Роль денежного рынка в классической теории.

Модель общего экономического равновесия в классической теории: система уравнений и график.

Уравнения классической модели общего экономического равновесия:

1. P(dY/dL)=W

2. L^D(w^-)=L^S(w⁺) ⇒ L*, w*

3. Y=Y(L) ⇒ Y*

4. I(i^-)=S(i⁺) ⇒ i*

5. M=kPY ⇒ P*

Первые 2 уравнения выражают условия равновесия на рынке труда. Здесь определяются 2 важнейших параметра: равновесная занятость (L*) и равновесная ставка зарплаты (w*).

Третье уравнение характеризует производственную функцию, кот. в краткосрочном периоде является функцией от одной переменной – кол-во труда. Следовательно равновесный уровень занятости определяет уровень реального производства. А т.к. занятость полная, то объём производства фиксируется на уровне потенциального выпуска и кривая AS принимает вертикальный вид.

Четвёртое уравнение отражает условие равновесия на товарном рынке. Параметром, обеспечивающим равновесие между инвестициями и сбережениями является гибкая процентная ставка. Если же плановые инвестиции не будут соответствовать сбережениям, то на рынке благ может возникнуть дисбаланс. Однако в классической модели подобный дисбаланс устраняется на рынке капитала, кот. имеет встроенный стабилизатор (ставка процента) позволяющий восстанавливать равновесие.

Пятое уравнение необходимо для определения текущего уровня цен Р. С др. стороны при установленном равновесном значении реального нац. дохода изменение параметров ден. рынка в силу нейтральности денег, отразится только в изменении уровня цен Y. Т.о. для обеспечения неизменности дохода Y, денежная масса (М) и уровень цен (Р) должны изменяться в одинаковой пропорции. Нейтральность денег наиболее полно иллюстрируется механизмом, получившим название "Кембриджский эффект", т.е. каждый субъект планирует для себя оптимальный уровень наличности (реальные кассы). Любое изменение количества денег эк. субъекты воспринимают как отклонение величины реальных кассовых остатков от оптимального значения и предпринимают действия по её восстановлению.

В классической модели гибкость цен распространяется не только на блага, но и на факторы производства. Поэтому изменение цен вызывает соответствующие изменения цен на факторы. При этом изменяется только номинальная зарплата, а реальная – нет.

Следовательно цены на блага, факторы производства и общий уровень цен изменяются по одинаковой пропорции W₁/P₁=W₂/P₂=w

Изменения количества денег влияет только на номинальные показатели, изменяя текущий уровень цен Р. Соответственно графики кр. AD и W сдвигаются от начала координат при увеличении ден. массы и наоборот при её уменьшении. Т.о. меняются только номинальные показатели; реальные показатели (w*, Y*) остаются без изменения.

Вывод: формирование условий общего экономического равновесия в классической модели происходит по принципу саморегулирования, без вмешательства государства, что обеспечивается тремя встроенными стабилизаторами: гибкими ценами, гибкой номинальной ставкой зарплаты и гибкой ставкой процента. При этом денежный и реальный секторы экономики действуют независимо друг от друга.

Парадокс бережливости.

Из простой кейнсианской модели следует парадоксальный вывод: чем больше эк-ка сберегает(накапливает), тем беднее она становится.

 

Рост сбережений ведет к сдвигу кривой сбережений от S до S₁. Если величина инвестиций (I) не меняется, то рост сбережений ведет к сокращению совокуп. lохода с У₁ до У₂. Однако «парадокс бережливости» имеется только в кейнсианской модели. В классич. модели сбережения всегда равны инвестициям (S=I). Поэтому, если увелич-ся сбережения, то на такую же величину возрастают инвестиции (с I до I₁). В рез-те никакого сокращения дохода не происходит.

Рост сбережений может оказать на эк-ку антиинфляционное воздействие в условиях близких к полной занятости. Т.к. спад потребления и следующее за ним сокращение совокуп. расходов занятости и выпуска с эффектом мультипликатора ограничивает давление инфляции спроса.

 

Роль денежного рынка в классической теории.

В классической модели выделяется только транзакционный спрос на деньги (т.е. спрос на деньги для сделок), кот. определяется потребностями в деньгах для осуществления текущих платежей в промежутках между моментами получения денежного дохода, т.е. спрос на деньги для сделок – спрос на реальные кассовые остатки, кот. необходимы для равномерного осуществления платежей при неравномерных поступлениях денег.

Реальные кассовые остатки – средняя величина денежного запаса за период между моментами получения дохода.

Предположим, что вы получили ден. доход в 1000 р. и тратите его равными долями в течение месяца, тогда ваш денежный запас равномерно убывает от 1000 р. в первый день до 0 р. в последний. Тогда ваш денежный запас составит (1000+0)/2=500 р. Если же вы будете получать доход 2 раза в месяц по 500 р., то средний ден. запас составит (500+0+500+0)/4=250 р.

При получении дохода Y один раз за период t ср. ден. запас (М') составит Y/2. А при получении дохода дважды за период – Y/4

На уровне экономики в целом совокупные текущие платежи равны нац. доходу, а частота получения дохода – скорости денежного оборота. В связи с этим спрос на деньги для сделок описывается количественным уравнением обмена:

· уравнение Фишера

MV=PY

М – кол-во денег в обращении (ден. масса)

V – скорость обращения ден. единицы

Р – общий уровень цен

Y – реальный ВВП

· кембриджское уравнение

Y=(1/k)*(M/P)

k – коэффициент кассовых остатков

1/k=V

Между k и V существует содержательная разница: V – потоковая величина, k – некоторый запас, т.е. та доля совокупного предложения, кот. субъекты желают иметь в виде наличности (реальных денежных остатков). Т.о. в условиях равновесия на денежном рынке и при предложении о постоянстве скорости обращения денег спрос на деньги является функцией от номинального дохода

MV=PY

M=PY/V

M_сд=f(Y_ном⁺)

2. Равновесие на денежном рынке в классической модели.

Равновесие на денежном рынке

В классической модели равновесие денежного рынка находится из количественного уравнения обмена закона Сэя и закона Вальраса. В экономике, в кот. по мнению Сэя AD=AS, если и спрос и предложение выражены в относительных ценах, т.к. любое предложение порождает свой собственный спрос. В денежной экономике суммарный спрос на блага будет равен их предложению при условии равенства спроса и предложения денег, что следует из закона Вальраса. Любые отклонения от равновесных значений носят краткосрочный характер и преодолеваются с помощью механизма автоматич. стабилизации.

Равновесие на денежном рынке определяется условиями количественного уравнения обмена

Y=(1/k)*(M/P) ⇒ M=kPY

M^D=kPY=M^S

В данной модели ценность денег оказывается неопределённой, что получило название "принципа нейтральности денег". Этот принцип означает, что изменения, происходящие на денежном рынке, ни коим образом не влияют на реальные переменные в экономике. Единственным параметром связывающим реальные переменные деньги являются гибкие цены. Любые временные несоответствия в спросе и предложении, как в реальном, так и в денежном секторах, проявляются исключительно в ценовых колебаниях.