Условия обеспечения (для облигаций с обеспечением).

ВВЕДЕНИЕ

 

Общество с ограниченной ответственностью «Южная фондовая компания» далее по тексту настоящего Проспекта ценных бумаг именуется как Эмитент.

 

а) Краткая информация, позволяющая составить общее представление об эмитенте и эмиссионных ценных бумагах.

Полное фирменное наименование эмитента на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Южная фондовая компания»

Сокращенное фирменное наименование эмитента на русском языке: ООО «ЮФК»

Полное фирменное наименование эмитента на английском языке: Limited Liability Company “South fund company”.

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) юридического лица: 1092310000430.

Дата государственной регистрации (дата внесения записи о создании юридического лица в единый государственный реестр юридических лиц): 10.02.2009 г.

Наименование регистрирующего органа, внесшего запись о создании юридического лица в единый государственный реестр юридических лиц: Инспекция Федеральной налоговой службы №2 по г. Краснодару

Цель создания эмитента: расширение в регионе рынка товаров и услуг, извлечение прибыли

Место нахождения эмитента: 350002, г. Краснодар, ул. Фабричная, 10

Номер телефона и факса: +7(861) 238-61-18, +7(861) 238-61-17

Адрес электронной почты: [email protected]

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, размещенных и/или размещаемых им ценных бумагах: www.ltd-sfc.ru, www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=14569

Код основного вида экономической деятельности эмитента по Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности: 65.23.1

Коды дополнительных отраслевых направлений деятельности эмитента по Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности:

70.20.1, 70.20.2, 70.12.2, 65.2, 65.23, 65.23.4, 65.23.3, 65.23.5, 65.22.3, 65.22.2

Идентификационный номер налогоплательщика, присвоенный эмитенту налоговыми органами: 2310137094

Лицо, занимающее должность единоличного исполнительного органа Эмитента: Директор Дудо Николай Владимирович, 1977 г.р.

Размер уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента на дату утверждения проспекта ценных бумаг: 100 100 000 (сто миллионов сто тысяч) рублей

Сведения об участниках (акционерах), владеющих не менее чем 5 процентами уставного капитала или не менее чем 5 процентами обыкновенных акций эмитента:

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания жилищных комплексов»

Место нахождения: 350018, г. Краснодар, ул. Фабричная, 10, оф. 71

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1052307219095

Дата государственной регистрации: 14.10.2005г.

Идентификационный номер налогоплательщика: 2312121357

Доля данного лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента: 15,022981%

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Южный Центр Правовых Услуг»

Место нахождения: 350063, г.Краснодар,ул. Октябрьская,47

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1072309020332

Дата государственной регистрации: 16.10.2007

Идентификационный номер налогоплательщика: 2309107497

Доля данного лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента: 17,98202%

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Интерград»

Место нахождения: 350063,г. Краснодар,ул. Красная,16/37,3 А,

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1092309000464

Дата государственной регистрации: 13.02.2009г.

Идентификационный номер налогоплательщика: 2309115635

Доля данного лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента: 14,98501%

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Югфинсервис»

Место нахождения: 350000, г.Краснодар,,ул.Коммунаров,31/1,35

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1092353000112

Дата государственной регистрации: 18.02.2009г.

Идентификационный номер налогоплательщика: 2353246845

Доля данного лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента: 17,98202%

 

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Контакт»

Место нахождения: 350063,г.Краснодар,ул. Рашпилевская,9

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1052304959706

Дата государственной регистрации: 16.06.2005г.

Идентификационный номер налогоплательщика: 2309093156

Доля данного лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента: 17,98202%

 

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Самшит»

Место нахождения: 350000, г.Краснодар,,ул.Коммунаров,31/1,35

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1072309018231

Дата государственной регистрации: 16.07.2007г.

Идентификационный номер налогоплательщика: 2309105644

Доля данного лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента: 15,99402%

б) основные сведения о размещаемых эмитентом ценных бумагах, в отношении которых осуществляется регистрация проспекта.

вид, серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг: Облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 02, с обязательным централизованным хранением со сроком погашения в 1820-й (одна тысяча восемьсот двадцатый) день с даты начала размещения, размещаемые путем открытой подписки, с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента;

количество размещаемых ценных бумаг: 1 000 000 штук;

номинальная стоимость одной ценной бумаги: 1 000 рублей;

(далее – «Облигации»)

Порядок и сроки размещения.

Дата начала размещения или порядок ее определения.

Размещение Облигаций может быть начато только после государственной регистрации выпуска Облигаций и не ранее даты, с которой Эмитент предоставляет доступ к Проспекту ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации и порядком предусмотренным п. 11. Решения о выпуске ценных бумаг и п. 8.11. Проспекта ценных бумаг.

Дата начала размещения Облигаций устанавливается уполномоченным органом управления Эмитента и доводится до сведения всех заинтересованных лиц в соответствии с законодательством Российской Федерации и порядком предусмотренным п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 8.11 Проспекта ценных бумаг.

Дата начала размещения Облигаций раскрывается Эмитентом в форме сообщения о дате начала размещения ценных бумаг:

- в информационном ресурсе, обновляемом в режиме реального времени и предоставляемом информационным агентством, в установленном порядке уполномоченным на проведение действий по раскрытию информации на рынке ценных бумаг (далее по тексту - «лента новостей») не позднее, чем за 5 (Пять) дней до даты начала размещения Облигаций;

- на странице, предоставляемой одним из распространителей информации на рынке ценных бумаг, в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (далее по тексту – «страница в сети Интернет»), по адресу: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=14569 - не позднее, чем за 4 (Четыре) дня до даты начала размещения Облигаций.

Эмитент, ценные бумаги которого включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам на организаторе торговли на рынке ценных бумаг, при опубликовании информации в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (далее по тексту – «сеть Интернет»), за исключением публикации в ленте новостей, помимо страницы в сети Интернет, предоставляемой одним из распространителей информации на рынке ценных бумаг, должен использовать страницу в сети Интернет, электронный адрес которой включает доменное имя, права на которое принадлежат Эмитенту (далее по тексту – «страница Эмитента в сети Интернет»). В случае включения ценных бумаг Эмитента в список ценных бумаг, допущенных к торгам на организаторе торговли на рынке ценных бумаг, Эмитент будет публиковать информацию на странице Эмитента в сети Интернет по адресу: http://www.ltd-sfc.ru/.

Страница в сети Интернет http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=14569 и страница Эмитента в сети Интернет http://www.ltd-sfc.ru/ далее совместно именуются «страницы в сети Интернет».

Публикация на странице в сети Интернет и на странице Эмитента в сети Интернет осуществляется после публикации в ленте новостей.

Эмитент уведомляет Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ» (далее – «Биржа, ФБ ММВБ») и НРД об определенной дате начала размещения не позднее, чем за 5 (Пять) дней до даты начала размещения Облигаций.

Дата начала размещения Облигаций, определенная уполномоченным органом управления Эмитента, может быть изменена решением того же органа управления Эмитента, при условии соблюдения требований к порядку раскрытия информации об изменении даты начала размещения Облигаций, определенному законодательством Российской Федерации, Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.

Об изменении даты начала размещения Эмитент уведомляет ФБ ММВБ и НРД не позднее даты принятия такого решения.

Дата окончания размещения ценных бумаг или порядок ее определения.

Датой окончания размещения Облигаций выпуска является более ранняя из следующих дат:

1) дата размещения последней Облигации выпуска; или

2) 10 (Десятый) рабочий день с даты начала размещения Облигаций.

При этом дата окончания размещения не может быть позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска Облигаций.

Эмитент вправе продлить указанный срок путем внесения соответствующих изменений в Решение о выпуске ценных бумаг. Такие изменения вносятся в порядке, установленном действующим законодательством. При этом каждое продление срока размещения Облигаций не может составлять более одного года, а общий срок размещения Облигаций с учетом его продления - более трех лет с даты государственной регистрации их выпуска.

Цена размещения или порядок ее определения.

Цена размещения Облигаций устанавливается равной 1 000 (Одной тысяче) рублей за одну Облигацию, что соответствует 100 (Ста) процентам от ее номинальной стоимости.

Начиная со второго дня размещения Облигаций, покупатель при приобретении Облигаций также уплачивает НКД по Облигациям, определяемый по следующей формуле:

 

НКД = Nom * C * ((T - T0)/ 365)/ 100%, где:

 

НКД - накопленный купонный доход, в рублях;

Nom - номинальная стоимость одной Облигации, в рублях.;

С - размер процентной ставки 1-го купона, в процентах годовых;

T - дата размещения Облигаций, на которую вычисляется НКД;

T0 - дата начала размещения Облигаций.

Величина НКД в расчете на одну Облигацию определяется с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра от 5 до 9).

Размещение Облигаций производится путем заключения сделок купли-продажи по цене размещения Облигаций, указанной в п. 8.4 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 8.8.4 Проспекта ценных бумаг (далее – «Цена размещения»)

Сделки при размещении Облигаций заключаются на ФБ ММВБ путём удовлетворения адресных заявок на покупку Облигаций, поданных с использованием системы торгов Биржи в соответствии с Правилами проведения торгов по ценным бумагам в Закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа ММВБ» (далее – «Правила Биржи»).

Размещение Облигаций осуществляется с привлечением посредника при размещении ценных бумаг (далее – «Андеррайтер»).

Адресные заявки на покупку Облигаций и встречные адресные заявки на продажу Облигаций подаются с использованием системы торгов ФБ ММВБ в электронном виде, при этом простая письменная форма договора считается соблюденной. Моментом заключения сделки по размещению Облигаций считается момент ее регистрации в системе торгов ФБ ММВБ.

Письменные уведомления (сообщения) об удовлетворении (об отказе в удовлетворении) заявок, Участникам торгов не направляются.

Размещение Облигаций может происходить в форме конкурса по определению ставки купона на первый купонный период (далее – «Конкурс») либо путем сбора адресных заявок со стороны покупателей на приобретение Облигаций по фиксированной цене и ставке купона на первый купонный период, заранее определенной Эмитентом в порядке и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг (далее – «Размещение путем сбора адресных заявок»).

Решение о порядке размещения Облигаций (Размещение Облигаций в форме Конкурса либо Размещение Облигаций путем сбора адресных заявок) принимается единоличным исполнительным органом управления Эмитента, если иное не установлено федеральными законами или уставом (учредительными документами) Эмитента, не позднее, чем за 5 (Пять) дней до даты начала размещения Облигаций и раскрывается в порядке, предусмотренном п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 8.11. Проспекта ценных бумаг. Эмитент информирует Биржу и НРД о принятом решении о порядке размещения Облигаций не позднее 1 (Одного) дня с даты принятия единоличным исполнительным органом управления Эмитента решения о порядке размещения облигаций, но не позднее чем за 5 (Пять) дней до даты начала размещения Облигаций.

 

Динамика показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Здесь и далее по тексту расчет показателей для настоящего Проспекта ценных бумаг осуществлялся на основе данных бухгалтерской отчетности Эмитента на 31.12.2010 г., 31.12.2011 г., 31.12.2012 г., 31.12.2013 г., 31.12.2015г. и на 30.06.2015г., составленной в соответствии с РСБУ. При этом последним завершенным отчетным периодом по состоянию на дату утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг является 30 июня 2015 года.

 

Наименование показателя						30.06.2015
Производительность труда, тыс. руб./чел.
Отношение размера задолженности к собственному капиталу	191,57	118,79	93,23	55,6	18,07	17,47
Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала	0,99	0,99	0,99		0,94	0,93
Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью)	-0,043	3,52	0,63	25,90	21,04	133,13
Уровень просроченной задолженности, %	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденного приказом Банком России 30.12.2014г. № 454-П.

 

Обязательства эмитента

Информация об общей сумме кредиторской задолженности эмитента с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

 

Наименование показателя
Общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.

 

При наличии просроченной кредиторской задолженности, в том числе по заемным средствам, указываются причины неисполнения и последствия, которые наступили или могут наступить в будущем для эмитента вследствие неисполнения соответствующих обязательств, в том числе санкции, налагаемые на эмитента, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной кредиторской задолженности.

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.

 

Наличие в составе кредиторской задолженности эмитента за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств.

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств отсутствуют.

 

Кредитная история эмитента

 

Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение пяти последних завершенных финансовых лет, либо с даты государственной регистрации эмитента, в случае если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и в течение последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным договорам и/или договорам займа, в том числе заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым составляла 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода (квартала, года), предшествовавшего заключению соответствующего договора, в отношении которого истек установленный срок представления бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.

 

Отраслевые риски

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

На внутреннем рынке:

Основным видом деятельности Эмитента, обеспечивающим его доходы, является торговля на неорганизованном рынке ценных бумаг.

К существенным рискам, характерным для компаний, оперирующих в этой сфере можно отнести:

- изменения в законодательной базе, включая изменение налоговых ставок;

- ухудшение политической ситуации;

- экономическая нестабильность;

- высокий уровень инфляции.

Рынок, на котором осуществляет свою деятельность Эмитент, в настоящее время развивается с положительной динамикой, которая позволит Эмитенту своевременно и в полном объеме выполнить свои обязательства перед владельцами облигаций.

Возможное ухудшение ситуации в отрасли не может негативно отразиться на деятельности Эмитент. Эмитент учитывает в своей работе сложившиеся в отрасли риски и предпринимает меры по уменьшению их влияния.

 

Наибольшее влияние на ухудшение ситуации может оказать обострение конкуренции в отрасли. В случае реализации этой ситуации Эмитент сможет сохранить свой рынок благодаря налаженным контактам.

На внешнем рынке:

Отсутствуют, т.к. Эмитент не осуществляет деятельность на внешнем рынке

 

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

На внутреннем рынке:

Так как Эмитент не планирует в будущем осуществлять закупку сырья и услуг, влияние указанных факторов риска на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам минимально.

На внешнем рынке:

Эмитент не планирует осуществлять хозяйственную деятельность на внешнем рынке. Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Эмитентом в своей деятельности, на внешнем рынке отсутствуют.

 

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

На внутреннем рынке:

Влияние риска, связанного с возможным изменением цен на услуги Эмитента, на исполнение обязательств по ценным бумагам минимально, так как прогнозируемый объем поступлений доходов от основной деятельности обеспечивает исполнение обязательств по облигациям. Таким образом, положительная динамика основного рынка, на котором осуществляет свою деятельность Эмитент, позволит ему своевременно и в полном объеме выполнить свои обязательства перед владельцами Облигаций.

На внешнем рынке:

Эмитент не планирует вести деятельность на внешнем рынке, следовательно, рисков, связанных с изменениями на внешнем рынке, Эмитент не несет.

 

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность Эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг.

Страновые риски:

В настоящее время, политическую ситуацию в стране, в которой осуществляет свою основную деятельность Эмитент (Российская Федерация) можно охарактеризовать как стабильную. Тем не менее, необходимо обратить внимание на тот факт, что политическая система Российской Федерации в своём нынешнем состоянии существует относительно недавно и в этой связи её нельзя назвать сформировавшейся в полном смысле этого слова.

Резкие изменения политической ситуации могут негативно сказаться на экономике страны и региона, что в свою очередь, может оказать негативное воздействие на деятельность Эмитента и его финансовые результаты.

Риски, связанные с экономической ситуацией в стране, в которой осуществляет свою деятельность Эмитент, в первую очередь, связаны с тем, что в настоящее время, экономика Российской Федерации пока относится к категории развивающихся.

Экономика России характеризуется доминированием нефтегазового сектора, в структуре экспорта преобладает сырье (нефть, газ и т. д.), что делает Россию зависимой от международной конъюнктуры на сырьевых рынках.

В последнее время, ценовая конъюнктура на мировых рынках сырьевых товаров, составляющих основу экспорта России, оказывает неблагоприятное воздействие на такие важнейшие макроэкономические показатели, как уровень золотовалютных резервов, бюджетный профицит, и уровень внешней задолженности Российской Федерации.

Кроме того, в настоящее время, в России происходит ряд экономических преобразований, связанных с реформами в области энергетики, транспортного сообщения и связи. Эмитент полностью не исключает возможности наступления негативных событий связанных с нарушением хода реформ или непредвиденными последствиями таких преобразований в экономике.

Наступление указанных событий может негативно отразиться на деятельности и финансовых результатах Эмитента.

Региональные риски:

Эмитент зарегистрирован в г. Краснодаре, риск отрицательного влияния изменения ситуации в регионе на деятельность Эмитента минимален. По данным Юга.ру, Национальное рейтинговое агентство "Эксперт РА" обнародовало рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России по результатам которой Краснодарский край вошел в пятерку лидеров.

По результатам 2013-2014 годов Краснодарскому краю присвоена наивысшая категория инвестиционной привлекательности – 1А.

Рейтинг получил известность и признание в федеральных органах власти. На результаты рейтинга ориентируются российские и зарубежные предприниматели при выборе площадок и объектов инвестирования.

Исследования "Эксперта РА" показывают результативность антикризисной стратегии в региональном аспекте, выявляют потенциальные региональные "точки роста" посткризисной экономики, обобщают опыт применения антикризисных программ. Краснодарский край из года в год находится в лидерах рейтинговой таблицы "Эксперт РА".

Торговый потенциал Краснодара и Краснодарского края достаточно высок, вследствие чего неблагоприятных изменений в регионе не предвидится.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.

Риск открытого военного конфликта, а также риск введения чрезвычайного положения в стране не может быть оценен Эмитентом. Однако в случае наступления указанных событий эмитент предпримет все необходимые меры, предписываемые действующим законодательством.

Риск, связанный с возникновением ущерба или прекращением деятельности эмитента в связи с забастовкой собственного персонала или персонала поставщиков и подрядчиков, можно считать минимальным, так как кадровая политика эмитента направлена на минимизацию риска возникновения забастовки.

Технические риски, характеризуемые сбоями в работе компьютерных систем, каналов связи, прекращение транспортного сообщения не могут привести к финансовым потерям, приостановке работы и оцениваются как относительно низкие.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.

Эмитент зарегистрирован как налогоплательщик в Российской Федерации, в г. Краснодаре. Краснодар относится к одним из наиболее экономически и политически стабильным регионам. В последние пять лет в регионе наблюдается устойчивый экономический рост.

Географические особенности Краснодарского края таковы, что он не подвержен стихийным бедствиям, находится в южной части Российской Федерации, где наиболее развитое транспортное сообщение. Краснодар связан автомобильными, железнодорожными и воздушными путями со всеми регионами России, что совершенно исключает риск возможного прекращения транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью города.

Влияние региональных особенностей на деятельность Эмитента незначительно и полностью учитывается руководством компании в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

В случае если произойдут негативные изменения ситуации в регионе, которые могут отрицательно сказаться на деятельности Эмитента, Эмитент будет расширять свое присутствие в других регионах Российской Федерации.

 

Финансовые риски

Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков:

Обязательства Эмитента по выпуску ценных бумаг выражены в валюте Российской Федерации. Эмитент подвержен риску изменения процентных ставок. Негативная конъюнктура рынка рублёвых долговых обязательств может существенно повысить стоимость заимствований Эмитента. Возможное увеличение процентных ставок за использование заемных ресурсов приводит к появлению процентного риска. Эти обстоятельства могут оказать негативное воздействие на финансовое состояние Эмитента, его ликвидность, источники финансирования, результаты деятельности.

Подверженность финансового состояния эмитента (его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п.) изменению валютного курса:

Эмитент будет вести финансово-хозяйственную деятельность исключительно на внутреннем рынке и не осуществляет расчетов в иностранной валюте. Эмитент планирует привлекать финансирование в форме рублёвых займов и осуществляет инвестиции в валюте Российской Федерации. В связи с этим подверженность финансового состояния Эмитента, ликвидности Эмитента и результатов деятельности Эмитента изменению валютного курса отсутствует.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:

Эмитент не подвержен риску изменения курса обмена иностранных валют, так как все обязательства Эмитента выражены в валюте Российской Федерации.

Эмитент подвержен риску изменения процентных ставок. В случае увеличения процентных ставок, возрастут затраты по обслуживанию заемных средств.

Предполагаемые действия Эмитента на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на его деятельность:

- пересмотр инвестиционной политики в целях сокращения сроков заимствования;

- работа с краткосрочными ликвидными активами.

 

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам:

Так как Облигации Эмитента номинированы в национальной валюте (рублях) реальный доход по Облигациям подвержен влиянию инфляции. Инфляция может привести к росту затрат эмитента и снижению рентабельности. Изменение покупательной способности рубля может оказать влияние на доходность по Облигациям Эмитента и их привлекательность для инвесторов. Однако, текущий уровень инфляции не является критическим и не создает предпосылок для возникновения рисков, связанных с выплатами по ценным бумагам. Данный риск рассматривается как незначительный.

Значения уровня инфляции, которые могут негативно сказаться на исполнении обязательств перед владельцами Облигаций лежат значительно выше величины инфляции, заложенной в российский федеральный бюджет. Умеренная инфляция не должна оказать существенного влияния на деятельность Эмитента и возможность обслуживание облигационного займа.

Критическое, по мнению эмитента, значение инфляции:

По мнению Эмитента, значения инфляции, при которых у него могут возникнуть трудности по исполнению своих обязательств перед владельцами Облигаций, лежат значительно выше величины инфляции, прогнозируемой на 2015 год, и составляют 30–35% годовых.

Предполагаемые действия эмитента по уменьшению риска, вызванного инфляцией:

В случае, если значение инфляции превысит указанные критические значения, Эмитент планирует увеличить в своих активах долю краткосрочных финансовых инструментов, провести мероприятия по сокращению внутренних издержек.

Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные изменению в результате влияния указанных финансовых рисков:

Эмитент считает, что наиболее подвержены влиянию указанных рисков показатели выручки, себестоимости, прибыли. В случае возникновения вышеуказанных финансовых рисков может снизиться чистая прибыль, возрастут издержки на обслуживание займа, а, следовательно, и себестоимость.

Риски, влияющие на указанные показатели финансовой отчетности эмитента и вероятность их возникновения:

Значительное увеличение процентных ставок и, как следствие, рост затрат на обслуживание Облигаций. Вероятность их возникновения оценивается как высокая.

 

Правовые риски

 

Правовые риски, связанные с деятельностью Эмитента:

Внутренний рынок:

Риск изменения валютного регулирования: не оказывает существенного влияния на деятельность Эмитента, так как Эмитент не осуществляет внешнеэкономическую деятельность.

Риск изменения налогового законодательства: оказывает влияние на Эмитента так же, как и на остальных участников рынка. Существует риск внесения дополнений и изменений в Налоговый кодекс и иные законодательные акты Российской Федерации, которые могут привести к увеличению налоговой нагрузки, и, соответственно, к изменению итоговых показателей хозяйственной деятельности общества, включая уменьшение активов и чистой прибыли. В случае внесения изменений в действующие порядок и условия налогообложения, Эмитент намерен планировать свою финансово-хозяйственную деятельность с учетом этих изменений. Однако, последние законодательные инициативы органов государственной власти были направлены на снижение налогового бремени и создание более гибкой системы налоговых норм. В связи с чем, риск внесения изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок рассматривается как незначительный.

Риск изменения правил таможенного контроля и пошлин: Эмитент оценивает вероятность возникновения подобных рисков, как незначительную. Бизнес Эмитента не подвержен влиянию таких рисков, в связи с тем, что Эмитент не осуществляет операций, регулируемых таможенным законодательством.

Риск изменения требований по лицензированию основной деятельности Эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): деятельность Эмитента не подлежит лицензированию, Эмитент не пользуется объектами, права пользования которыми подлежат лицензированию, в связи с чем данный риск можно исключить. Эмитент предполагает внимательно отслеживать законодательство в области лицензирования с целью своевременного получения в случае необходимости соответствующих лицензий.

Риск изменения судебной практики, связанной с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент: возможность изменения судебной практики, связанной с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), присущ Эмитенту в той же мере, как и любому участнику рынка. Риски изменения судебной практики, которые могут сказаться на результатах текущих судебных процессов, отсутствуют – Эмитент не участвует в судебных процессах.

 

Внешний рынок:

Указанные риски не описываются для внешних рынков в связи с тем, что Эмитент не оказывает услуг на внешних рынках.

Следовательно, правовые риски, связанные с изменением налогового законодательства, учитывая тенденцию снижения в РФ налоговых отчислений, изменением валютного регулирования, правил таможенного контроля и пошлин, не являются существенными для деятельности Эмитента.

 

Стратегический риск

Основная цель управления стратегическим риском — поддержание принимаемого на себя Эмитентом риска на уровне, определенном в соответствии с собственными стратегическими задачами, а также обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе минимизации (исключения) возможных убытков.

Применяемыми методами управления стратегическим риском являются:

бизнес-планирование;

финансовое планирование;

контроль за выполнением утвержденных планов;

анализ изменения рыночной среды;

корректировка планов.

Банковские риски

 

Сведения не указываются, т.к. Эмитент не является кредитной организацией.

 

 

Контактная информация

 

Место нахождения эмитента: 350002 г. Краснодар. ул. Фабричная,10.

Иной адрес для направления эмитенту почтовой корреспонденции (в случае его наличия): отсутствует