Границы денежно-кредитного регулирования в условиях рынка.

В основе рыночных методов регулирования денежно-кредитных отношений лежат две модели:

• неокейнсианская модель, основанная на необходимости государственного регулирования хозяйственных процессов;
• неоклассические модели, связанные с признанием саморегуляции экономической системы на основе естественно-рыночных процессов (монетаристский подход).

В монетаристском подходе основное правило Д-К П - постоянство темпов роста денежной массы в качестве цели избранной Д-К П. ЦБ не может по своему усмотрению определять рыночную норму процента, объем кредитных операций и другие показатели.

В соответствии с монетаристской теорией соотношение определяется по формуле:

М V =РQ, где М - величина денежной массы (целевой ориентир роста денежной массы); V - скорость ее обращения в экономике; Р - текущие цены (конечный целевой ориентир по инфляции); Q - реальный объем производства (предполагаемые темпы экономического роста). Таким образом, М=РQ/ V

Регулирование совокупного денежного оборота осуществляется посредством различных мер, одной из которых является применение целевых ориентиров изменения денежной массы в обращении.

В качестве целевых ориентиров устанавливаются верхние и нижние пределы динамики денежной массы - такая практика получила название «денежное таргетирование».

Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. Традиционно к ним относятся: дисконтная (учетная) и залоговая политика; политика минимальных резервов; операции на открытом рынке; депозитная политика; валютная политика. Однако содержание стандартного набора методов и сочетание их применения банками разных стран зависят от ряда предпосылок.

Учетная(дисконтная) политика - одна из форм денежно-кредитной политики центральных банков, направленная на регулирование экономики посредством воздействия на объем кредита в стране, темпы инфляции, а также состояние платежного баланса и валютный курс. Осуществляется путем повышения или понижения официальной учетной ставки. Повышая учетную ставку центральный банк способствует снижению спроса на кредитные деньги), а понижая процент, активизирует спрос.

Под залоговой политикой понимают, получение в банке ссуды под залог ценных бумаг или товаров.

Смысл дисконтной и залоговой политики заключается в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов. Политика открытого рынка представляет собой операции по покупке или продаже твердопроцентных ценных бумаг центральным банком за свой счет на открытом рынке.В целях сокращ-ия ден.массы ЦБ может активизировать продажу гос.ц.б.Т.о. из обращ-ия изымается часть наличных денег. Увелич-е предл-ия ГЦБ на фин-ом рынке м. привести к повыш-ию их доходности(д/пок-ей), к росту ссудного 5 и сниж-ию спроса на кредит. Депозитная политика. Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов. Валютная политика это комплекс мер по регулированию валютного курса и управлению золотовалютными резервами, а также валютного регулирования и контроля.

Политика обязательных резервов. В большинстве развитых стран к коммерческим банкам предъявляется требование размещения ими в центральном банке минимальных резервов. Минимальные резервы - это вклады коммерческих банков в Центральном Банке, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам (вкладам клиентов). Минимальные резервы появились, как страховка ликвидности кредитных институтов, как гарантия по вкладам клиентов.

Минимальные резервы регулируют текущую ликвидность на денежном рынке, играют роль тормоза эмиссии кредитных денег коммерческими банками. Они используются, как инструмент кредитной политики практически во всех развитых странах.

41. Современный коммерческий банк – функции, операции, роль в экономике. Понятие и сущность коммерческого банка. Организационно-правовые формы банковских учреждений. Принципы организации и основные направления деятельности банков. Функции коммерческих банков, их особенности. Пассивные операции коммерческого банка. Источники формирования банковских ресурсов. Собственный капитал банка – его формирование и функции. Привлеченные ресурсы и их виды. Активные операции банка – сущность, классификация, особенности осуществления. Кредитные, валютные, инвестиционно - фондовые, кассовые, расчетные, гарантийные операции банков. Активно – пассивные (комиссионно-посреднические) операции банков, их сущность и содержание. Формирование доходов, расходов и прибыли банка. Ликвидность коммерческих банков, её виды и регулирование. Банковские риски – понятие, сущность, классификация и методы управления. Оценка эффективности деятельности коммерческого банка.

Согласно банковскому законодательству коммерческий банк — это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, а также право на открытие и ведение банковских счетов физ.,юр. лиц.

Коммерческие банки - основное звено двухуровневой банковской системы.
Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот.

Банк можно охарактеризовать, как предприятие, которое занимается специфической деятельностью, в результате которой банк создает свой собственный специфический продукт:

1. Платежные средства, эмитируемые на макро и микро уровнях.

2. Аккумулируемые свободные, временно не используемые ресурсы, превращая неработающие денежные средства в работающие. Банки направляют эти средства в области хозяйства, где денег не хватает.

3. Кредиты, предоставляемые его клиентам, как капитал, как средства, возвращаемые кредитору с приращением в виде вновь созданной стоимости.

4. Разнообразные услуги, оказываемые банком.