Сущность и механизм банковского мультипликатора.

Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, преумножать, увеличивать) — экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации ~ деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Такое понятие пришло в Россию из западной экономической литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков - это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивам коммерческих банков.

Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка

С = К+ПР + ЦК±МБК-ОЦР-А

где К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка

(средства на депозитных счетах); ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому

банку центральным банком; МБК - межбанковский кредит; ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся

в распоряжении центрального банка; Ао - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Рассмотрим механизм банковского мультипликатора на условном примере (4.1, размеры кредита и отчислений даны в млн руб.), причем для упрощения сделаем три допущения:

•     коммерческие банки на данный момент не располагают свободными резервами;

•     каждый банк имеет только двух клиентов;

•     банки используют свои ресурсы только для кредитных операций.

Клиент / нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2, но

банк 1 не может предоставить ему кредит, поскольку не имеет свободного резерва. Банк 1 обращается к центральному банку и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1.

Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2. В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2, поскольку клиент 2 держит свой расчетный счет именно в этом банке, и привлеченные ресурсы (ПР) этого банка зозрастают (см. формулу).

17. денежная система рф, ее элементы.

 Денежная система РФ включает следующие элементы:

 

1.Официальная денежная единица (валюта) – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров (рубль).

 

Законом запрещен выпуск иных денежных единиц. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Валюта РФ включает в себя банкноты (банковские билеты) и монету Банка России, являющиеся единственным законным средством платежа. Их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами ЦБ России и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории РФ при всех видах платежей, для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

 

2.Виды денег, являющиеся законными платежными средствами

 

3.Эмиссия наличных денег -выпуск денег в обращение

 

4.Эмиссионная система- законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков.

 

Эмиссионные операции в государствах осуществляют:

 

-центральный (эмиссионный) банк, пользующийся правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

 

-казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки: казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится (в развитых странах) около 10% общего выпуска наличных денег.

В Российской Федерации только ЦБ России наделен правом осуществлять эмиссию наличных денег. ЦБ России и его главные территориальные управления – расчетно-кассовые центры (РКЦ) имеют оборотные кассы и резервные фонды денежных билетов и монет. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, т.к. они включаются в общую массу денег, находящихся в обращении. Если количество денег в оборотной кассе превышает лимит, то деньги сверх лимита передаются в резервные фонды.

Резервные фонды денежных билетов и монет – это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах ЦБ России. Эти фонды создаются по распоряжению ЦБ, который устанавливает их величину, исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Образование резервных фондов позволяет удовлетворять потребности в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.

Выпуск наличных денег в обращение производится на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов. Этот документ выдается Правлением ЦБ РФ а пределах эмиссионной директивы, предельного размера выпуска денег в обращение, установленной Правительством РФ.