Тема 13. Модели рынков труда и товаров

1. Для количественного анализа любого рынка необходимо найти:
   А. функцию совокупного спроса; функцию совокупного предложения; условие равновесия.
   Б. функцию спроса на деньги; функцию предложения; условие равновесия.
   В. функцию спроса на рабочую силу; функцию предложения товара; условие равновесия.
   Г. функцию спроса; функцию предложения; условие равновесия.
2. В классической модели рыночный спрос на рабочую силу (Ld)является
   А. прямой функцией от реальной заработной платы (w/p) - Ld = f(w/p)
   Б. обратной функцией от реальной заработной платы (w/p) - Ld = f(w/p)
   В. обратной функцией от денежной заработной платы (w) - Ld = f(w)
   Г. функцией от банковского процента (r) - Ld = f(r)
3. В классической модели предложение рабочей силы есть
   А. функция от денежной заработной платы (w) - Ls = f(w)
   Б. обратная функция от реальной заработной платы (w/p) - Ls = f(w/p)
   В. функция от реальной заработной платы (w/p) - Ls = f(w/p)
   Г. обратная функция от денежной заработной платы (w) - Ls = f(w)
4. В кейнсианской модели предложение рабочей силы есть
   А. обратная функция от реальной зарплаты: Ls = f(w/p)
   Б. обратная функция от денежной зарплаты: Ls = f(w)
   В. функция от денежной зарплаты: Ls = f(w)
   Г. функция от реальной зарплаты: Ls = f(w/p)
5. В кейнсианской модели фактический спрос на рабочую силу (Ldf) определяется
   А. фактическим объемом производства в экономике (yf) и достигает равновесия тогда, когда рынок товаров находится в равновесии: Ldf = f(yf)
   Б. планируемым объемом производства в экономике (yp) и достигает равновесия тогда, когда рынок товаров находится в равновесии: Ldf = f(yp)
   В. реальной зарплатой: Ld = f(w/p)
   Г. денежной зарплатой: Ld = f(w)
6. В классической модели рынка товаров потребительский и инвестиционный спрос
   А. прямо пропорциональны норме банковского процента (r): e =c(r) + i(r)
   Б. прямо пропорциональны реальной зарплате (w/p): e =c(w/p) + i(w/p)
   В. обратно пропорциональны норме банковского процента (r): e =c(r) + i(r)
   Г. прямо пропорциональны lденежной зарплате (w): e =c(w) + i(w)
7. В классической модели предложение товаров является А. функцией реальной зарплаты, определяемой на рынке рабочей силы: y = f(w/p)
   Б. функцией банковского процента, определяемого на денежном рынке: y = f(r)
   В. функцией уровня занятости, определяемого на рынке рабочей силы: y = f(L*)
   Г. функцией денежной зарплаты, определяемой на рынке рабочей силы: y = f(w)
8. Равновесие на рынке товаров в классической модели достигается автоматически при помощи
   А. нормы банковского процента
   Б. регулирования реальной заработной платы
   В. предложения денег
   Г. скорости обращения денег
9. Фактическое предложение товаров в кейнсианской модели есть
   А. функция реальной зарплаты: yf =f(w/p)
   Б. функция фактического уровня занятости: yf =f(Lf)
   В. функция денежной зарплаты: yf =f(w)
   Г. функция нормы банковского процента: yf =f(r)
10. В кейнсианской модели спрос на товары определяется
    А. величиной располагаемого дохода домашних хозяйств и динамикой процентных ставок: e =c(yd) - i(r)
    Б. динамикой процентных ставок: e =c(r) + i(r)
    В. динамикой процентных ставок: e =c(r) - i(r)
    Г. величиной располагаемого дохода домашних хозяйств и динамикой процентных ставок: e =c(yd) + i(r)
11. Простейшая функция потребления имеет вид:
    А. С = а - b(Y -T)
    Б. С = а + b(Y - T)
    В. С = а + b(Y + T)
    Г. С = а + b(Y - T- TR)
12. Простейшая функция инвестиций имеет вид:
    А. I = f + dR
    Б. I = f *dR
    В. I = f /dR
    Г. I = f - dR
13. Функция инвестиций зависит не только от реальной ставки процента, но и от совокупного дохода. В этом случае она имеет вид:
    А. I = f – dR + kY
    Б. I = f – dR - kY
    В. I = f + dR + kY
    Г. I = f + dR - kY
14. Насколько возрастет доход в закрытой экономике, если госрасходы вырастут на 400 млн. долларов, а предельная склонность к потреблению равна 0,75
    А. 2000 млн. долларов
    Б. 1200 млн. долларов
    В. 1600 млн. долларов
    Г. 2400 млн. долларов
15. Насколько возрастет доход в закрытой экономике, если госрасходы вырастут на 400 млн. долларов, предельная ставка налогообложения равна 0,2, а предельная склонность к потреблению равна 0,75
    А. 2000 млн. долларов
    Б. 1600 млн. долларов
    В. 1200 млн. долларов
    Г. 1000 млн. долларов
16. Насколько возрастет доход в открытой экономике, если госрасходы вырастут на 400 млн. долларов, предельная ставка налогообложения равна 0,2, предельная склонность к потреблению равна 0,75, а предельная склонность к импортированию равна 0,1
    А. 800 млн. долл.
    Б. 1000 млн. долл.
    В. 1320 млн. долл.
    Г. 1600 млн. долл.
17. Каким будет доход в закрытой экономике, если инвестиции равны 120, госрасходы - 80, автономное потребление - 120, предельная склонность к потреблению - 0,8
    А. 2400
    Б. 2000
    В. 1600
    Г. 1200
18. Каким будет доход в открытой экономике, если инвестиции равны 16, госрасходы - 12, функция потребления равна С=20+0,8(1-0,4)Y, функция чистого экспорта равна Xn=8-0,28Y
    А. 56
    Б. 70
    В. 84
    Г. 96
19. Каким будет мультипликатор в открытой экономике, если инвестиции равны 16, госрасходы - 12, функция потребления равна С=20+0,8(1-0,4)Y, функция чистого экспорта равна Xn=8-0,28Y
    А. 4,16
    Б. 2,76
    В. 1,1
    Г. 1,25
20. Каким будет мультипликатор в закрытой экономике, если инвестиции равны 16, госрасходы - 12, функция потребления равна С=20+0,8(1-0,4)Y
    А. 2,4
    Б. 2,08
    В. 1,92
    Г. 1,72

Тема 14. Моделирование спроса и предложения денег

1. В классической модели спрос на деньги (MD) отражается уравнением И.Фишера, которое имеет вид:
   А. Y=MV / Знак суммы piqi
   Б. MV = Знак суммы piqi
   В. Y=MV - Знак суммы piqi
   Г. Y=MV+ Знак суммы piqi
2. Кембриджское уравнение (А.Маршалл, А. Пигу и др.)имеет вид:
   А. M/p =k v y
   Б. MV =k y
   В. M =k p y
   Г. M/k = VY
3. В кейнсианской модели спрос на деньги состоит из:
   А. «трансакционного» - обычного спроса, равного L1(Y), плюс «спекулятивного» спроса - L2(i)
   Б. «спекулятивного» спроса - L2(i)
   В. «трансакционного» - обычного спроса, равного L1(Y), минус «спекулятивный» спрос - L2(i)
   Г. «трансакционного» - обычного спроса, равного L1(Y)
4. Связь номинальной и реальной ставки процента описывается уравнением Фишера, которое имеет вид: (п – темп инфляции, r - реальная ставка процента, i – номинальная ставка процента).
   А. i = r - п
   Б. i = r / п
   В. i = r * п
   Г. i = r + п
5. Реальная ставки процента при не высокой инфляции определяется по формуле:
   А. r = i + п
   Б. r = i - п
   В. r = i * п
   Г. r = i / п
6. При высокой инфляции реальная ставки процента определяется по более точной формуле:
   А. r = (i + п)/(1+ п)
   Б. r = (i -п)/(1+ п)
   В. r = (i + п)/(1- п)
   Г. r = (1 -п)/(i+п)
7. Предложение денег (MS) – задается экзогенно и включает в себя: (С - наличностьвне банковской системы, D - депозиты до востребования, R - резервы КБ в ЦБ)
   А. MS = C + D + R
   Б. MS = C + R
   В. MS = D + R
   Г. MS = C + D
8. Денежная база (MB) – это
   А. наличность вне банковской системы (С) минус резервы КБ в ЦБ (R) MB = C - R
   Б. наличность вне банковской системы (С) плюс резервы КБ в ЦБ (R) MB = C + R
   В. наличность вне банковской системы (С) плюс депозиты до востребования (D) MB = C + D
   Г. наличность вне банковской системы (С) минус депозиты до востребования (D) MB = C + D
9. Денежный мультипликатор – это отношение
   А. предложения денег к денежной базе m= MS / MB=(C - D) / (C + R)
   Б. предложения денег к денежной базе m= MS / MB=(C + D) / (C + R)
   В. денежной базы к предложению денег m= MB / MS=(C + R) / (C + D)
   Г. денежной базы к предложению денег m= MB / MS=(C + R) / (C - D)
10. Предложение денег.
    А. прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора
    Б. обратно зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора
    В. прямо зависит только от величины денежного мультипликатора
    Г. прямо зависит только от величины денежной базы
11. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег.
    А. при увеличении наличных денег на единицу
    Б. при увеличении депозитов до востребования на единицу
    В. при увеличении резервов КБ в ЦБ на единицу
    Г. при увеличении денежной базы на единицу
12. Предложение денег коммерческими банками через кредитную мультипликацию равно: (rr – норма банковских резервов; D – первоначальные депозиты; 1/rr - банковский мультипликатор).
    А. Ms=(1/rr) + D
    Б. Ms=(1/rr) + D*rr
    В. Ms=(1/rr)D
    Г. Ms=(1/rr)D + D*rr
13. Как достигается равновесие на денежном рынке в классической и кейнсианской модели
    А. в классической модели денежный рынок уравновешивается при помощи абсолютного уровня цен, в кейнсианской – при помощи нормы процента.
    Б. в классической модели денежный рынок уравновешивается при помощи нормы процента, в кейнсианской – при помощи абсолютного уровня цен.
    В. в классической модели и в кейнсианской модели денежный рынок уравновешивается при помощи нормы процента.
    Г. в классической модели и в кейнсианской модели денежный рынок уравновешивается при помощи абсолютного уровня цен.
14. Пусть потребительский спрос c(y)=25+0,6(y-T), инвестиционный - i(r)=15 - 2r, госрасходы G=24, налоги T=18. Предложение денег Ms=115, индекс цен р=1, k=1,2. Спекулятивный спрос на деньги L2(r) равен L2(r)=20 - 0,8r Какими будут равновесные значения дохода и процентной ставки?
    А. Y =96,5; r = 6,5.
    Б. Y = 112; r = 8,5.
    В. Y = 85,5; r = 9,5.
    Г. Y = 65,5; r = 10,5.
15. Пусть потребительский спрос c(y)=25+0,6(y-T), инвестиционный - i(r)=15 - 2r, госрасходы G=24, налоги T=18. Предложение денег Ms=115, индекс цен р=1, k=1,2. Спекулятивный спрос на деньги L2(r) равен L2(r)=20 - 0,8r Какими будут равновесные значения дохода и процентной ставки, если госрасходы увеличатся на 19%?
    А. Y=86,8; r = 11,5
    Б. Y=112,5; r = 12,5
    В. Y=78,4; r = 6,2
    Г. Y=94,5; r = 10,5
16. Пусть потребительский спрос c(y)=25+0,6(y-T), инвестиционный - i(r)=15 - 2r, госрасходы G=24, налоги T=18. Предложение денег Ms=115, индекс цен р=1, k=1,2. Спекулятивный спрос на деньги L2(r) равен L2(r)=20 - 0,8r Какими будут равновесные значения дохода и процентной ставки, если налоги увеличатся на 25%?
    А. Y= 92,62; r = 9,4
    Б. Y= 78,24; r = 7,8
    В. Y= 84,71; r = 8,3
    Г. Y= 65,72; r = 7,5
17. Пусть потребительский спрос c(y)=25+0,6(y-T), инвестиционный - i(r)=15 - 2r, госрасходы G=24, налоги T=18. Предложение денег Ms=115, индекс цен р=1, k=1,2. Спекулятивный спрос на деньги L2(r) равен L2(r)=20 - 0,8r Какими будут равновесные значения дохода и процентной ставки, если госрасходы увеличатся на 20%, а налоги уменшатся на 15%?
    А. Y=78,43; r = 11,6
    Б. Y=87,39; r = 12,3
    В. Y=98,63; r = 13,2
    Г. Y=112,46; r = 14,8
18. Пусть потребительский спрос c(y)=25+0,6(y-T), инвестиционный - i(r)=15 - 2r, госрасходы G=24, налоги T=18. Предложение денег Ms=115, индекс цен р=1, k=1,2. Спекулятивный спрос на деньги L2(r) равен L2(r)=20 - 0,8r Какими будут равновесные значения дохода и процентной ставки, если предложение денег увеличится на 10%?
    А. Y=106,82; r = 6,9
    Б. Y=89,94; r = 8,1
    В. Y=98,34; r = 8,2
    Г. Y=93,96; r = 7,8
19. Пусть потребительский спрос c(y)=25+0,6(y-T), инвестиционный - i(r)=15 - 2r, госрасходы G=24, налоги T=18. Предложение денег Ms=115, индекс цен р=1, k=1,2. Спекулятивный спрос на деньги L2(r) равен L2(r)=20 - 0,8r Какими будут равновесные значения дохода и процентной ставки, если предложение денег уменшатся на 10%?
    А. Y = 77,04; r = 11,2
    Б. Y = 84,65; r = 10,8
    В. Y = 68,47; r = 12,4
    Г. Y = 98,53; r = 12,7
20. Пусть потребительский спрос c(y)=25+0,6(y-T), инвестиционный - i(r)=15 - 2r, госрасходы G=24, налоги T=18. Предложение денег Ms=115, индекс цен р=1, k=1,2. Спекулятивный спрос на деньги L2(r) равен L2(r)=20 - 0,8r Какими будут равновесные значения дохода и процентной ставки, если цены увеличатся на 11%?
    А. Y =68,52; r = 11,8
    Б. Y = 77,94; r = 11,0
    В. Y = 82,95; r = 10,6
    Г. Y = 72,68; r = 10,4

. Тема 8. Оптимальное планирование финансов

1. Допустимый портфель – это
   А. любой портфель, который может построить инвестор из имеющихся в наличии активов.
   Б. наиболее эффективный портфель, который может построить инвестор из имеющихся в наличии активов.
   В. любой набор активов или ценных бумаг
   Г. наименее рискованный набор активов или ценных бумаг
2. Оптимальный портфель - это
   А. наименее рискованный портфель
   Б. портфель с максимальной доходностью
   В. наиболее диверсифицированный портфель
   Г. наиболее предпочтительный из эффективных портфелей
3. Доходность одного актива за фиксированный период измеряется по формуле
   А. Первоначальная стоимость/(Первоначальная стоимость - Конечная стоимость + Дивиденды)
   Б. (Конечная стоимость - Первоначальная стоимость+ Дивиденды)/Первоначальная стоимость
   В. (Конечная стоимость - Первоначальная стоимость -Дивиденды)/Первоначальная стоимость
   Г. Первоначальная стоимость/Конечная стоимость
4. Доходность портфеля (Rp) за фиксированный период g измеряется по формуле
   А. Rp= p1 R1 + p2 R2 + …+pn Rn
   Б. Rp= p1 r1 + p2 r2 + … + pn rn
   В. Rp=(W1 R1 + W2 R2 + …+Wn Rn)/(W1+W2....+Wn)
   Г. Rp= W1 R1 + W2 R2 + …+Wn Rn
5. Ожидаемая доходность рискового актива Е(Ri) вычисляется по формуле
   А. E(Ri) = W1r1 + W2r2 + … + WNrN
   Б. E(Ri) = p1r1 + p2r2 + … + pNrN
   В. E(Ri) = W1R1 + W2R2 + …+WnRn
   Г. E(Ri) = (p1r1 + p2r2 + … + pNrN)/(p1+p2+...pN)
6. Рискованность одного актива измеряется
   А. дисперсией доходов по этому активу
   Б. вероятностью доходов по этому активу
   В. дисперсией или среднеквадратичным отклонением доходов по этому активу
   Г. среднеквадратичным отклонением доходов по этому активу
7. Риск портфеля - это
   А. взвешенная сумма ковариаций всех пар активов в портфеле, где каждая ковариация взвешена на произведение весов каждой пары соответствующих активов
   Б. сумма ковариаций всех пар активов в портфеле
   В. взвешенная сумма ковариаций всех пар активов в портфеле, где каждая ковариация взвешена на сумму весов каждой пары соответствующих активов
   Г. взвешенная сумма корреляций всех пар активов в портфеле, где каждая корреляция взвешена на произведение весов каждой пары активов
8. Эффективная диверсификация – это
   А. добавление активов, доходы которых имеют максимальные корреляции с активами, присутствующими в портфеле
   Б. добавление активов, риски которых имеют самые низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле
   В. добавление активов, риски которых имеют максимальные корреляции с активами, присутствующими в портфеле
   Г. добавление активов, доходы которых имеют самые низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле
9. Риск, который может быть исключен диверсификацией это -
   А. несистематический риск
   Б. рыночный риск
   В. систематический риск
   Г. минимальный риск
10. Котировки акций компании Лукойл составили на 07.12.2006 - 2369.9 на 06.12.2006 - 2390.0. Рассчитайте реальную доходность акций за сутки.
    А. -0,84%
    Б. 0,84
    В. -1,99%
    Г. -0,5%
11. В модели САРМ инвестор учитывает
    А. случайный риск
    Б. остаточный риск
    В. максимальный риск
    Г. рыночный риск
12. Согласно модели САРМ ожидаемая доходность отдельного актива является
    А. степенной функцией его систематического риска, измеряемого «бетой» актива
    Б. линейной функцией его случайного риска, измеряемого «бетой» актива
    В. линейной функцией его систематического риска, измеряемого «бетой» актива
    Г. линейной функцией его минимального риска, измеряемого «бетой» актива
13. Для измерения риска портфеля необходимо знать дисперсию доходов отдельных ценных бумаг, а также
    А. ковариацию или корреляцию доходов каждой пары активов в портфеле
    Б. среднюю доходность всех активов в портфеле
    В. среднюю доходность каждой пары активов в портфеле
    Г. ковариацию или корреляцию всех активов в портфеле
14. Рассчитайте ожидаемую доходность акций компании N если на основании данных за 5 лет известно: Доходность (в %) 12;10; 9,5; 0;-5 Вероятность реализации: 0,5; 0,25; 0,11; 0,1; 0,04 (полная = 1)
    А. 8,9%
    Б. 26,5%
    В. 9,3%
    Г. 25,4%
15. Доходы от актива N за 12 мес. составили: -5; -4; -2; 3,5; 1,2; -2; 3; -0,8; -3; -0,8; 0,6; 5 соответственно. Рискованность данной ценной бумаги составит
    А. 9,6
    Б. 5,8
    В. 5,3
    Г. 15
16. Ковариация актива с самим собой является его
    А. среднеквадратичным отклонением
    Б. средней доходностью
    В. доходностью
    Г. дисперсией
17. Ковариационно-дисперсионная матрица представляет собой
    А. ковариации доходов по всем активам
    Б. ковариации рисков по всем возможным парам активов
    В. ковариации доходов по всем возможным парам активов
    Г. дисперсии доходов по всем возможным парам активов
18. В модели CAPM используется методология
    А. обычной регрессии
    Б. двухступенчатой регрессии
    В. двухступенчатой ковариации
    Г. однофакторной регрессии
19. В модели САРМ коэффициент "бета" определяет
    А. степень влияния диверсифицированного риска на доходность актива
    Б. степень влияния несистематического риска на доходность актива
    В. степень влияния специфических условий, связанных с эмитентом, на доходность актива
    Г. степень влияния рынка на доходность актива
20. Если «бета» больше 1, то ожидаемая доходность будет
    А. равна рыночной
    Б. выше рыночной
    В. ниже рыночной
    Г. выше реальной
21. Акция куплена в начале года за 400$. В конце года она продана за 500$. Дивиденды за год - 100$. Найдите годовую доходность в %
    А. 0,5
    Б. 50
    В. -50
    Г. -0,5