Оценка и анализ ликвидности баланса.

ПОНЯТИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ОБЩЕЕ СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превышения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина обратная времени их превращения в денежные средства. Чем меньше времени потребуется, для того чтобы данный актив превратился в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому для выполнения анализа ликвидности баланса статьи актива и пассива объединяются в соответствующие группы по уровню их ликвидности (графы 3, 4 аналитического баланса).

Анализ и оценка ликвидности баланса могут быть выполнены 2 способами:

1. с использованием абсолютных показателей актива и пассива;

2. с использованием относительных показателей или финансовых коэффициентов.

Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания; с обязательствами по пассиву, сгруппированных по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Срок погашения обязательств должен соответствовать сроку превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям заключается в расчете специальных финансовых расчетных значений этих коэффициентов с их нормативными значениями или с допустимыми интервалами значений.

 

 

ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ

АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.

ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА.

Статьи актива баланса группируются в зависимости от их ликвидности, то есть от скорости их превращения в денежные средства. Поэтому признаку они объединяются в 4 группы:

 

А1 – наиболее ликвидные активы

А1 – сумма строк баланса 250,260

 

Строка 250 – «Краткосрочные финансовые вложения»

Строка 260 – «Денежные средства»

А1 на начало года = 0+5053=5053

А1 на конец года = 0+5882=5882

А2 - быстро реализуемые активы

А2 – строка 240

 

Строка 240- «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»

А2 на начало года = 7877

А2 на конец года = 5911

А3 – медленно-реализуемые активы

А3 – сумма строк баланс 210, 220, 230, 270

 

Строка 210 – «Запасы»

Строка 220 – «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»

Строка 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)»

Строка 270 – «Прочие оборотные активы»

А3 на начало года = 1140+20+485+0=1645

А3 на конец года = 3074+29+639+0=3742

 

А4 – трудно-реализуемые активы

А 4 – строка 190

Строка 190 – Итог по разделу «Внеоборотные активы»

А4 на начало года = 4079

А4 на конец года = 4533

 

3.2.2. ГРУППИРРОВКА СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА.

 

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты или по степени срочности выполнения обязательства. По этому признаку они объединяются в 4 группы:

 

П1 – наиболее срочные обязательства;

П1 – строка 620

Строка 620 – «Кредиторская задолженность».

П1 на начало года = 8356

П1 на конец года = 7823

П2 – краткосрочные пассивы

П2 – сумма строк баланса 610, 630, 660

Строка 610 – «Займы и кредиты»

Строка 630 – «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов»

Строка 660 – «прочие краткосрочные обязательства»

П2 на начало года = 0

П2 на конец года = 0

П3 – долгосрочные пассивы

П3 – сумма строк баланса 590, 640, 650

Строка 590 – «Долгосрочные обязательства»

Строка 650 – «Доходы будущих периодов»

Строка 650 – «Резервы предстоящих расходов»

П3 на начало года = 170+0+0=170

П3 на конец года = 521+0+0=521

П4 – постоянные пассивы

П4 – строка 490

Строка 490 – Итого по разделу 3 «Капитал и резервы»

П4 на начало года = 10128

П4 на конец года = 11724

 

3.2.3. УСЛОВИЯ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА.

 

Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить значения групп статей по активу и пассиву. Баланс следует считать ликвидным, если имеют место следующие соотношения между абсолютными показателями:

 

А1 > П1 (до 3 месяцев)

А2 > П2 (от 3 до 6 месяцев)

А3 > П3 (от 6 до 12 месяцев)

А4 < П4 (свыше 12 месяцев)

Если выполняются первые 3 неравенства, то это обеспечивает и выполнение 4. Если 1 из неравенства системы имеет противоположный знак, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени будет отличаться от нормативной.

При этом следует учитывать 3 обязательных условия:

1. в конкретном балансе менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные;

2. если по группам А1 и А2 существует отрицательное отклонение, то излишек по группам А3 и А4 не может возместить недостаток 1-ых двух групп;

3. отрицательное отклонение по группе А1 (до 3 месяцев) можно возместить группой А2 (до 6 месяцев).

Для анализа ликвидности баланса составляют специальную таблицу. В графах этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам статей актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяется абсолютные и относительные величины отклонений для оценки уровня не соответствия нормативным неравенствам. Степень ликвидности и не ликвидности каждой группы можно оценить по величине относительного отклонения.

 

 

Таблица №5.

 

Фактическое и нормативное соотношение по группам актива и пассива баланса.

№ п/п

Наименование групп статей актива

Абсолютные показатели актива

Наименование групп статей пассива

Абсолютные показатели пассива

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

Нормативные условия ликвидности баланса

Фактическая ликвидность

на начало

на конец

на начало

на конец

на начало

на конец

на начало

на конец

на начало

на конец

Наиболее ликвидные активы (А1)

Наиболее срочные обязательства (П1)

-3303

-1941

-65.37

-32.00

А1 > П1

А1 < П1

А1 < П1

Быстро реализуемые активы (А2)

Краткосрочные пассивы (П2)

100.00

100.00

А2 > П2

А2 > П2

А2 > П2

Медленно-реализуемые активы (А3)

Долгосрочные пассивы (П3)

89.67

86.08

А3 > П3

А3 > П3

А3 > П3

Трудно реализуемые активы (А4)

Постоянные пассивы (П4)

-6049

-7191

-148.30

-158.64

А4 < П4

А4 < П4

А4 < П4

 

Источники данных и порядок расчета показателей:

 

Графы 3,4 – из раздела 3.2.1

Графы 6,7 – из раздела 3.2.2

Графа 8 = графа 3 – графа 6

Графа 9 = графа 4 – графа 7

Графа 10 = (графа 8 / графа 3) * 100%

Графа 11 = (графа 9 / графа 4) * 100%

Графа 12 – из раздела 3.2.3

Графы 13,14 – фактические соотношения абсолютных показателей групп статей актива и пассива баланса на начало и конец года (фактические неравенства).

 

 

ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №5.

1. Фактическое неравенство не соответствует нормативному, т.е. отрицательное отклонение по группе А1 Отклонение составили: на начало года –3303 тыс. руб. или –65.37 %, на конец года -1941 тыс. руб. или –32.00 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А1<П1.

2. Фактическое значение соответствует нормативному, группа А2 может возместить отрицательное отклонение по группе А1 до 6 месяцев. Отклонение составили: на начало года 7877 тыс. руб. или 100.00 %, на конец года 5911 тыс. руб. или 100.00 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А2>П2.

3. Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составили: на начало года 1475 тыс. руб. или 89.67 %, на конец года 3221 тыс. руб. или 86.08 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А3>П3.

4. Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составили: на начало года –6049 тыс. руб. или -148.30 %, на конец года -7191 тыс. руб. или –158.64 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А4 <П4.

 

ОБЩИЙ ВЫВОД: на данном предприятии степень ликвидности баланса отличается от нормативной, так как А1< П1,что не соответствует нормативным условиям ликвидности баланса. Отрицательное отклонение по группе А1 можем возместить группой А2. После сопоставления групп статей актива и пассива баланса можно сделать вывод: баланс следует считать ликвидным, т.к. остальные группы соответствуют нормативному значению.

 

3.2.4. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ТЕКУЩЕЙ И ПЕРСПЕКТИВНОЙ

ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ АБСОЛЮТНЫХ

ПОКАЗАТЕЛЕЙ.

Сопоставление различных групп абсолютных показателей актива и пассива позволяет сделать предварительную оценку текущей и перспективной ликвидности баланса. Текущая ликвидность рассчитывается до 6 месяцев, а перспективная до 1 года.

Эти абсолютные показатели рассчитываются на начало и конец отчетного года. При этом учитывается сроки превращения статей актива в денежные средства и сроки погашения обязательств. Эти показатели могут быть либо положительные, либо отрицательные, что свидетельствует о наличии или отсутствии платежеспособности предприятия на соответствующий период.

 

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) = (±)

ПЛ = А3 – П3 = (±)

ТЛ – текущая ликвидность баланса

ПЛ – перспективная ликвидность баланса

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или не платежеспособности (-) предприятия на ближайшие 6 месяцев.

Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности предприятия в течение года на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

 

ТЛ на начало года =(5053+7877)-(8356+0)=4574

ТЛ на конец года =(5882+5911)-(7823+0)=3970

 

ПЛ на начало года = 1645-170=1475

ПЛ на конец года =3742-521=3221

ВЫВОДЫ:

1. ТЛ: свидетельствует о платежеспособности предприятия на начало (4574 тыс. руб.) и о платежеспособности предприятия на конец (3970 тыс. руб.) текущего года

2. ПЛ: свидетельствует о будущей платежеспособности предприятия на начало (1475 тыс. руб.) и на конец (3221 тыс. руб.) следующего года.