Инфрафонд РВК» и «Биофонд РВК»

Инфрафонд РВК

Ключевой задачей Инфрафонда является развитие рынка специализированных сервисов и услуг, необходимых технологическим компаниям для эффективного ведения основной деятельности и ускоренного развития, продвижения продукции на внутреннем и внешнем рынках. Новая инфраструктура обеспечит инновационных предпринимателей консалтинговыми услугами в области маркетинга, финансов, юриспруденции, интеллектуальной собственности, взаимоотношений с инвесторами и других.

Инфрафонд заинтересует сервисная компания, которая внедряет в бизнес-оборот передовые бизнес-решения, использует различные собственные (и/или приобретенные) современные технологии и методы, предлагает новые услуги для участников инновационно-технологического рынка, методы и инструменты, преодолевающие традиционные инфраструктурные барьеры развития инновационного, технологического и венчурного рынка.

Основные параметры

· Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Инфраструктурные инвестиции РВК».

· Сокращенное наименование: ООО «Инфрафонд РВК».

· Начальный размер уставного капитала: 500 миллионов.

· Планируемый размер уставного капитала 2 миллиарда рублей.

· Срок функционирования Инфрафонда: без ограничений (бессрочно).

· Инфрафонд осуществляет инвестирование средств совместно с частными инвесторами.

· Инфрафонд предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности инфраструктурных компаний в денежной, имущественной формах, либо в виде прав на результаты интеллектуальной деятельности в сумме (эквиваленте) не более 100 млн. рублей на первом раунде инвестирования.

· Инфрафондом допускаются любые юридические и финансовые условия сделок, разрешенные действующим законодательством Российской Федерации.

· Инфрафонд рассматривает проекты напрямую от инициаторов или авторов проектов, а также частных инвесторов (без взаимодействия с системой венчурных партнеров).

· Принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет Инфрафонда (Правление).

· Директор ООО «Инфрафонд РВК» — Локтев Александр Аркадьевич.

 

Биофонд рвк

Краткая информация

Советом директоров ОАО «РВК» в июне 2010 года была одобрена концепция Биофонда РВК. В начале 2011 года общество с ограниченной ответственностью «Биофармацевтические инвестиции РВК» (Биофонд РВК) начало свою работу.

Необходимость создания Биофонда РВК обусловлена низкой долей инновационных отечественных препаратов на российском фармацевтическом рынке, которая на сегодняшний день составляет менее 1%. Отсутствие инфраструктуры развития биофармацевтических и медицинских стартапов в России вынуждает расходовать значительную долю (50–80%) российских инвестиционных ресурсов на оплату зарубежных сервисов. В этой связи, Биофонд РВК будет инвестировать в сервисные компании кластера и в биотехнологические стартапы, а также займётся созданием экосистемы генерации и роста наибольшего возможного числа биотехнологических проектов.

Инвестиционный фокус Фонда — инновационные биофармацевтические компании и сервисные компании, предоставляющие контрактные лабораторные, информационно-аналитические и консалтинговые услуги компаниям отраслей биотехнологической, фармацевтической и медицинской промышленности.

 

Стратегическая цель Биофонда

Стимулирование формирования в России географически распределённого кластера инновационных и инфраструктурных (био)фармацевтических компаний посредством внедрения в Российскую практику рыночных методов инвестиционного и финансового сотрудничества.

 

Основные параметры Биофонда РВК

· Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Биофармацевтические инвестиции РВК».

· Сокращенное наименование: ООО «Биофонд РВК».

· Начальный размер уставного капитала: 500 миллионов рублей.

· Планируемый размер уставного капитала 1,5 миллиарда рублей.

· Срок функционирования Биофонда: не ограничен (бессрочно).

· Биофонд осуществляет соинвестирование средств совместно с частными инвесторами.

· Биофонд предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности Сервисных компаний и не более 50% от объема инвестиционной потребности Инновационных биофармацевтических компаний в денежной, имущественной формах, либо в виде прав на результаты интеллектуальной деятельности в сумме (эквиваленте) не более 100 млн. рублей на первом раунде инвестирования.

· Биофондом допускаются любые юридические и финансовые условия сделок, разрешённые действующим законодательством Российской Федерации.

· Биофонд рассматривает проекты напрямую от инициаторов или авторов проектов, а также частных инвесторов (без взаимодействия с системой венчурных партнёров).

· Принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет Биофонда (Правление).

· Директор ООО «Биофонд РВК» — Бекетов Егор Владимирович

Фонд посевных инвестиций

ООО «Фонд посевных инвестиций РВК» (ФПИ РВК, Фонд) создано 22 октября 2009 г. в рамках реализации Основных положений стратегии ОАО «РВК».

Участниками Фонда являются ОАО «РВК» (99%) и Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (1%).

Фонд ориентирован на инвестирование в российские инновационные компании с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках.

Основными задачами Фонда являются:

· стимулирование развития в России сектора посевных инвестиций индустрии венчурного финансирования;

· стимулирование формирования сети Венчурных партнёров для фондов посевных инвестиций с целью максимального вовлечения профессиональных управляющих, экспертов и бизнес-ангелов в процесс создания новых технологических компаний;

· создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды, в т.ч. созданные с участием средств ОАО «РВК»;

· значительное увеличение количества и качества малых технологических бизнесов, претендующих впоследствии на получение инвестиций венчурных инвесторов и фондов ранней стадии.

Основные параметры Фонда

· Объём средств под управлением Фонда — 2 млрд руб;

· срок функционирования Фонда не ограничен;

· фонд осуществляет соинвестирование средств совместно с частными инвесторами;

· фонд предоставляет не более 75% от объёма инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более 25 000 000 рублей на первом раунде инвестирования;

· фондом допускаются любые юридические и финансовые условия Сделки, разрешённые действующим законодательством Российской Федерации;

· деятельность Фонда осуществляется при взаимодействии с системой Венчурных партнёров Фонда;

· принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет Фонда (Правление);

Деятельность Фонда осуществляется при участии Венчурных партнёров и Инициаторов посевных инвестиций, имеющих доступ к научным, материально-техническим и финансовым ресурсам, необходимым для обеспечения деятельности Венчурных партнёров.

Стратегия Фонда

Инвестиционной политикой (стратегией) Фонда является вложение денежных средств Фонда в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских хозяйственных обществ, являющихся Инновационными компаниями «посевной» стадии развития.

Инвестиционная политика (стратегия) Фонда подробно изложена в Инвестиционной декларации (Меморандуме) Фонда.

Инструменты инвестирования Фонда могут предусматривать любые юридические и финансовые условия Сделок, разрешенные действующим законодательством РФ.

 

25. Региональные инновационные фонды.
Создавались с 2007 года по инициативе РВК на условиях софинансирования РВК и субъектов Федерации для создания малых инновационных предприятий в регионах. Средний объём регионального фонда 280 млн. Максимальный 800 млн (Москва)
В настоящее время осталось 22 фонда. Причина проблем региональных фондов:
1) невозможность сформировать пакет инноваций и предоставить более интересные условия финансирования по сравнению с инфраструктурой работающей на федеральном уровне
2) управляющая компания не сумели привлечь средства частных инвесторов что являлось обязательным условием создания регионального фонда
3) воровство средств выделенных из бюджета с помощью сотрудников управляющих компаний
4) недостаток экспертов на местах для оценки инновационного потенциала рассматриваемых проектов
Схема работы региональных фондов:
-на уровне региона аккумулируются инвестиционные проекты, производится их отбор, предпроектная подготовка и упаковка
-проекты пересылаются в РВК для проведения дополнительной экспертизы
РВК анализирует проекты по следующим позициям:
-резюме
-бизнес-план
-инвестиционный меморандум (подбор инвесторов)
-финансовая модель проекта
-независимая оценка нематериальных активов
-желательно указывать номера патентов, лицензий, отзывов признанных авторитетами в этом направлении
-документы подтверждающие отнесение субъектов фирмы к субъектам малого предпринимательства к отсутствию афилированности крупных фирм и регистрацию на территории определённого региона.

АСИ

Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов — это автономная некоммерческая организация, созданная правительством России для улучшения предпринимательской среды в стране. АСИ призвано содействовать реализации наиболее перспективных бизнес-проектов, оказывая им не только административную, но и финансовую поддержку.

Создано во исполнение поручений председателя Правительства РФ Владимира Путина от 17 и 27 мая 2011 г. Учреждено агентство было распоряжением Правительства РФ от 11 августа 2011 г. Было решено, что Агентство стратегических инициатив будет помогать в первую очередь среднему бизнесу, небольшим предприятиям, а с особенным вниманием подходить к региональным проектам.

Поддержка инновационных проектов осуществляется в рамках трех направлений:

· "Новый бизнес" — помощь предпринимателям в продвижении и реализации уникальных бизнес-проектов, направленных на внедрение инновационных технологических решений или импортозамещение;

· "Молодые профессионалы" — создание новых отраслей (ИТ, композиты, биотехнологии, новые города), внедрение новых практик в университеты, развитие профессиональных сообществ;

· "Социальные проекты" — продвижение и тиражирование социально значимых инициатив, вовлечение в работу некоммерческих и частных организаций с целью расширения для граждан возможностей выбора и повышения качества социальных услуг.

27. Рынок инвестиций и инноваций Московской биржи
Создание ММВБ в сотрудничестве с РОСНАНО.
Цель создания:
1) создание прозрачного механизма привлечения инвестиций в инновациях России
2) выстраивание инвестиционной цепочки: от финансирования инноваций компаний на ранней стадии до подготовки их к выходу на IPO
3) развитие концепции государственно-частного
Преимущества для инноваций компаний:
-получение рыночной оценки стоимости активов
-привлечь инвесторов
-улучшить прозрачность и увеличить стоимость компаний
-получить торгуемые акции -инструмент для проведения сделок М&А и использование в качестве залогов
-привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам.
Преимущества для управляющих компаний венчурных фондов:
-получить рыночную оценку стоимости активов фонда
-привлечь новых инвесторов на вторичных торгах
-получать признаваемую котировку (необходимо для пайщиков-банков)
-отработать использование биржевых механизмов для дальнейшего выхода из проекта.
Дополнительные услуги:
-маркетинговые программы по продвижению ценных бумаг инноваций компаний и поддержка подготовки компании к выходы на биржу
-набор инструментов для привлечения инвесторов
-размещение с использованием биржевых механизмов
-поддержание вторичной ликвидности
-аналитическая поддержка: анализ инвесторской базы на основе еженедельного отчета для эмитентов
-публикация отчетности у презентаций на сайте ММВБ в разделе эмитенты.
Стартеры РИИ:
1) торговые площадки
-сектор ИРК (инновационные и растущие компании) - для относительно зрелых компаний
-сектор ИРК-2 -для молодых компаний
-информационный board - для непубличных компаний
2) субъекты ММВБ
-координирующий совет РИИ ММВБ
-комитет по прямым и венчурным инвестициям
-листинговые агенты
3) инвесторы
-форды прямых и венчурных инвестиций
-квалифицированные частные инвесторы
-хедж-фонды
-государственные фонды и институты развития
-НПФ и стразовые компании.
Листинговый агент - организация, аккредитованная ЗАО "ФБ ММВБ" и представляющая услуги эмитентам по подготовке к выводу ценных бумаг в секторе ИРК (РИИ).
Роль:
-повышение уровня и качества транспарентности компаний, выходящих в сектор ИРК
-обеспечение надлежащего уровня защиты прав инвесторов и минимизациях риска.

 

Функции:
1) подготовка комплекта документов для подачи эмитентом заявления о допуске ценных бумаг к размещению или обращению
2) подписание инвестиционного меморандума эмитента при допуска к торгам и их поддержании в секторе ИРК
3) подписание заключения, содержащего обоснование оценки капитализации акции эмитента
4) обеспечение процесса раскрытия компанией информации о её достоверности на этапах размещения и поддержания ценных бумаг в секторе.
Требования:
1) аккредитация листовых агентов на 1 год, стоимость 100 тыс.
2) продление до 2-х лет -75 тыс
3) должен иметь опыт консалтинговой деятельности на рынке ценных бумаг 4) без проведения процентного листинга
5) через проведение процентного листинга.
Включение ценных бумаг в перечень внесённых ценных бумаг:
1) временные затраты -14-19 дней
2) бесплатно
3) недоступные средства некоторые институциональных инвесторов (пенсионный фонд, НПФ, стразовые компании)
4) возможен последний переход в котировальный список (после 3 месяцев обращения при соответсвии требованиям).
Вколочена ценных бумаг в котировальный списки "В" или "М":
1) временный интервал 31-41 день
2) стоимость 105-265 тыс
3) широкая инветсторская база, в т.ч институциональные инвесторы
4) возможен выпуск АДР, ГДР
5) сокращение времени между размещением ценных бумаг среди инвесторов и началом их обращения на бирже при включении в список "В" или "М"
6) возможная эмиссия биржевых облигаций
7) контроль со стороны биржи за резкими колебаниями цен.

28. Специфика информационного боарда.

Информационный board:
-для компании на рыночных стадиях развития
-"покупатели" (фонды, инветсторские компании, банки, частные инвесторы) и "продавцы" (фонды, компании, банки и эмитенты могут размещать предложения о продаже доли в компании, проекты и установленные контакты для совершения сделокя)
-биржа и листинговый агент помогают организовывать взаимодействие с потенциальным инвестором.
Требования в эмитенту:
1) высокотехнический сектор экономики
2) организационная форма -ЗАО, ООО
3) экспертная оценка от зарегистрированных на web сайте
4) эксперты-партнёры в ИРК: фонды, консультанты, частные инвесторы.
Требования к участникам IPOBoard:
1) зарегестрироваться на сайте
2) пройти процесс подтверждение
3) предприниматель.

29. Специфика ИРК-1

Сектор ИРК:
-биржевой
-публичное размещение (IPO/SPO)
-вторичное обращение ценных бумаг во всех режимах торгов на ФБ ММВБ
-капитализация эмитента при выводе акций на торги от 50 млн до 15 млрд рублей
-существует часть выручки эмитента, формируется за счёт хозяйственной деятельности
-для всех типов инвесторов, осуществляют операции на ФБ ММВБ
-дополнительная документация для размещения ценных бумаг.
Эмитенты сектора:
1) частных -9 фирм

30. Специфика ИРК-2
ИРК-2
-частное размещение с использованием биржевых технологий и листинга в режиме переговорных сделок (РПС), ориентация на торговлю крупными пакетами
-толко для квалификации инвесторов (управляющих компаний, хедж-фондов, специализируются на работе с молодыми, венчурными компаниями, а также квалифицированных частных инвесторов с капиталом от 1 млн).
Преимущества:
1) более оперативный контроль состава акционеров компании
2) отсутствие спекулятивного канала и связей с этим волотильности цен на ценные бумаги
3) размещение среды квалифицированных инвесторов менее затратного по сравнению с IPO для неограниченного круга лиц.