсивно использует предприятие заемные средства.

К₂ = Долгосрочные заемные средства/ Собственный капитал

К₂^н.г. = _0_/ 1888 = 0 К₂^к.г. = _0/ 3063/_= 0

Как на начало, так и на конец года данный показатель равен нулю, так как у предприятия отсутствуют долгосрочные заемные средства.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

Отражает степень мобильности собственного капитала.

К₃ = СОС/ СК К₃^н.г. = 0/97= 0

К₃^к.г. = 0/ 333= 0

Доля собственных оборотных средств в собственном капитале на начало года составляет 0, т.е. на предприятии нет собственного капитала для формирования собственных оборотных средств. Поэтому маневренность собственного капитала отсутствует, т.е. он «заморожен» в иммобилизованных средствах. К концу года данный показатель также равен 0. Отсутствие на предприятии собственных оборотных средств свидетельствует о том, что у предприятия нет основы для финансовой устойчивости.

4. Показатель реальной стоимости имущества

Определяет какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

К₄ = Производственные фонды = ОС + МОС

Б Б

К₄^н.г. = 3629 + 4709 = 0,84 К₄^к.г. = 5109 + 1528 = 0,30

9834 21869

На начало года данный показатель составляет 0,84. Это говорит о том, что доля средств производства составляет больше половины стоимости имущества. На конец года этот показатель снизился до 0,3, что говорит о снижении доли средств производства в имуществе предприятия.

Выводы:

На начало года материальные оборотные средства ООО Альфа Спа созданы за счет кредиторской задолженности, т.е. ситуация на предприятии кризисная. На конец года ситуация значительно улучшилась. МОС созданы за счет также за счёт заёмных средств. Предприятию не хватает собственных оборотных средств для формирования материальных оборотных средств.