Анализ структуры источников средств предприятия.

Для изучения структуры источников хозяйственных средств по данным баланса составляют таблицу.

 

Таблица 61. Структура источников средств предприятия

 

	Пассив	На начало периода	На конец Периода	Абсолют ное	Темп роста
баланса	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	отклоне- ние,тыс.руб.	%
1.Источники имущества- всего					+1621
1.1.Собствен-ный капитал		94,5		84,1	+605	8,7
1.2.Заемный капитал		5,5		15,9	+1016	249,6
1.2.1.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
1.2.2.Краткосроч- ные кредиты и займы		1,4		10,5	+838
1.2.3.Кредитор- ская задолженность		4,1		5,4	+178	57,9

 

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что увеличение средств предприятия произошло в большей мере за счет увеличения заемных средств.

В составе заемных средств особенно значительными оказались краткосрочные кредиты и займы, которые возросли на 838 %.

Важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств. При его исчислении необходимо иметь в виду, что часть основных средств и капитальных вложений, отраженных в первом разделе актива баланса, может быть создана за счет долгосрочных кредитов. Поэтому к итогу 4-го раздела пассива прибавляют строки с 630 по 660 6-го раздела пассива добавляют итог 5-го раздела пассива и из полученной суммы вычитают итог 1-го раздела актива (стр.490+стр.630:660+стр.590-стр.190).

На начало года этот показатель составил (6932+8-6381)=559 тыс. руб., а на конец года (7538+7-7344)=201 тыс.руб. То есть собственные оборотные средства уменьшились.

Собственные оборотные средства должны покрывать материальные оборотные средства (стр.210+стр.220). На начало года они составили 700 тыс.руб., а на конец года - 743 тыс.руб. Как видим, необходимое соотношение не выдерживается, то есть предприятие располагает недостаточной суммой собственных оборотных средств.

 

2.8.9 Анализ использования основного капитала.

 

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию, и отражается в основе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала. Имеющегося в распоряжении предприятия.

Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса.

 

Таблица 62. Размещение капитала

Долгосрочный капитал	Основные средства долгосрочные финансовые вложения нематериальные активы
Текущие активы	Запасы Дебиторская задолжность Денежная наличность Кратковременные финансовые вложения.

 

Главным признаком группировке статей активов баланса считается степень их ликвидации (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал I раздел актива и текущие (оборотных) активы – II раздел актива.

Долгосрочные активы или основной капитал – вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, совместные предприятия, нематериальные активы и т. д.

При анализе большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, они занимают как удельный вес в долгосрочных активах предприятия

При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной части, силовых и рабочих машин, т. к. от их эффективного сочетания зависит фондоотдача и финансовое состояние предприятия.

Банки и другие инвесторы при изучении состава имущества предприятия обращают также большое внимание на состояние основных фондов с точки зрения их технологического уровня, производительности, экономической эффективности, физического и морального износа.

По данным учета и отчетности можно рассчитать коэффициенты изношенности и годности. увеличения коэффициента износа означает ухудшения состояния основных средств предприятия.

Кu= Uз *100; (59) Кг =100%-Кu; (60)

F

где Uз – износ основных средств;

F – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств;

Kг = 1-Кu; (61)

Важное значение для оценки основных средств имеют также показатели движения основных средств, коэффициенты обновления и выбытия

Кобн= +F *100%; (62)

Fkr

Квыб= -F * 100%; (63)

Fнr

Где +F – стоимость поступивших основных средств;

-F – стоимость выбывших за отчетный период основных средств;

Fнr, Fkr – первоначальная (восстановит) стоимость основных фондов на начало и конец года.

Показатели рассчитываются по форме 5.

 

2.8.10 Анализ кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность – это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

С переходом банков на хозяйственный расчет меняется подход к потребителям кредита. Расширение самостоятельности, новые формы собственности - все это увеличивает риск возвращения ссуды и требует оценки кредитоспособности при заключении кредитных договоров, решения вопросов о возможности и условиях кредитования.

При оценке кредитоспособности учитывается репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной коньюктуры, устойчивость финансового состояния и пр.

На превый этапе анализа кредитоспособности банк изучает диагностическую информацию о клиенте, в состав которой входит аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, составленный размер долгов предприятия. Если это новое предприятие, то изучается бизнес план.

Информация о составе и размере активов (имущества) предприятия используется при определении суммы кредита, которая может быть выдана клиенту. Изучение активов позволяет определить долю высоко ликвидных активов, которые могут быть быстро реализованы и превратиться в деньги (товары отгруженные, дебиторская задолженность, дефицитные материальные запасы и т. д.).На втором этапе определяются финансовое состояние заёмщика и его устойчивость.

Кроме платёжеспособности, здесь учитывается уровень рентабельности производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, наличие собственного оборотного капитала, стабильного выполнения производственных планов, удельный вес задолженности по кредитам в валовом доходе, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и д. р.

При оценке платёжеспособности и кредитоспособности нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности (к.п.) не должен опускаться ниже 0,5, а общий коэффициент ниже 1,5 (т. п.).

При общем коэффициенте ликвидности меньше одного предприятие относится к первому классу, т.е. является некредитоспособным, при 1-1,5- ко второму, к третьему, если К_тл Больше 1,5

По уровню рентабельности к первому классу относятся предприятия с показателем до 25%, ко второму-25-30%, к третьему- свыше 30%.

Оценка показателей обычно экспертным путем работниками банка.

Расчетное значение степени рынка p для конкретного предприятия определяется по средней арифметической:

Р=Р_i; (64)

h_i

минимальное значение степени риска равна одному, это значит, что при выдаче кредита банк очень рискует, максимальное значение равно трем, риск почти отсутствует.

Этот показатель используется при решении вопроса о выдаче ссуды и нулевой процентной ставке за кредит.