Какая стадия не включается в процесс мультипликации денег, эмитированных центральным банком?

а) перераспределение кредитных ресурсов между банками;

б) использование этих ресурсов для кредитных операций;

в) размещение данных денежных средств в резервах;

г) образование новых депозитов.

Практические задания

1. Используя данные Бюллетеня банковской статистики, необходимо проанализировать структуру широкой денежной массы Республики Беларусь по состоянию на последнюю отчетную дату в сравнении с началом года. Полученный результат представить в виде таблицы.

 

Денежные агрегаты	Удельный вес на 01.01. т.г., %	Удельный вес на конец отчетного периода, %
М0
М1
М2
М2*
М3

 

 

1) определить уровень долларизации экономики и его динамику. Сделать вывод;

2) можно ли сказать, что выполняются установленные параметры роста денежных агрегатов М₂*, М₃? Что происходит с наличной денежной массой? Обоснуйте ответ.

Примечание: прогнозируемые показателипотемпам прироста рублевой и широкой денежной массы находятся в Основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь на соответствующий год.

2. Определить денежные агрегаты, размер рублевой денежной массы и широкой денежной массы:

· наличные деньги – 13 920,9 млрд руб;

· переводные депозиты физических и юридических лиц в национальной валюте – 23 776,1 млрд руб;

· срочные депозиты физических и юридических лиц в национальной валюте – 38 953,3 млрд руб;

· ценные бумаги субъектов хозяйствования в иностранной валюте – 4 543,1 млрд руб;

· переводные депозиты в иностранной валюте – 17 595,5 млрд руб;

· срочные депозиты в иностранной валюте – 79 085,8 млрд руб;

· ценные бумаги в национальной валюте – 2 742,1 млрд руб.

 

3. Наоснованииданных Бюллетеня банковской статистики проанализировать структуру денежной базы в Республике Беларусь. Определить темп прироста денежной базы за анализируемый период. Сделать вывод.

 

Показатели	01.01. т.г.	Конец отчетного периода
Сумма, млрд руб.	Уд. вес, %	Сумма, млрд руб.	Уд. вес, %
Наличные деньги в обороте
Обязательные резервы
Избыточные резервы
Депозиты прочих секторов
Ценные бумаги НБ РБ, кроме акций, включенных в денежную массу
Денежная база

4. Определить размер денежной базы по следующим параметрам.

· чистые иностранные активы – 64 266,6 млрд руб.;

· наличные деньги в обращении – 13 920,9 млрд руб.;

· чистые внутренние требования – 31 559,0 млрд руб.;

· остатки на корреспондентских счетах банков – 36 722,5млрд руб.;

· фонд обязательных резервов – 15 176,1 млрд руб.

5. Определить величину денежной базы, если:

· средства в фонде обязательных резервов – 130 000 ден. ед;

· денежная масса – 970 000 ден. ед.;

· М₀ – 90 000 ден. ед.;

· средства на корреспондентских счетах банков – 200 000 ден. ед.;

· наличность в кассах банков – 125 000 ден. ед.;

· средства в оборотной кассе Национального банка Республики Беларусь – 360 000 ден. ед.

6. Определить денежный мультипликатор и максимальное расширение денежной массы в результате мультипликации текущих счетов:

· фонд обязательных резервов – 15 000,0 млрд руб.;

· избыточный резерв – 30 000,0 млрд руб.;

· совокупная денежная масса – 60 000,0 млрд руб.;

· наличные деньги в обороте – 14 000 млрд руб.

 

7. Определить размер избыточного резерва банка, если:

· собственный капитал банка – 29 000 000 тыс. руб.;

· привлеченные ресурсы – 29 100 000 тыс. руб.;

· кредиты, полученные в рамках рефинансирования – 11 200 000 тыс. руб.;

· выданный субординированный кредит – 24 000 000 тыс. руб.;

· полученный межбанковский кредит – 16 000 000 тыс. руб.

· денежные средства, размещенные в активные операции – 39 200 000 тыс. руб.

 

Тема 3. Цели, принципы и инструменты

Монетарной политики

Вопросы к обсуждению

1. Группировка целей денежно-кредитной политики. Иерархия монетарных целей.

2. Зависимость выбора видов денежно-кредитного регулирования от приоритетов воздействия.

3. Принципы организации денежно-кредитного регулирования.

4. Принципы регулирования центральным банком текущей ликвидности банковской системы.

5. Методы денежно-кредитного регулирования, их классификация.

 

Примерная тематика рефератов и выступлений

1. Особенности использования инструментов монетарной политики Национального банка Республики Беларусь.

2. Административные методы денежно-кредитного регулирования и особенности их применения в Республике Беларусь.

3. Группировка целей денежно-кредитной политики. Иерархия монетарных целей.

4. Зависимость выбора инструментов денежно-кредитной политики от характера экономики и состояния финансовых рынков.

5. Принципы организации денежно-кредитного регулирования.

6. Методы денежно-кредитного регулирования Национального банка Республики Беларусь, их особенности и обусловленность.

7. Особенности применения в Республике Беларусь политики минимальных резервных требований на современном этапе.

8. Принципы и инструменты регулирования текущей ликвидности банковской системы Республики Беларусь.

9. Порядок формирования фонда обязательных резервов в Республике Беларусь.

10. Механизм усреднения фонда обязательных резервов, его роль в регулировании ликвидности банковской системы Республики Беларусь.

11. Депозитные операции центральных банков как способ регулирования ликвидности банковской системы.

12. Тенденции депозитных операций Национального банка Республики Беларусь на современном этапе.

13. Актуальные вопросы процентной политики Национального банка Республики Беларусь.

14. Особенности осуществления операций на открытых рынках в Республике Беларусь.

15. Нормативы безопасного функционирования, устанавливаемые для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, их роль в денежно-кредитном регулировании.

16. Структура, функции и международная практика резервных требований.

17. Политика валютных интервенций. Инструменты интервенционистской политики.

18. Трансмиссионные каналы влияния интервенций на валютный курс.

 

Вопросы для самоконтроля

1. По каким признакам классифицируются цели денежно-кредитной политики?

2. Назовите иерархию монетарных целей.

3. Какие аспекты могут выступать в качестве тактических целей?

4. Охарактеризуйте этапы процесса формирования целей денежно-кредитной политики.

5. Виды денежно-кредитного регулирования, их характеристика.

6. Назовите основные преимущества и недостатки применения административных инструментов денежно-кредитного регулирования.

7. Классификация инструментов денежно-кредитного регулирования.

8. Какие инструменты денежно-кредитного регулирования, применяемые в Республике Беларусь, можно отнести к экономическим инструментам монетарного регулирования?

9. Какие изменения в политике минимальных резервных требований Национального банка Республики Беларусь отмечены в последнее время?

10. Назовите структуру операций на открытых рынках в Республике Беларусь.

11. Сущность политики валютных интервенций.

12. Инструменты интервенционистской политики.

13. Принципы осуществления валютных интервенций.

14. Сущность учетной политики центрального банка.

15. Зависимость выбора видов денежно-кредитного регулирования от приоритетов воздействия.

16. Характеристика используемых Национальным банком монетарных методов.

Тестовые задания

1. К типам денежно-кредитной политики относятся:

а) рестрикционная денежно-кредитная политика;

б) экспансионистская денежно-кредитная политика;

в) тотальная денежно-кредитная политика;

г) селективная денежно-кредитная политика.

 

2. В иерархию достижения основной цели денежно-кредитной политики входят:

а) конечная цель;

б) предпосылки;

в) механизмы, инструменты, операции, параметры;

г) промежуточный целевой ориентир.

 

3. К инструментам селективной политики относят:

а) лимитирование отдельных видов операций банков;

б) установление кредитных потолков;

в) регламентация условий выдачи отдельных видов кредитов;

г) установление маржи при проведении различных финансово-кредитных операций.

4. Экспансионистская денежно-кредитная политика характеризуется:

а) уменьшением масштабов кредитования;

б) сокращением налоговых ставок;

в) понижением уровня процентных ставок;

г) увеличением количества денег в обращении;

д) развитием деловой активности.

5. Преимуществом селективной политики является:

а) установление кредитных потоков;

б) развитие деловой активности;

в) существенное изменение кредитных потоков в приоритетных сферах экономики.

6. Результатом рестрикционной политики является:

а) сокращение денежной массы;

б) сдерживание инфляции;

в) сглаживание колебаний деловой активности.

7. Разновидностью автоматической политики является:

а) трансмиссионный механизм;

б) валютное таргетирование;

в) политика валютного управления.