Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией.

СДЕЛКА СВОП (swap) - это банковская сделка, состоящая из двух противоположных

конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день.

При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая - сделкой с

немедленной поставкой (табл. 17.2).

• сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с

одновременной ее покупкой на условиях "форвард";

• сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и

одновременная продажа ее на условиях "форвард". В настоящее время

 

 

Валютный арбитраж - осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновение разницы в валютных курсах на рынках разных стран - суть понятия пространственного арбитража. Следующая разновидность валютного арбитража - временной арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции Валютная операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению. Различают также конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.

 

V Операции по международным расчетам. связанные с экспортом и импортом

Товаров и услуг

Про аккредитив. инкассо и т д смотри в билете 26.

 

 

Вторая часть вопроса.

ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ - остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

ОТКРЫТАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ - количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

КОРОТКАЯ ОТКРЫТАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, Пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте. (Пассивы ˃ Активов)

ДЛИННАЯ ОТКРЫТАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ – наоборот Активы ˃Пассивов.

ЗАКРЫТАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ - активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные

ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных

средств (капитала) уполномоченных банков

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

Однако банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты. Ежедневно банком также ведется общая валютная позиция по счетам "Ностро". Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету "НОСТРО".

Если суммы платежей превышают суммы поступлений, оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию, с суммой платежей, прошедших по выписке со счета "НОСТРО", которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете "НОСТРО" у инобанка за предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.