Определение, состав и структура оборотных средств предприятия

Оборотные средства являются частью имущества предприятия, которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятиям для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчётов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.д.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и её реализации.

Для обеспечения бесперебойного процесса наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительской стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

Понятия «сущность», «назначение» и «состав оборотных фондов и оборотных средств предприятия» не тождественны. Оборотные фонды – обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономичнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле расходуется продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств создаёт необходимую предпосылку для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

К оборотным производственным фондам промышленных предприятий и организаций относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу.

Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических свойств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительская стоимость возникает в виде выработанной из них продукции, к ним относятся также те средства труда, срок службы которых меньше одного года.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трёх частей:

- Производственных запасов;

- Незавершённого производства и полуфабрикатов собственного изготовления;

- Расходов будущих периодов.

Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для ремонта основных фондов.

Незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних целях предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других целях того же производства.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и т.д.)

Оборотные производственные фонды в своём движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Фонды обращения включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчётах с потребителями продукции, в частности дебиторскую задолженность.

Состав и структура оборотных средств организации показаны на рис. 1.

 

 

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств предприятий обуславливается многими факторами, в частности особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, экономией материальных ресурсов. Для этого необходимо обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырьё, материалы к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий, структурой затрат на производство.

Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности:

§ в промышленности – это торгово-материальные ценности, энергия и топливо;

§ в торговле – готовая продукция;

§ в сфере услуг – инструменты, комплектующие и т.д.

Наибольшую часть оборотных средств промышленных предприятий составляют товарно-материальные ценности. Их удельный вес 75 – 87 %.

Структура оборотных средств в товарно-материальных ценностях по разным предприятиям различна. Наиболее высокий удельный вес производственных запасов – на предприятиях лёгкой промышленности (преобладают сырьё и полуфабрикаты - 70%). Высока доля расходов в химической промышленности - 9%. В машиностроении по сравнению с промышленностью в целом доля производственных запасов ниже, а незавершённого производства и полуфабрикатов собственного изготовления – выше. Это обусловлено тем, что в машиностроении производственный цикл более бдительный, чем в среднем по промышленности. По этой же причине на предприятиях тяжёлого, энергетического и транспортного машиностроения доля завершённого производства значительно выше, чем в автомобильной и тракторной промышленности.

Суммы оборотных средств в производственных запасов сырья и материалов на различных предприятиях также различны, что обусловлено технико-экономическими особенностями выпускаемой ими продукции.

Общим в структуре оборотных средств различных предприятий и организаций является преобладание средств, размещённых в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных средств.

Структура оборотных фондов. Рис. 2.

 

Рис.2. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заёмные.

Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счёт собственных ресурсов (прибыль и т.д.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных, например, авансированными на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты по заработной плате) и другими. Эти средства называются приравненными к собственным или устойчивыми пассивами.

Заёмные оборотные средс тва – кредиты банка, кредиторская задолженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы.

В зависимости от соотношения активов и пассивов выделяют четыре вида стратегии финансирования текущих активов: идеальную, консервативную, агрессивную и компромиссную.

В реальной жизни следовать какой-либо стратегии в чистом виде практически невозможно. При выработке оптимальной политики управления запасами принимаются во внимание:

- уровень запасов, при котором делается заказ;

- минимально допустимый уровень запасов (страховой запас).

Для оптимального управления запасами необходимо:

- оценить общую потребность в сырье на планируемый период;

- периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;

- периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению;

- регулярно контролировать условия хранения запасов;

- иметь хорошую систему учёта.

Для анализа запасов используются показатели оборачиваемости и жёстко детерминированные факторные модели. Оптимальное управление незавершённым производством подразумевает учёт следующих факторов:

- размер незавершённого производства зависит от специфики и объёмов производства;

- в условиях стабильно повторяющего производственного процесса для оценки незавершённого производства можно использовать стандартные показатели оборачиваемости;

- себестоимость незавершённого производства состоит из трёх компонентов: а) прямые затраты сырья и материалов; б) затраты живого труда; в)часть накладных расходов.

Оптимальное управление готовой продукцией подразумевает учёт следующих факторов:

- объёма готовой продукции, который возрастает по мере завершения производственного цикла;

- возможности ажиотажного спроса;

- сезонных колебаний;

- объёма залежалых и неходовых товаров.

Вложение средств в инвентарь всегда связано с риском двух видов: а) изменение цен; б) моральное и физическое устаревание.

Система поставки «точно в срок» (just-in time) может быть эффективной, если:

- имеется хорошая система информационного обеспечения;

- поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки;

- имеется отлаженная система управления запасами в компании.

Эффективная система взаимоотношения подразумевает:

- качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

- определение оптимальных кредитных условий;

- чёткую процедуру предъявления претензий;

- контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Эффективная система администрирования подразумевает:

- регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объёму задолженности, срокам погашения и т. д.;

- минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платёжных документов;

- направление платёжных документов по надлежащим адресам;

- аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

- чёткую процедуру оплаты счетов и получение платежей.

Золотое правило управления кредиторской задолженностью состоит в максимально возможном увеличении срока погашения задолженности без ущерба для сложившихся деловых отношений.

Значительность денежных средств и их эквивалентов определяется тремя причинами: рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций), предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей), спекулятивность (возможность участия в непредвиденном выгодном проекте).

Эффективное управление денежными средствами тесно взаимосвязано с системой взаимоотношений с банками.

Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций.

Прогнозирование денежного потока связано с оценкой основных факторов: объёма организации, доли выручки за наличный расчёт, величины дебиторской кредиторской задолженности, величины денежных расходов и т.д.

Для финансов организации значение имеют три элемента:

1) уровень оборачиваемости активов, т.е. чем больше количество оборотов, тем больше выручка.

2) период оборота, т.е. чем меньше период, тем меньше выручка.

3) структура активов по ликвидности:

а) абсолютно ликвидные – денежные средства (не менее 20%);

б) среднеликвидные – ценные бумаги и готовая продукция;

в) низколиквидные – внеоборотные активы, основные фонды и нематериальные активы.