Инвестиции: понятие, экономическая сущность и виды

Длительное время под инвестициями понималось капиталовложение, т.е. денежные, материальные и другие виды затрат создания новых предприятий, жилых домов, всякого рода культурных учреждений. В настоящее время под инвестициями понимаются самые разнообразные затраты в проект, которые приносят доход (покупка магазинов, покупка и введения оборудования на предприятии, покупка акций, облигаций и других ценных бумаг, приобретение недвижимости и т.д.), т.е. затраты, которые окупаются каким-либо эффектом.

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействия на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать. В более широкой трактовке он выражает вложение капитала с целью его дальнейшего возрастания. Прирост капитала, полученный в результате инвестирования, должен быть достаточным, чтобы возместить инвестору отказ от потребления имеющихся средств в текущем периоде, вознаградить его риск и компенсировать от инфляции в будущем периоде.

В настоящее время существует много различных трактовок понятия «Инвестиции».

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Самое распространенное является вложение капитала внутри страны и за рубежом в виде реальных и финансовых инвестиций, где реальные инвестиции представляют собой вложения капитала в материальные и нематериальные активы, а финансовые - инвестиции в финансовые активы.

Различаются материальные инвестиции – это затраты на создание всякого рода материальный объектов, т.е. недвижимость, затраты на создание производственного оборудования, приобретение транспортных средств, покупка участка земли, а также затраты в оборотные средства.

Выделяются также нематериальные инвестиции. Они включают в себя покупку нематериального имущества, патентов, «Ноу-хау». К числу нематериальных инвестиций относят также затраты на совершенство организации производства, на повышении квалификации, т.е. вложение инвестиций в человека.

Финансовые инвестиции – вложение в акции, и другие ценные бумаги, активы других предприятий. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги.

Реальные инвестиции – вложения в создание новых, реконструкцию и технического перевооружение действующих предприятий. В этом случае предприятие-инвестор, вкладывает средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства. ИЛИ Реальные инвестиции это капитальные вложения в землю, недвижимость, машины и оборудования, запасные части и т.д.

По цели инвестирования выделяются прямые и портфельные (непрямые) инвестиции.

Прямые инвестиции выступают как вложение в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования.

Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью увеличения дохода и диверсификация рисков.

Два вида инвестиций аналогичны, но не одинаковы мотивы. В обоих случаях инвестор желает получить прибыль за счет владения акциями доходной компании. Однако, при осуществлении портфельных инвестиций инвестор заинтересован не в том, что бы руководить компанией, а в том, чтобы получать доход за счет будущих дивидендов.

Предпринимая прямые капиталовложения, инвестор стремиться взять в свои руки руководство предприятием.

Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора экономического роста, для выяснения которой следует предварительно определить понятия валовых и чистых инвестиций.

Валовые инвестиции выступают как совокупный объем инвестиций, направленных на приобретение средств производства, новое строительство, прирост товарно-материальных запасов в течение определенного периода. Чистые инвестиции отражают объем валовых инвестиций, уменьшенный на величину амортизационных отчислений

По срокам вложения выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные периоды.

Под краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года. Среднесрочные инвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трех лет, долгосрочные инвестиции – на срок свыше трех лет.