Общий анализ финансового состояния предприятия.

Общий анализ финансового состояния предприятия – это предварительная оценка его финансового состояния, включающая итоги анализа:

- динамики валюты баланса;

- динамики структуры актива; (доли внеоб. и об. активов, стоимости материальных оборотных средств, величина ДЗ, свободные ДС, наличные и б/нал).

- динамики структуры пассива баланса; (соотношение СС и ЗС)

- изменения структуры запасов и затрат; (выяснения статей наибольшего удельного веса для определения устойчивости фирмы)

- изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. (анализ динамики выручки, прибыли)

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить платежеспособность предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с данной обеспеченностью различают следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютно устойчивое финансовое состояние характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется неравенством

А1 + Зндс <,= П3, где

А1 и П3 – соответствующий раздел баланса;

Зндс – запасы и НДС.

- нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, что соответствует неравенству П3 <,= А1 + Зндс <,= П3 + П4

- неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов, что соответствует неравенству

П3 + П4 <,= А1 + Зндс <,= П3 + П4 + ЗиК, где

П3 и П4 – соответствующий раздел баланса;

ЗиК – краткосрочные займы и кредиты.

При неустойчивом финансовом положении различают допустимо неустойчивое состояние и недопустимо неустойчивое состояние.

Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства (Знп) и товары отгруженные (То) погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы – за счет краткосрочных заемных средств, то есть выполняется неравенство

А1 + Знп + То + Рбп <,=П3 + П4, где

Знп – запасы в незавершенном производстве;

То – товары отгруженные;

Рбп – расходы будущих периодов.

Недопустимо неустойчивое состояние – это состояние, при котором выполняется неравенство: А1 + Знп + То + Рбп <,= П3 + П4+ ЗиК

Кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования, что соответствует неравенству:

А1 + Зндс <,= П3 + П4 + ЗиК

Результатом анализа финансовой устойчивости является установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка его платежеспособности на определенный период.

Функции и формы кредита.

Свое выражение сущность кредита проявляет в выполняемых им функциях:

- аккумуляции временно свободных средств;

- перераспределительной (между отраслями, территориями, категориями заёмщиков - на рыночной основе);

- замещения действительных денег в обращении кредитными деньгами.

В зависимости от категорий участников кредитных отношений можно выделить следующие формы кредита банковский, потребительский, коммерческий, государственный, международный.

Банковский кредит.

При банковском кредите кредитором выступает банк или финансовое учреждение, имеющее право на занятие кредитной деятельностью. Заемщик – любое юридическое лицо. Цель кредита может быть любой, как на производство, так и на реализацию товаров.

Потребительский кредит.

Потребительский кредит. Кредитор - банк или организация торговли. Заемщик – физическое лицо. Цель кредита – потребление. Развит в развитых странах (субъективная причина - максимум благ сразу, и объективная - расширения платежеспособного спроса экономическими методами).

Коммерческий кредит и способы его предоставления.

Коммерческий кредит. Заемщик и кредитор – предприятия. Сам кредит предоставляется в товарной, а не в денежной форме, продавцом товара в виде отсрочки платежа за проданные товары под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и проценты по нему.

Государственный и международный кредит.

Международный кредит – кредит, предоставляемый одним государством другому, политический или коммерческий (международный банковский).

Реверсивный факторинг

Реверсивный факторинг - это услуга, направленная на факторинговое обслуживание поставщиков крупных покупателей по единым стандартам, что выражается:

1. В гарантированном принятии на обслуживание всех обратившихся поставщиков конкретного дебитора;

2. В отсутствии лимитов финансирования поставщиков Дебитора;

3. В унификации тарифов на факторинговое обслуживание;

4. В отсутствии требований к финансовому состоянию поставщиков.

Реверсивный факторинг включает в себя два вида: с правом регресса и без права регресса.

Реверсивный факторинг без права регресса – финансовый продукт, разработанный специально для покупателей товаров и услуг, желающих получить или увеличить отсрочку платежа.

Реверсивный факторинг с правом регресса – финансовый продукт, разработанный специально для поставщиков товаров и услуг, желающих иметь в своем арсенале такой продукт, как факторинг, но не желающих платить комиссию. При пользовании данным продуктом Поставщик несет кредитные риски.