Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
Топ:
Характеристика АТП и сварочно-жестяницкого участка: Транспорт в настоящее время является одной из важнейших отраслей народного хозяйства...
Определение места расположения распределительного центра: Фирма реализует продукцию на рынках сбыта и имеет постоянных поставщиков в разных регионах. Увеличение объема продаж...
Марксистская теория происхождения государства: По мнению Маркса и Энгельса, в основе развития общества, происходящих в нем изменений лежит...
Интересное:
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Уполаживание и террасирование склонов: Если глубина оврага более 5 м необходимо устройство берм. Варианты использования оврагов для градостроительных целей...
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Дисциплины:
2019-08-04 | 128 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
2.1 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО "Новосибстрой"
Объектом исследования выступает организация, основным видом деятельности которой является производство по изготовлению стройматериалов. Дата регистрации в качестве ООО "Новосибстрой" – 2001 г. Местонахождение – г.Новосибирск, ул. Ленина, д.28. Предприятие специализируется на изготовлении строительных материалов. Основными потребителями ООО "Новосибстрой" являются физические лица и индивидуальные предприниматели. Продукция пользуется широким спросом у населения. На данный момент предприятие сотрудничает с более чем 30 организациями в г. Новосибирске.
Производство продукции осуществляется на территории специализированного арендуемого цеха. Численность работников производства составляет 24 человека, управленческого персонала – 3 человека. Разделение труда по функциональному признаку между работниками осуществляется, прежде всего, по линии обособления функций управления. Организационная структура предприятия представлена линейной системой. Она предполагает непосредственное подчинение всех категорий работников руководителю предприятия.
Основными задачами деятельности ООО "Новосибстрой" являются:
- формирование условий наиболее полного удовлетворения спроса покупателей продукции в рамках среднего сегмента потребительского рынка;
- обеспечение высокого качества производимой продукции;
- обеспечение экономичности осуществления производственно-технологического и торгово-хозяйственного процесса;
- максимизация суммы прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, и обеспечение ее эффективного использования.
|
С помощью прямого метода анализа денежных потоков можно выявить факторы изменения величины денежных средств за отчетный период.
Таблица 1 Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 кв. 2009г.
Статьи баланса | Начало периода | Конец периода | Изменение (+;-) |
1.Внеоборотные активы, в т.ч.: | 2685431 | 2662584 | -22847 |
1.1.Нематериальные активы | 365 | 337 | -28 |
1.2.Основные средства | 2636731 | 2601886 | -34845 |
1.3.Незавершенное строит-во | 48335 | 60361 | 12026 |
1.4.Долгосрочные фин. влож. | - | - | - |
2.Оборотные активы, в т.ч.: | 530302 | 631945 | 101643 |
2.1.Запасы | 84691 | 105164 | 20473 |
2.2.НДС на приобрет. ценности | 3511 | 1630 | -1881 |
2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) | 83999 | 120721 | 36722 |
2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.) | 266544 | 263349 | -3195 |
2.4.1.Покупатели и заказчики | 123636 | 124740 | 1104 |
2.5.Краткосрочные фин. влож. | 83202 | 130647 | 47445 |
3.Собственный капитал | 2912493 | 2946188 | 33695 |
4.Долгосрочные обязательства | - | - | - |
5.Краткоср. кредиты и займы | 40000 | 90000 | 50000 |
6.КЗ, в т.ч.: | 180695 | 175796 | -4899 |
6.1.Поставщики и подрядчики | 34526 | 20816 | -13710 |
7.Денежные средства | 8355 | 10434 | 2079 |
Таблица 2. Расчет факторов прироста денежных средств за 1 кв.2009г.
Показатели (факторы) | Значения показателей | ||
| Руб. | В % к сумме | |
I. Увеличивающие денежные средства |
|
| |
1.Уменьшение: |
|
| |
1.1.Нематериальных активов | 28 | 0,02 | |
1.2.Основных средств | 34845 | 28,18 | |
1.3.НДС по приобретенным ценностям | 1881 | 1,52 | |
1.4.ДЗ (платежи в течение 12 мес.) | 3195 | 2,58 | |
2.Увеличение: |
|
| |
2.1.Собственного капитала | 33695 | 27,25 | |
2.2.Краткосрочных кредитов и займов | 50000 | 40,44 | |
II. Уменьшающие денежные средства |
|
| |
1.Увеличение: |
|
| |
1.1.Незавершенного Новосибстройства | 12026 | 9,89 | |
1.2.Запасов | 20473 | 16,84 | |
1.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) | 36722 | 30,21 | |
1.4.Краткосрочных фин. вложений | 47445 | 39,03 | |
2.Уменьшение КЗ | 4899 | 4,03 | |
III. Итого увеличивающие факторы | 123644 | 100 | |
IV. Итого уменьшающие факторы | 121565 | 100 | |
V. Прирост денежных средств
| 2079 | - |
Таблица 3 Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.)за 1 п/г 2009г.
Статьи баланса | Начало периода | Конец периода | Изменение (+;-) |
1.Внеоборотные активы, в т.ч.: | 2685431 | 2688590 | 3159 |
1.1.Нематериальные активы | 365 | 312 | -53 |
1.2.Основные средства | 2636731 | 2591399 | -45332 |
1.3.Незавершенное строит-во | 48335 | 96879 | 48544 |
1.4.Долгосрочные фин. влож. | - | - | - |
2.Оборотные активы, в т.ч.: | 530302 | 671655 | 141353 |
2.1.Запасы | 84691 | 110762 | 26071 |
2.2.НДС на приобрет. ценности | 3511 | 6504 | 2993 |
2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) | 83999 | 122270 | 38271 |
2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.) | 266544 | 294620 | 28076 |
2.4.1.Покупатели и заказчики | 123636 | 156420 | 32784 |
2.5.Краткосрочные фин. влож. | 83202 | 124020 | 40818 |
3.Собственный капитал | 2912493 | 2987473 | 74980 |
4.Долгосрочные обязательства | - | - | - |
5.Краткоср. кредиты и займы | 40000 | 90000 | 50000 |
6.КЗ, в т.ч.: | 180695 | 200227 | 19532 |
6.1.Поставщики и подрядчики | 34526 | 41856 | 7330 |
7.Денежные средства | 8355 | 13479 | 5124 |
Таблица 4 Расчет факторов прироста денежных средств за 1 полугодие 2009г.
Показатели (факторы) | Значения показателей | |
| Руб. | В % к сумме |
I. Увеличивающие денежные средства |
|
|
1.Уменьшение: |
|
|
1.1.Нематериальных активов | 53 | 0,03 |
1.2.Основных средств | 45332 | 23,87 |
2.Увеличение: |
|
|
2.1.Собственного капитала | 74980 | 39,48 |
2.2.Краткосрочных кредитов и займов | 50000 | 26,33 |
2.3.КЗ | 19532 | 10,29 |
II. Уменьшающие денежные средства |
|
|
1.Увеличение: |
|
|
1.1.Незавершенного Новосибстройства | 48544 | 26,27 |
1.2.Запасов | 26071 | 14,11 |
1.3.НДС на приобретенные ценности | 2993 | 1,62 |
1.4.ДЗ (платежи более 12 мес.) | 38271 | 20,71 |
1.5.ДЗ (платежи в течение 12 мес.) | 28076 | 15,19 |
1.6.Краткосрочных фин. вложений | 40818 | 22,09 |
III. Итого увеличивающие факторы | 189897 | 100 |
IV. Итого уменьшающие факторы | 184773 | 100 |
V. Прирост денежных средств | 5124 | - |
Таблица 5 Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.)за 9 мес.2009г.
Статьи баланса | Начало периода | Конец периода | Изменение (+;-) | |
1.Внеоборотные активы, в т.ч.: | 2685431 | 2709250 | 23819 | |
1.1.Нематериальные активы | 365 | 287 | -78 | |
1.2.Основные средства | 2636731 | 2563230 | -73501 | |
1.3.Незавершенное строит-во | 48335 | 145733 | 97398 | |
1.4.Долгосрочные фин. влож. | - | - | - | |
2.Оборотные активы, в т.ч.: | 530302 | 694832 | 164530 | |
2.1.Запасы | 84691 | 112348 | 27657 | |
2.2.НДС на приобрет. ценности
| 3511 | 4557 | 1046 | |
2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) | 83999 | 122270 | 38271 | |
2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.) | 266544 | 308111 | 41567 | |
2.4.1.Покупатели и заказчики | 123636 | 186844 | 63208 | |
2.5.Краткосрочные фин. влож. | 83202 | 124862 | 41660 | |
3.Собственный капитал | 2912493 | 2993638 | 81145 | |
4.Долгосрочные обязательства | - | - | - | |
5.Краткоср. кредиты и займы | 40000 | 80000 | 40000 | |
6.КЗ, в т.ч.: | 180695 | 230511 | 49816 | |
6.1.Поставщики и подрядчики | 34526 | 61534 | 27008 | |
7.Доходы будущих периодов | - | 17388 | 17388 | |
8.Денежные средства | 8355 | 22684 | 14329 |
Таблица 6 Расчет факторов прироста денежных средств за 9 месяцев 2009г.
Показатели (факторы) | Значения показателей | |
| Руб. | В % к сумме |
I. Увеличивающие денежные средства |
|
|
1.Уменьшение: |
|
|
1.1.Нематериальных активов | 78 | 0,03 |
1.2.Основных средств | 73501 | 28,06 |
2.Увеличение: |
|
|
2.1.Собственного капитала | 81145 | 30,98 |
2.2.Краткосрочных кредитов и займов | 40000 | 15,27 |
2.3.КЗ | 49816 | 19,02 |
2.4.Доходов будущих периодов | 17388 | 6,64 |
II. Уменьшающие денежные средства |
|
|
1.Увеличение: |
|
|
1.1.Незавершенного Новосибстройства | 97398 | 39,34 |
1.2.Запасов | 27657 | 11,17 |
1.3.НДС на приобретенные ценности | 1046 | 0,42 |
1.4.ДЗ (платежи более 12 мес.) | 38271 | 15,46 |
1.5.ДЗ (платежи в течение 12 мес.) | 41567 | 16,79 |
1.6.Краткосрочных фин. вложений | 41660 | 16,83 |
III. Итого увеличивающие факторы | 261928 | 100 |
IV. Итого уменьшающие факторы | 247599 | 100 |
V. Прирост денежных средств | 14329 | - |
Решающим фактором увеличения денежных средств на конец периода по сравнению с его началом является увеличение собственного капитала. Одновременно произошло увеличение доли незавершенного строительства, что повлияло на увеличение добавочного капитала. Увеличение запасов, НДС на приобретенные ценности и долгосрочной ДЗ отразилось на снижении стоимости ОС и НМА. Увеличение краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной ДЗ, сокративших денежные средства, компенсировалось увеличением доли краткосрочных кредитов и займов, КЗ и доходов будущих периодов.
Рост запасов, ДЗ и КЗ можно считать признаком увеличения выручки от продаж, но это требует проверки в форме анализа изменений статей баланса за 9 месяцев 2009г., а также отчета о прибылях и убытках.
|
Отчет показывает, что выручка от продаж действительно увеличилась, ее прирост составил 218,7%, остатки ДЗ покупателей выросли на 51,1%. Остатки КЗ поставщикам увеличились на 78,2% при этом вся КЗ увеличилась на 27,6%. Вся краткосрочная ДЗ возросла на 15,6%.
Сопоставив результаты этих расчетов можно сделать следующие выводы:
1. За период произошло ускорение оборачиваемости ДЗ в целом, в т.ч. задолженности покупателей.
2. Оборачиваемость КЗ замедлилась в первую очередь в части расчетов с поставщиками.
3. Следовательно, рост ДЗ и КЗ не является прямым следствием увеличения выручки от продаж, а связан также с изменениями условий расчетов с дебиторами и кредиторами, в т.ч. с состоянием просроченных долгов: уплачена часть долгов, возникших в предыдущие периоды, и возникли новые долги, которые должны быть оплачены в данном периоде, но этого не произошло.
4. При росте выручки от продаж на 218,7% балансовые запасы увеличились на 32,7%.
Затраты на проданную продукцию, исходя из данных отчета о прибылях и убытках, увеличились на 244%. Таким образом, оборачиваемость запасов также ускорилась, как и оборачиваемость ДЗ.
Остатки КЗ увеличились на 27,6%, т.е. не определили прирост затрат, что подтверждает ускорение расчетов предприятия с кредиторами.
Итак, при прочих равных условиях, если бы изменение денежных средств зависело только от изменений КЗ, ДЗ и запасов, и если бы названные статьи баланса менялись только под влиянием прироста выручки от продаж и затрат на проданную продукцию, то их балансовые остатки на конец периода были бы следующими:
ДЗ: 266 544 руб. * 1,367 = 364 366 руб.
Запасы: 84 691 руб. * 1,351 = 114 418 руб.
КЗ: 180 695 руб. * 1,351 = 244 119 руб.
По сравнению с началом периода прирост составил бы:
ДЗ: 364 366 руб. – 266 544 руб. = 97 822 руб.
Запасы: 114 418 руб. – 84 691 руб. = 29 627 руб.
КЗ: 244 119 руб. – 180 695 руб. = 63 424 руб.
Увеличение оборотных активов составило бы:
97 822 руб. + 29 727 руб. = 127 549 руб., а КЗ – на:
127 549 руб. – 63 424 руб. = 64 125 руб. меньше.
Это привело бы к снижению остатков денежных средств на конец периода на 64 125 руб.
Изменение прироста фактических остатков ДЗ, запасов, КЗ по сравнению с расчетными измерениями:
ДЗ: 97 822 руб. – 41 567 руб. = 56 255 руб.
КЗ: 63 424 руб. – 49 816 руб. = 13 608 руб.
Запасы: 29 727 руб. – 27 657 руб. = 2 070 руб.
Прирост остатков денежных средств под влиянием этих факторов:
56 255 + 2 070 – 13 608 = 37 273 руб.
С учетом уменьшения денежных средств в размере 64 125 руб., рассчитанных выше, чистое изменение остатка денежных средств на конец периода за счет ускорения оборачиваемости запасов, ДЗ и КЗ, при прочих равных условиях, составило бы: 37 273 – 64 125 = - 57 679 руб.
Однако одновременно произошло снижение балансовой стоимости НМА, основных средств, при одновременном же увеличении балансовой стоимости незавершенного строительства, НДС на приобретенные ценности, краткосрочных финансовых сложений, собственного капитала и краткосрочных кредитов и займов.
|
Дополнительное влияние этих факторов на денежные средства выразились:
72 + 73501 + 81145 + 40000 + 17388 – 97398 – 1046 – 41660 = 72008 руб.
72008 – 57679 = 14329 руб.,
Итоговая величина прироста остатка денежных средств, полученная другим способом.
Денежные поступления от продаж зависят не только от выручки текущего периода, но и от возврата ДЗ прошлых периодов, и от движения прочей ДЗ, не связанной непосредственно с продажами. Фактические затраты денежных средств также не совпадают с затратами, отраженными в отчете о прибылях и убытках. Они ограничиваются имеющимися (поступившими) денежными средствами. Денежный поток на конец периода и его изменение по сравнению с началом периода можно определить исходя из оборота денежных средств в течение периода.
Таким образом, выручка от продаж практически полностью определила сумму поступивших денежных средств. Их оказалось достаточно на оплату всех видов расходов, связанных с основной деятельностью, а также на расчеты по обязательным платежам в бюджет и единый социальный фонд.
При помощи косвенного метода расчета денежных средств (путем корректировки чистой прибыли на суммы, входящие в расчет чистой прибыли, но не входящие в расчет движения денежных средств) рассмотрим участие в формировании денежного потока чистой выручки, т.е. величины денежных средств в составе выручки от продаж. Это чистая прибыль и амортизация.
Чистая прибыль за 9 месяцев 2009г. составила 49638 руб. Она является одним из факторов увеличения собственного капитала. Без воздействия этого фактора собственный капитал составил бы: 81145 руб. – 49638 руб. = 31507 руб.
Оборотные активы без учета изменения денежных средств увеличились бы на 150201 руб. Снижение нематериальных активов и основных средств должно быть больше, но составило 73579 руб. (с учетом амортизации). Без учета амортизации стоимость внеоборотных активов составила бы:
- 73579 руб. – 35309 руб. + 97398 руб. = - 11490 руб.
Таким образом, увеличение денежных средств на конец периода сформировалось под влиянием следующих положительных и отрицательных факторов:
1. Чистая (нераспределенная) прибыль + 49638
2. Амортизация - 35309
3. Увеличение оборотных активов (без учета денежных средств) - 150201
4. Изменение собственного капитала (кроме суммы чистой прибыли) + 31507
5. Изменение стоимости внеоборотных активов (кроме уменьшения за счет амортизации) + 11490
6. Увеличение кредиторской задолженности + 48816
7. Увеличение краткосрочных кредитов и займов + 40000
8. Доходы будущих периодов + 17388
Итоговое воздействие перечисленных факторов на изменение остатка денежных средств: 49638 – 35309 – 150201 + 31507 + 11490 + 49816 + 40000 + 17388 = 14329
Наиболее количественно значимы – прирост оборотных активов и увеличение краткосрочных пассивов. На практике прирост денежного потока состоит из чистой прибыли за исключением расходов, связанных с амортизацией.
|
|
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого...
Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...
Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!