Показатели эффективности реализации проекта (интегральные показатели).

Основными интегральными показателями эффективности проекта являются:

1) индекс прибыльности или коэффициент дисконтированного дохода (PI);

2) чистый приведенный доход или чистый дисконтированный доход (NPV)

3) внутренняя норма рентабельности или предельная эффективность капиталовложений (коэффициент рентабельности инвестиций) (IRR).

Для определения этих показателей используются дисконтированные суммы поступлений и выплат. Сумма поступлений включает в себя доходы от работы экспресс-кафе «Мечта». Сумма выплат включает в себя постоянные издержки, переменные издержки, налоги (единый налог на вмененный доход), выплаты процентов по кредиту.

Для данного бизнес-плана все три показателя эффективности реализации проекта рассчитываются в соответствии с предполагаемым реалистическим развитием событий (отчет о движении денежных средств приведен в табл. 5). Коэффициент дисконтирования принимается равным учетной ставке Банка России (21% годовых).

Дисконтированная сумма поступлений, приведенная к настоящему уровню, равна 6 694 215 руб., а дисконтированная сумма выплат, также приведенная к настоящему уровню, равна 6 167 273 руб.

Индекс прибыльности или коэффициент дисконтированного дохода (PI) для эффективных проектов должен быть не меньше единицы. Этот индекс определяется отношением дисконтированной суммы поступлений к дисконтированной сумме выплат:

PI = 6 694 215 / 6 167 273 = 1,09

Чистый приведенный доход или чистый дисконтированный доход (NPV) определяется как разность между дисконтированной суммой поступлений и дисконтированной суммой выплат. Этот показатель представляет собой оценку сегодняшней стоимости будущего дохода. Для эффективных проектов NPV должен быть положительным. В нашем случае

NPV = 62 344 руб.

Внутренняя норма рентабельности или предельная эффективность капиталовложений (коэффициент рентабельности инвестиций) (IRR). Рассчитывается норма дисконта, для которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций. Для данного проекта показатель IRR определен с помощью компьютерных электронных таблиц MS EXCEL с использованием дисконтированных сумм, приведенных к будущему периоду: внутренняя норма рентабельности проекта составляет 41,75%. Т.е. запас рентабельности разрабатываемого проекта составляет свыше 31,25% годовых (41,75% – 10,5%).

 

АНАЛИЗ РИСКОВ

 

Сильные стороны организации

К сильным сторонам организации относятся следующие:

1) общая настроенность коллектива на достижение успеха;

2) опыт работы П.И. Иванова как в области оказания услуг населению (успешная работа экспресс-кафе «Мечта»), так и в области управленческой и организаторской деятельности;

3) создание новых рабочих мест, в которых остро нуждается регион;

4) значительный существующий объем ежемесячной выручки, прибыльность проекта с дальнейшим увеличением объема продаж за счет расширения экспресс-кафе «Мечта» и его модернизации;

5) высокая норма рентабельности деятельности ИЧП «Иванов», возможность направить прибыль на расчеты с кредиторами;

6) престижность района с точки зрения развитой инфраструктуры (федеральная автомобильная трасса Москва – Нижний Новгород), выгодное местоположение экспресс-кафе «Мечта» (на территории станции технического обслуживания «…»).

Слабые стороны организации

Основная слабая сторона организации – недостаток собственных средств на момент составления бизнес-плана: зимнее падение спроса на услуги, оказываемые экспресс-кафе «Мечта».

Возможности

Благодаря сильным сторонам и несмотря на слабую сторону организация имеет следующие возможности:

1) сильные стороны позволят оперативно осуществить проект, получать более низкую себестоимость оказываемых услуг при возрастании качества обслуживания и сервиса, а также решить организационные задачи и обеспечивать бесперебойную работу экспресс-кафе «Мечта» в процессе проведения модернизации и ремонта, обеспечивать рекламу и необходимую прибыль

2) слабая сторона не препятствует осуществлению проекта и решению вопросов управления проектом, поскольку процентная ставка заемных ресурсов вполне приемлема.

Ключевые факторы успеха

К ключевым факторам успеха инициатора проекта следует отнести:

- тесные взаимоотношения с деловыми партнерами;

- значительный опыт П.И. Иванова в управленческой и организаторской деятельности;

- выгодное местоположение – близость экспресс-кафе «Мечта» к всегда загруженной федеральной трассе Москва – Нижний Новгород и нахождение на территории станции технического обслуживания «…»;

- круглосуточный режим работы;

- высокий уровень сервиса;

- минимальную конкуренцию по показателю «цена – качество обслуживания»

При анализе рисков разрабатываемого проекта следует учесть два важных обстоятельства:

1) экспресс-кафе «Мечта» давно успешно и прибыльно работает на рынке и имеет большое число постоянных клиентов;

2) на время проведения ремонтных работ не планируется полная остановка работы, т.е. ремонт здания будет проводиться по частям.

Для рассматриваемого проекта была проведена экспертная оценка рисков. Средняя вероятность риска планируемого проекта как на стадии разработки, так и на стадии реализации может быть оценена в 0,1,т.е. незначительна, что гарантирует успешную реализацию проекта.

 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

Анализ сложившегося социально-экономического положения Владимирской области и центра России свидетельствует о том, что этап экстенсивного развития отраслей производства и различных сфер обслуживания населения подходит к своему логическому завершению. На очереди интенсивное развитие бизнеса, обострение конкурентной борьбы во всех сферах экономики. Ценовая борьба постепенно будет уступать место борьбе за качество оказываемых услуг, производимых товаров, поскольку потребитель требует постоянного совершенствования сервиса при сохранении прежней ценовой политики.

Таким образом, осуществление планируемого проекта - весьма своевременная задача, решение которой позволит:

1) повысить качество сервиса при сохранении относительно низких цен;

2) организовать новые рабочие места;

3) привлечь новых посетителей, тем самым увеличив доходы;

4) перевести обостряющуюся конкурентную борьбу в сферу качества, а не цены, что придаст новый импульс развитию данного сегмента рынка.

Анализ существующего положения дел по организации экспресс-кафе на федеральной автотрассе Москва – Нижний Новгород свидетельствует о том, что при улучшении сервиса в целях сохранения сложившегося уровня розничных цен целесообразно наладить новые партнерские связи с предприятиями, организациями и крестьянскими хозяйствами Владимирской и других соседних областей. Это позволит сэкономить на транспортировке и посреднических надбавках, а также на накладных расходах и получить уровень рентабельности в 1,5 раза выше, чем по аналогичным организациям. Рентабельность в среднем составит 40-45% годовых.

Бизнес-план показывает высокую эффективность, привлекательность идеи, решает социальные проблемы области на данном этапе развития экономики. Степень вероятного риска бизнес-идеи по экспертным оценкам вполне приемлема.

Возможны разные варианты финансирования проекта. Однако наиболее целесообразным представляется получение банковского кредита в размере 500 тыс. руб. под ½ ставки рефинансирования Банка России (10,5% годовых).

На наш взгляд, данный проект заинтересует инвесторов высокой степенью надежности вложения денежных средств, внешней и внутренней привлекательностью и простотой выполнения.

Организация благодарит предполагаемого инвестора за внимание к представленному бизнес-плану.

 

Таблица 5

Отчет о движении денежных средств

Показатель	1-й год (по месяцам)
Сумма кредита
Собственные средства
Поступления
Проведение капитального ремонта и модернизации дизайна экспресс-кафе «Мечта»
Затраты на приобретение нового оборудования и организацию летнего павильона
Постоянные издержки	92 333	92 333	92 333	89 000	89 000	89 000	89 000	89 000	89 000	89 000	89 000	89 000
Переменные издержки
Налоги			13 600			13 600			13 600			13 600
Перенос суммы с предыдущего месяца
Чистый поток наличности за месяц			93 276
Ставка дисконта	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21
Дисконтный множитель	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828	0,9828
Дисконтированная сумма свободных средств (за 1-й год)			91 672
Уплата ссудного процента	4 375	4 375	4 375	4 375	4 375	4 375	4 375	4 375	4 375	4 375	4 375	4 375
Возврат основной суммы кредита
Накопительный остаток денежных средств			87 297									62 344

Продолжение таблицы 5.

Показатель	2-й год (по месяцам)
Сумма кредита
Собственные средства
Поступления	600 000	600 000	600 000	660 000	720 000	780 000	780 000
Проведение капитального ремонта и модернизация экспресс-кафе «Мечта»
Затраты на приобретение нового оборудования и организацию летнего павильона
Постоянные издержки	89 000	89 000	89 000	89 000	89 000	89 000	89 000
Переменные издержки	465 000	465 000	465 000	511 500	558 000	604 500	604 500
Налоги			13 600			13 600
Перенос суммы с предыдущего месяца	62 344	106 480	149 858	179 123	234 519	302 230	368 678
Чисты поток наличности за месяц	108 344	150 649	177 911	231 344	296 455	359 245	433 494
Ставка дисконта	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21	0,21
Дисконтный множитель	0,9659	0,9659	0,9659	0,9659	0,9659	0,9659	0,9659
Дисконтированная сумма свободных средств (за 2-й год)	104 649	145 511	171 844	223 455	286 345	346 994	418 711
Уплата ссудного процента
Возврат основной суммы кредита
Накопительный остаток денежных средств	104 649	145 511	171 844	223 455	286 345	346 994	418 711

 

БИЗНЕС-ПЛАН

ПО ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА

КЛЕЯ-ГЕРМЕТИКА

ПРЕДПРИЯТИЕМ ООО «ЗАРЯ»

(выполнен по международной методике ЮНИДО)

Содержание

 

Основные сведения о предприятии.

Аннотация.

1. Резюме проекта.

2. Сведения о предприятии.

3. Описание продукции (услуг).

4. Производственный план.

5. Маркетинг и сбыт продукции.

6. Экономические расчеты и анализ результатов.

7. Инвестиционный план.

8. Показатели эффективности реализации проекта (интегральные показатели).

9. Анализ рисков.

10. Выводы и предложения.