Структура современной денежно-кредитной системы

Денежно-кредитная система страны — это прежде всего совокупность финансово-кредитных институтов, главное место среди которых занимают банки.

Банк — это организация, целью которой является уско­рение оборота денежных ресурсов. Банк привлекает вре­менно свободные деньги предпринимателей и физических лиц и размещает их за определенную плату среди нужда­ющихся в деньгах.

Современная денежно-кредитная система состоит из двух уровней. Первый уровень — это Центральный банк страны. Второй уровень - это универсальные (коммерческие) банки и специализированные кредитные организации.

 

34. Центральный банк — это государственное учреждение, являющееся центром денежно-кредитной си­стемы. Всякой стране необходим государственный конт­роль над финансовой системой страны. Отсутствие такого контроля вызывает ряд отрицательных последствий, та­ких, как: разнородность выпускаемых в обращение де­нег; отрыв движения денег от движения товаров; нехват­ку или избыток денег, необходимых для обращения (деф­ляцию или инфляцию). Избыток денег может усложнить опасные инфляционные проблемы, недостаток денег мо­жет затормозить рост экономики, препятствуя производ­ству и обмену товаров. Таким образом, каждой стране необходим денежный (монетарный) контроль. Этот конт­роль может выполнять один государственный банк — Цен­тробанк (например, в Англии, Франции, Германии, Рос­сии и др.) или группа банков (например, в США — Феде­ральная резервная система, основу которой составляют активы 12 банков).

Центральный банк выполняет ряд функций.

Главная функция — это контроль над предложением денег. Основная задача Центробанка состоит в регулиро­вании денежного обращения в соответствии с потребнос­тями экономики в целом. Эта задача предполагает уста­новление равновесия между количеством денег в обраще­нии и уровнем производства, степенью занятости и устойчивостью цен.

Центробанк перераспределяет денежные ресурсы стра­ны, осуществляя тем самым исполнение государствен­ного бюджета. Всякое государство аккумулирует боль­шие суммы ресурсов в доходной части госбюджета и тра­тит еще больше на необходимые расходные статьи. Для ликвидации временных разрывов между поступлениями и расходами госбюджета государство может использотеть средства Центробанка.

Центробанк обеспечивает эмиссию денег, однородных по форме и имеющих определенную систему защиты от подделок. Центральный банк также контролирует унич­тожение изношенных денег.

Центробанк хранит вклады коммерческих банков и кре­дитных организаций. Эти вклады называются резервами и имеют стратегическое значение для управления денеж­ным предложением.

Центральный банк обеспечивает механизм инкассации чеков — оплату чеков одного банка другим банком.

Важной функцией являются контроль и аудит. Цент­ральный банк осуществляет надзор за развитием и дея­тельностью всей банковской системы страны: выдает ли­цензии коммерческим банкам на осуществлении комплекса или отдельных финансовых операций; лишает кредитные учреждения такой лицензии при выявлении определен­ных нарушений в их деятельности; проводит периодичес­кие проверки для выявления сомнительных операций или мошенничества.

Центробанк разрабатывает денежно-кредитную полити­ку всей банковской системы страны, основу которой дол­жны составлять общественные интересы.

Второй уровень денежно-кредитной системы страны со­ставляют специализированные и универсальные кредит­ные организации.

Денежно-кредитная политика государства

Важнейшей функцией Центробанка является разработка и осуществление денежно-кредитной политики в стране.

Денежно-кредитная политика — это совокупность мер государственного воздействия на состояние денежного и кредитного рынков для достижения определенных макро­экономических целей.

Основными целями денежно-кредитной политики яв­ляются:

1) стимулирование экономического роста и, тем самым, сокращение безработицы;

2) контроль над уровнем инфляции и при необходимос­ти - ее сокращение.

Для достижения этих целей ЦБ использует набор средств (инструментов), которые подразделяются на общие и се­лективные.

Общие инструменты используются при воздействии на всю экономику в целом. К ним относятся: операции на открытом рынке, изменения резервной нормы, политика учетной ставки.

Операции на открытом рынке — это купля-продажа го­сударственных ценных бумаг. Государство, желая сократить количество денег в обращении, предлагает коммерческим банкам и населению купить определенные государственные ценные бумаги* Чтобы покупка состоялась, государство га­рантирует доходность этих бумаг. Купив государственные ценные бумаги, коммерческие банки и население передают государству определенные суммы денег, исключая их из об­ращения. В результате происходит сокращение совокупной денежной массы в обращении и уменьшаются возможности банков кредитовать деловую активность промышленных предприятий. В условиях острой нехватки денежных ресур­сов государство начинает выкупать свои ценные бумаги. Тем самым увеличиваются финансовые возможности банков и возрастает количество денег в обращении. Таким образом, оперируя процессами либо продажи, либо купли своих цен­ных бумаг, государство либо сдерживает деловую активность, либо стимулирует ее.

Изменение резервной нормы. Коммерческие банки дол­жны держать обязательные резервы в виде вкладов в Цен­тральном банке или в виде кассовой наличности. Этот ре­зерв равен определенному проценту от обязательств ком­мерческого банка по бессрочным вкладам. Способность отдельного коммерческого банка создавать денежный фонд для кредитования клиентов зависит от размера его избы­точных резервов. Избыточные резервы равняются факти­ческим резервам за вычетом обязательных резервов. Ком­мерческий банк может давать в ссуду лишь сумму, рав­ную объему его избыточных резервов,,

Центральный банк устанавливает резервную норму для коммерческих банков (% к величине бессрочных вкладов), а затем — меняет ее величину в зависимости от поставлен­ных целей. Если резервная норма повышается, коммер­ческий банк снижает предложение денег, сокращает сро­ки погашения ссуд и прекращает выдачу новых ссуд. Если резервная норма снижается, возрастает предложение де­нег. Коммерческие банки стремятся максимально увели­чить выдачу ссуд из образовавшихся свободных денег.

Манипулирование величиной резервной нормы признает­ся специалистами наиболее мощной, но достаточно грубой мерой монетарное политики государства. Даже незначи­тельные изменения резервной нормы способно вызвать зна­чительные изменения в объемах банковских кредитов. По­этому данная мера применяется в большинстве стран в исключительных случаях. Резервная норма колеблется от 3 до 20 процентов.

Политика учетной ставки. Эта мера предполагает из­менение процента по займам коммерческих банков у Цен­трального банка. Центральный банк предоставляет ссуды тем коммерческим банкам, которые обладают устойчивым финансовым положением, но неожиданно сталкиваются с временными финансовыми трудностями. Поэтому Цент­робанк в таких случаях выполняет роль «заимодателя в крайнем случае*..

Когда коммерческий банк берет ссуду у Центрального банка, он представляет ему долговое обязательство, по которому обязуется уплатить долг с определенным про­центом. Величина процента по ссудам, выдаваемым Цент­ральным банком коммерческому банку, называется «учет­ной ставкой*. В разных странах учетная ставка колеблет­ся от 2 до 50 процентов.

Коммерческий банк, берущий у Центрального банка ССУДУ* увеличивает собственный денежный резерв и рас-шнряет для себя возможность предоставления кредитов предпринимателям и населению. Рост учетной ставки по­нижает предложение денег* Снижение учетной ставки по­вышает предложение денег.

Селективные инструменты - это административные меры регулирования Центробанком конкретных видов кредитов, или кредитование отдельных банков (компа-^ни*К*Так, ЦБ может стимулировать развитие какой-либо отрасли путем требования ограничить фондовый ^и потребительский кредит и расширить коммерческий кредит.

 

33.Специализированные кредитные организации — это такие банки и учреждения, которые специализируются преимущественно на огра­ниченном числе операций кредитного характера. Виды специализированных организаций разнообразны* К ним относятся, например, сберегательные организации, "Кото­рые привлекают мелкие сбережения физических лиц и те предпринимательские доходы, которые не могут самосто­ятельно, без помощи кредитной системы функционировать как капитал. К сберегательным учреждениям относятся: сберегательные банки и сберегательные кассы; взаимно-сберегательные банки; доверительно-сберегательные банки; ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные кооперати­вы и товарищества. В России основным сберегательным учреждением является Сберегательный банк Российской Федерации.

Ипотечные банки — это такие банки, которые специа­лизируются на выдаче денежных ссуд в залог под недви­жимость (преимущественно — в залог под землю).

Инвестиционные банки не имеют права принимать вкла­ды. Поэтому формируют свой капитал либо путем прода­жи собственных акций, либо — за счет кредита коммер­ческих банков. Инвестиционные банки выполняют две основные функции: эмиссионно-учредительская и кредит­ная функции. Они могут учреждать новые акционерные общества, выпускать и размещать на фондовом рынке их ценные бумаги, получая учредительскую прибыль. Инвес­тиционные банки занимаются долгосрочным кредитова­нием различных отраслей хозяйства.

Инвестиционные компании размещают среди населения свои акции и полученный доход используют для покупки и перепродажи ценных бумаг различных предприятий на фондовом рынке. Разновидностью инвестиционных компа­ний являются инвестиционные чековые фонды в России.

Страховые компании формируют свои доходы путем продажи страховых полисов, гарантирующих возмещение ущерба в результате определенных кризисных ситуаций. Полученный доход используется для долгосрочного кре­дитования предприятий и государства.

Пенсионные фонды формируют свои доходы за счет сберегательных (накопительных) вкладов населения для будущего гарантированного получения пенсий. Эти до­ходы также используются для кредитования предпри­нимателей.

 

Универсальные банки - это такие организации, которые выполняют ^{все ВИ}Д^Ы банковских операций,предусмотренных законом.

Как правило, целью универсальных банков является по­лучение прибыли, поэтому их называют коммерческими. Основные виды операций коммерческих банков: пассив­ные операции; активные операции; банковские услуги; собственные операции банков.

Пассивные операции — это действия банка по привле­чению чужих денег и формированию денежных ресурсов банка. Для создания банка необходима определенная ве­личина собственного капитала. Но в основном банковская деятельность базируется на использовании привлеченного капитала. Поэтому денежные ресурсы всякого банка со­стоят из собственных и заемных денежных средств. Заем­ные средства формируются путем вкладов клиентов бан­ка, заемных средств от других банков и доходов от выпус­ка собственных ценных бумаг. Вклады клиентов делятся на депозиты и сберегательные вклады. Депозиты — это сумма денег, сданная на хранение банку. Депозиты могут иметь как юридические, так и физические лица. Распрос­траненными являются чековые депозиты — это такой счет, по которому выписываются чеки. Чековые депозиты удоб­ны для осуществления платежей без наличности денег. Депозиты подразделяются на вклады до востребования и на срочные вклады. Вклады до востребования могут быть изъяты в любое время. Срочные вклады могут вноситься на четко определенный, заранее согласованный срок, или быть вкладом с обязательным предварительным уведом­лением о снятии денежных средств с данного счета.

Сберегательные вклады предусматривают их медлен­ный рост и использование накопленных средств через несколько лет.

Активные операции — это действия банка по размеще­нию и эффективному использованию сформированных де­нежных ресурсов данного банка, т.е. выдача накопленных ресурсов в ссуду.

Ссудные операции можно разделить на множество ви­дов в зависимости от выбранного критерия классифика­ции операций. По характеру обеспечения возврата ссуды операции банка бывают обеспеченные (учет векселей, под­товарные, фондовые) и необеспеченные (бланковые). По срокам погашения различают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет) и онкольные — погашение осуществляется по требо­ванию заемщика или банка.

По экономическому содержанию и целям кредитования выделяют четыре вида ссуд. Коммерческие ссуды — выда­ча займа для осуществления предпринимательской дея­тельности: пополнения временной нехватки оборотного капитала или вложений в расширение производства. Фон­довые ссуды выдаются посредникам фондовой биржи под обеспечение ценными бумагами и используются для бир­жевых операций. Сельскохозяйственные ипотечные (дол­госрочные — под залог недвижимости и краткосрочные ссуды под залог, например, урожая). Потребительское кре­дитование — это ссуды, выдаваемые под залог жилых стро­ений или на покупку потребительских товаров с погаше­нием в рассрочку.

Особый вид операций — банковские услуги. Банков­ские услуги — это посреднические, доверительные и ли­зинговые операции. Посреднические операции включают в себя инкассовые, аккредитивные, переводные и торгово-ко-миссионные операции. Получение банком денег по поруче­нию своего клиента на основе денежных и товарно-расчетных документов называется инкассовой операцией. Аккредитив­ная операция — это выплата определенной суммы денег опре­деленному лицу или компании по поручению собственника этих денег. Переводные операции — это перечисление внесен­ных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте. Торгово-комиссионная деятельность включается в себя: по­купку и продажу золота; обмен национальной валюты на ино­странную; покупка и продажа ценных бумаг и др.

Доверительные (трастовые) операции — это различно­го рода услуги для частных лиц и компаний, доверяющих банку использовать свое имущество. К таким операциям относятся: временное управление имуществом несовершен­нолетнего наследника; управление капиталов с целью по­лучения наибольшей прибыли; управление средст вами пен­сионных фондов корпораций и др.

Лизинговые операции — это приобретение банком ма­шин и оборудования и сдача их своим клиентам в аренду. Клиенты периодически выплачивают взносы и в итоге полностью погашают стоимость оборудования *

Особо выделяются собственные операции банков. Бан­ки осуществляют разнообразные операции с ценными бу­магами. Сюда входят: покупка ценных бумаг для собствен­ного накопления (портфеля), первичное размещение вновь выпущенных ценных бумаг, размещение государственных займов.

Целью коммерческих банков является получение при­были. Банки привлекают свободные денежные ресурсы и выплачивают вкладчикам определенный процент за ис­пользование их денег. Одновременно, банки стараются максимально выгодно разместить накопленные денежные ресурсы, то есть выдать деньги в ссуду под наибольшую оплату. Разница между суммой полученных и уплачен­ных процентов составляет валовую прибыль банка. Чи­стая прибыль банка ~ это разница между валовой прибы­лью и издержками на содержание банка- Отношение чис­той прибыли к собственному капиталу банка, выраженное в процентах, показывает степень доходности, рентабель­ности деятельности данного банка.