Показатели финансовой устойчивости организации

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение (норматив)	Экономический смысл показателя
1. Коэффициент капитализации («плечо финансового рычага») (U1)	Заемный капитал U1= ------------------------ ---- = Собственный капитал     Стр. 1 400 + Стр. 1 500 = ------------------------------ ---, Стр. 1 300   где:   Стр. 1 400 – Долгосрочные обязательства (итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 500 - Краткосрочные обязательства (итог раздела V пассива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 300 – Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса)	Не выше 1,5 раза (1 рубля 50 коп.)	Показывает, сколько рублей заемных средств в целом (как долгосрочных, так и краткосрочных) в среднем приходится на 1 рубль собственных пассивов фирмы (уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет). Согласно нормативу, на 1 рубль общей величины собственного капитала фирмы должно приходиться не более, чем 1 рубль 50 коп. заемных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	Стр. 1 300 – Стр. 1 100 U2 = ------------------------------, Стр. 1 200   где:   Стр. 1 300 - Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 100 – Внеоборотные активы (итог раздела I актива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 200 – Оборотные активы (итог раздела II актива бухгалтерского баланса)	Нижняя граница: 0,1 (не менее 10 коп.)   Оптимальное значение: U2 0,5 (50 коп.)	Показывает, сколько рублей собственных источников приходится на 1 рубль оборотных активов фирмы после предварительного покрытия за счет собственных источников внеобороьтных активов, являющихся наиболее труднореализуемыми. Согласно нормативу, на 1 рубль оборотных активов должно приходиться не менее 10 коп. собственных источников фирмы, после покрытия за счет них внеоборотных труднореализуемых активов, а в оптимальном варианте – 50 коп. и более.
3. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) (U3)	Стр. 1 300 U3 = ----------------------------, Стр. 1 700   где:   Стр. 1 300 – Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 700 – итог бухгалтерского баланса по пассиву	U3 0,4 – 0,6 (40% - 60%)	Показывает удельный вес (долю) собственных источников в общей величине пассивов бухгалтерского баланса. Согласно нормативу, пассивы фирмы должны, как минимум, на 40 – 60% состоять из собственных пассивов, являющихся наиболее надежными.
4. Коэффициент финансирвоания (U4)	Стр. 1 300 U4 = ----------------------------, Стр. 1 400 + Стр. 1 500 где:   Стр. 1 300 – Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 400 – Долгосрочные обязательства (итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 500 – Краткосрочные обязательства (итог раздела V пассива бухгалтерского баланса)	Допустимое значение:   U4 (70 коп.)   Оптимальное значение: U4 1,5 (1 рубль 50 коп.)	Показывает, сколько рублей собственного капитала приходится на 1 рубль заемного капитала фирмы (как краткосрочного, так и долгосрочного). Согласно нормативу, на 1 рубль заемного капитала фирмы должно приходиться, как минимум, 70 коп. собственного капитала, а в оптимальном варианте – 1 рубль 50 коп. и более.
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	Стр. 1300 + Стр. 1 400 U5 = ------------------------------, Стр. 1 700   где:   Стр. 1 300 – Собственный капитал и резервы (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 400 – Долгосрочные обязательства (итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса)   Стр. 1 700 – итог бухгалтерского баланса по пассиву   Сумма строк 1 300 и 1 4400 бухгалтерского баланса составляет устойчивые источники (пассивы) фирмы.	Нормативное значение:   U5 0,6 (60%)	Показывает, каков удельный вес (доля) устойчивых источников (собственные пассивы + долгосрочные обязательства) в общей величине пассивов бухгалтерского баланса. Согласно нормативу, в пассиве бухгалтерского баланса как минимум 60% и более должно принадлежать устойчивым источникам.

Контрольные вопросы к главе 2.2:

1. Дайте определение понятия «финансовая устойчивость организации».

2. Какова основная задача анализа финансовой устойчивости в организации?

3. На какие типовые вопросы позволяют ответить показатели финансовой устойчивости организации?

4. Как исчисляется коэффициент капитализации («плечо финансового рычага») (U1) и каков его экономический смысл?

5. Каково нормальное ограничение для коэффициента U1?

6. По какой формуле исчисляется коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования? Каков экономический смысл данного показателя?

7. Каковы нормативное и оптимальное значения показателя U2?

8. Какая формула применяется для исчисления коэффициента финансовой независимости (автономии) (U3) и каков экономический смысл рассматриваемого коэффициента?

9. Каково нормативное значение коэффициента U3?

10. Как исчисляется коэффициент финансирования (U4) и каков экономический смысл данного коэффициента?

11. По какой формуле исчисляется коэффициент U4?

12. Как исчисляется коэффициент финансовой устойчивости (U5)? Каков экономический смысл данного коэффициента?

13. Какая формула применяется для исчисления коэффициента U5?

Практическое занятие № 7 к главе 2.2. по теме «Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерского баланса»

Задача с решением:

Задача 1

Решение:

Исчисление показателей финансовой устойчивости ООО «Альфа» на конец исследуемых периодов произведем в аналитической таблице 24:

Таблица 24