Страхование финансовых интересов от политических и экономических рисков

Мировые экономические кризисы и кризисы отдельно взятых стран являются в первую очередь причинами слабого управления экономическими процессами в стране, политической нестабильностью, принятием непродуманных политических решений, имеющих в конечном счете серьезные негативные последствия (большие и растущие государственные долги, чрезмерные военные расходы и др.). Все это ведет к дестабилизации экономики, снижению ВВП, к закрытию (банкротству) и ликвидации целого ряда производств, идет снижение жизненного уровня. Это подтверждает наступление экономического кризиса, причиной которого был, по сути, кризис управления государством, т.е. политический кризис. Примером тому может служить дефолт 1998 года, который, казалось бы, снизил доверие к России иностранных инвесторов, но в то же время создал позитивные условия к развитию собственной экономики. Второй пример. Политическая нестабильность в Украине. В результате за последние годы произошел резкий спад ВВП с 12 % до 2,5 %. Как правило, политические кризисы ведут к целому ряду коммерческих и финансовых кризисов. Сбои в производстве ведут к невыполнению договоров поставки, что ставит контрагентов также по дальнейшей цепочке договоров в положение невыполняющих свои обязательства. Отсюда провал в производстве, нарушение экономической стабильности последовательно сказывается в большей или меньшей мере на всю цепочку экономических отношений участников конкретного контракта.

Страховые компании большинства зарубежных стран вопросам страхования политических рисков отводят особое внимание, так как эти риски трудно предсказуемы, требуют постоянного внимания и анализа складывающейся политической обстановки в стране.

В России законодательным порядком обеспечивается порядок проведения страхования от политических рисков.

Статьей 970 ГКРФ предусмотрено использование общих правил, изложенных в главе 48 ГКРФ в части страхования иностранных инвестиций от некоммерческих рисков.

Некоммерческими считаются риски, связанные с политическими и экономическими изменениями, в результате которых государство может принять определенные меры ограниченного характера. Такими мерами могут быть, например, запрет на перевод прибыли в иностранную валюту или за пределы государства, нарушение принимающим государством контракта с иностранным инвестором, лишение инвестора права доступа к судебной защите и т. п.

Гарантии защиты и статус иностранных инвесторов определяется целым рядом нормативных актов, в том числе Законом «Об иностранных инвестициях в РСФСР» от 14.07.91г. (в редакции от 19.06.93 г.), Указом Президента РФ «О совершенствовании работы с иностранными инвесторами» от 27.09.93 г., Постановлением Правительства РФ «О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации» от 13.10.95 г..

Определенное место в защите инвесторов занимает страхование. В объем страхового покрытия могут входить следующие риски:

- изменения в валютном законодательстве, которые могли бы препятствовать инвесторам осуществлять деятельность согласно ранее обусловленной программе;

- изменения в валютном законодательстве, которые препятствовали бы переводу дивидендов иностранным инвесторам; •принятие нормативных актов, которые препятствовали бы инвесторам использовать инвестированные средства и возможный доход от них для последующего инвестирования;

•национализация предприятий, созданных с участием иностранных инвесторов или экспроприация их активов в результате предпринятых государственных изменений в экономике или политике;

•принятие законодательства, которое лишало бы права владения землей, принадлежащей предприятию;

•принятие законодательства, позволяющего полностью или частично конфисковать продукцию предприятия, в которое вложены иностранные инвестиции;

•введение законодательства в области налогообложения, которое препятствовало бы дальнейшему капиталовложению или прибыльному ведению дела;

•введение нормативных актов, которые запрещали бы предприятиям, в которых доминируют иностранные инвесторы, принимать участие в биржевых сделках;

•принятие законодательства, которое ущемляло бы финансовое и любое другое положение иностранных инвесторов по сравнению с первоначальными предпосылками;

•принятие нормативных актов, которые ущемляли бы право инвесторов входить в руководящие органы предприятий, в который инвесторы вложили соответствующие средства;

•внесение изменений в арбитражную практику;

•военные действия, гражданские волнения и социальные беспорядки, повлекшие за собой причинение ущерба имущественным интересам инвестора.

При этом перечень возможных рисков может быть дополнен, исходя из особенностей политической или экономической ситуации в стране.

Лекция 11. Международный опыт функционирования страховых рынков   1. Международный страховой рынок и его характеристики 2. Страхование в системе международных валютно-кредитных отношений   1. Международный страховой рынок и его характеристики   Страхование принадлежит к наиболее интегрированным формам финансовой деятельности. Все крупнейшие страховые компании мира объединены связями совместного страхования и перестрахования. Например, в соответствии с Маастрихтским договором 1992 г. сняты всякого рода ограничения для иностранного капитала в странах Европейского Союза и взят курс на формирование страхового рынка в Европе. И все-таки национальные страховые рынки сохраняют определенные особенности, которые небезынтересны для тех, кто вступает с ними в контакт. Это касается, прежде всего, структуры отраслей страхования и предлагаемых видов страховой защиты. Например, в азиатских странах очень высок удельный вес страхования жизни, здесь он составляет 77% в общей сумме собираемых страховых премий. В Европе этот показатель равен – 47%, а в Северной Америке — 42%, т.е. здесь преобладает имущественное страхование. Причина данных различий состоит в том, что страхование жизни развивается наиболее интенсивно в странах с низким уровнем государственной социальной защиты, где люди сами должны решать вопрос собственного пенсионного обеспечения. Кроме того, в бедных азиатских странах у населения меньше имущества и меньше потребность в страховании. В этом сопоставлении и для России содержится определенный намек. Но обратимся к Европе, куда тянутся крепнущие нити международных связей российского страхового капитала. Самая либеральная система страхования создана в Великобритании. Здесь даже нет специальных органов надзора за страховыми компаниями. Надзор осуществляется промышленным департаментом. Несмотря на свободы в установлении страховых премий и в правилах страхования, качество услуг здесь не хуже, а цены ниже, чем в других странах. Исторически сложилось так, что страховой рынок Британии разделился на две самостоятельные части: Лондонский и все остальное. Лондонский рынок в основном страхует зарубежных клиентов — морские суда, нефтяные компании, транснациональные корпорации. Крупнейшая страховая компания Ллойд, царящая на Лондонском рынке, недавно пережила тяжелый кризис, из которого выходит с помощью организационных реформ. Однако все эти трудности почти не коснулись внутреннего страхового рынка страны, обслуживающего отечественную клиентуру. Здесь много интересного. Например, страхование жизни в значительной части объединено с выдачей ссуд на финансирование строительства или покупку недвижимости. Созданы специальные кредитные учреждения — строительные общества, куда население обращается за строительной ссудой. Одновременно заключается договор страхования жизни заемщика на сумму займа. Договор гарантирует выплату ставшейся части долга на случай смерти заемщика и, кроме того, содержит механизм накопления денег на покрытие ссуды в случае дожития до конца срока действия договора. Проценты по строительной ссуде выплачиваются заемщиком отдельно, а основная часть обеспечивается страхованием. Эта схема финансирования строительства и покупки домов и квартир имеет массовое распространение. Однако у нее есть важная предпосылка: проценты по займам и страховые премии вычитаются из налогооблагаемого дохода. В Германии страховой рынок находится под жестким контролем государства. Его характерная особенность состоит в тесной связи страхового бизнеса с крупным промышленным кади-талом. Широко распространено взаимное участие в капитале и в управлении. По мнению экспертов, примерно 50 человек контролируют все крупные немецкие предприятия. Поэтому конкуренция существует в основном на уровне сбытовых сетей. Несмотря на отсутствие законодательных ограничений для иностранного капитала, немецкий страховой рынок относительно закрыт. Это связано с психологией населения: немцы предпочитают своих страховщиков. Кроме того, здесь очень плотная агентская сеть. Около 50 тысяч агентов являются служащими компаний, работают полный рабочий день, и 270 тысяч — на неполном рабочем дне, совместители. Отношения между агентом и клиентом, как правило, долговременные и дружеские. Страховые услуги традиционные, германские страховые компании не склонны к рискованным экспериментам. Например, Германия — единственная страна в Европе, кроме России, где до сих пор продают смешанные договоры страхования жизни, гарантирующие 100%-ное получение страховой суммы на случай смерти клиента и на случай его доживания до установленного срока. В других странах практикуется либо комбинированное страхование, в котором капитал, выплачиваемый в случае смерти, не равен капиталу, выплачиваемому при доживании, либо, так называемое, контрстрахование, при котором в случае смерти клиента страховщик возмещает лишь накопленные по договору резервы премий. Обычно такие договоры заключаются на 20 лет. В Германии смешанное страхование жизни занимает 77% рынка. В Германии чрезвычайно сильно развито перестрахование. Это мировой центр перестрахования, услугами которого пользуются и российские страховые компании. И произошло это не случайно. После Первой мировой войны немецким страховым компаниям, занимающимся прямым страхованием, было запрещено работать за границей. А перестраховщиков этот запрет не коснулся, сюда устремился страховой капитал, что и принесло с годами свои результаты. Важная особенность немецкого рынка — банкострахование, когда страховая компания в своих торговых точках занимается не только страхованием, но и предоставлением банковских услуг. Французский страховой рынок ориентирован на страхование жизни и автомобильное страхование. Здесь исключительно сильно развито страхование автомобилей и гражданской ответственности владельцев автотранспорта. Система отработана до мельчайших деталей, и в отличие от других французский рынок практически не имеет убытков по автомобильному страхованию. Многие страховые компании после Первой мировой войны были национализированы и долгие годы находились в собственности государства так же, как и многие банки, и крупные предприятия. Как обнаружилось, это не способствовало процветанию национальной экономики и оттеснило ее на второй план вне конкуренции на мировом рынке. Еще 20 лет назад государственные страховые компании контролировали от 20 до 50% рынка по разным видам страхования. К настоящему времени большая часть государственных страховых компаний уже приватизирована. В государственной собственности CNP — самая крупная страховая компания по страхованию жизни. Уже несколько лет существует проект ее продажи, но он пока не реализован из-за трудностей выбора подходящего инвестора. Впрочем, никаких преимуществ по сравнению с частными эта компания не имеет. Во Франции очень велика роль социального страхования. Хорошее социальное обеспечение и государственные гарантии по пенсиям привели к тому, что страхование жизни здесь было развито значительно меньше, чем в других европейских странах. Однако в последние годы бюджеты социального обеспечения и пенсионного фонда устойчиво дефицитны. Государство предприняло ряд мер по стимулированию страхования жизни, и за 10-15 лет Франция догнала и обогнала в этом отношении своих соседей. Основная причина — введение серьезных льгот по страхованию жизни. На сегодняшний день их две. Во-первых, проценты, начисляемые по договору страхования выплачиваемых премий, не облагаются налогом. Это значит, что договор страхования выгоднее, чем банковский вклад. Эта льгота действует при сроке действия договора в 8 лет. Во-вторых, с капитала, полученного по договору страхования, в случае смерти страхователя не надо платить налог на наследство (он может составлять от 5 до 60). Кроме того, страховка не входит в состав наследуемого имущества, не подлежит разделу между прочими наследниками. Таким образом, страхование жизни — это самый лучший законный способ передачи денег своим наследникам без обложения налогом на наследство. Во Франции тоже развито банкострахование. И более того, договоры страхования жизни продаются даже через почту. В сельских поселениях и маленьких городках почтовые отделения оказывают не только почтовые, но и страховые и банковские услуги. Они занимаются ведением банковских счетов, сберкнижек и являются своего рода банкирами небогатых слоев населения. Таким образом, страхование в разных странах демонстрирует значительное разнообразие форм и приспосабливается к социальным и экономическим условиям жизни населения.   2. Страхование в системе международных валютно-кредитных отношений Развитие процессов финансовой глобализации в современных условиях требует интегрированного подхода к изучению международных валютно-кредитных отношений. Функционирование таких экономических категорий как деньги (валюта), кредит на мировом уровне сегодня реализуется в деятельности многих финансовых институтов, оперирующих с валютными и кредитными инструментами. К таким институтам относятся и страховые компании. Целесообразность и необходимость рассмотрения функционирования страховых институтов в рамках международных валютно-кредитных отношений обусловлена следующими факторами. Фактор 1. Страховщики обеспечивают защиту субъектов валютно-кредитных отношений от рисков. В этой связи важна их деятельность в области классического страхования юридических лиц – операторов валютного и кредитного рынков (кредитных организаций, биржевых операторов, валютных посредников и их корпоративных клиентов – нефинансовых компаний), а также физических лиц. Фактор 2. Страховая деятельность имеет денежную основу. Страхование как экономическая категория представляет собой вид финансового бизнеса, в основе которого лежат деньги и их движение, поскольку деньги: – являются целью коммерческой страховой деятельности (получение дохода, прибыли); – передаются покупателем продавцу в оплату страхового товара; – полученные от клиентов в виде страховых взносов, составляют основу финансового хозяйства страховщика и инвестируются им в рыночные активы для получения инвестиционного дохода; – выплачиваются страхователям в виде компенсации за причиненный ущерб при наступлении страхового случая. Фактор 3. Страхование по аналогии с финансами и кредитом предполагает формирование и распределение денежных фондов. Страховщики из полученных страховых взносов страхователей образуют страховые резервы в виде фондов денежных средств. Эти фонды, в соответствии с установленными правилами государственного регулирования страховой деятельности, требованиями страхового надзора и контроля используются для выплат страхового возмещения клиентам, поддержания собственной платежеспособности и финансовой устойчивости страховщика, а также размещаются в инвестиционные активы на финансовом рынке с целью получения дохода на вложенные средства. Фактор 4. Страховые организации наряду с другими финансовыми и кредитными институтами выполняют функции финансовых посредников на мировом финансовом, кредитном, валютном рынках. Финансовое посредничество – это деятельность финансовых институтов по преобразованию аккумулированных свободных капиталов в инвестиции. В таком контексте страховые компании являются финансовыми посредниками на мировом финансовом рынке, формируя страховые резервы в результате совершения страховых операций и размещая их на правах институциональных инвесторов в различные активы (акции, облигации, ипотечные или иные займы, доходные финансовые инструменты или государственные облигации). На страховом рынке страховые организации превращаются в поставщиков страховых услуг – основных субъектов рынка. Страховые организации как финансовые посредники выполняют две основные функции: превращают владельцев сбережений практически в мелких акционеров огромных объединенных пулов капитала, который в свою очередь предоставляет кредиты и займы участникам финансового рынка; предоставляют индивидуальным владельцам сбережений возможность диверсификации их накоплений и сбережений, а, значит, снижения риска ликвидности. Рассматривая роль страховщиков как международных финансовых посредников, отметим их важные социальные функции: • содействие росту доходов населения, обеспечивая "приращение на вложенный капитал" при предоставлении услуг накопительного страхования с получением инвестиционного дохода; • принятие на удержание рисков и профессиональное управление ими с целью оптимизации вероятных убытков; • обеспечение сохранности накоплений и сбережений населения и при страховании жизни, здоровья, пенсионном страховании; • предоставление достоверной и квалифицированной информации о текущей конъюнктуре финансовых рынков и составление прогнозов их развития; • формирование страховой грамотности и страховой культуры населения. В соответствии с принятой типологией финансовых посредников страховые компании – это посредники контрактного типа как коллективные инвесторы – поставщики долгосрочного капитала на рынок. Страховые компании потенциально являются институциональными инвесторами экономики, так как привлечение капитала страхователей (в особенности долгосрочного) в ходе страховых операций (в особенности по пенсионному страхованию и долгосрочному страхованию жизни) создает огромные возможности по инвестированию средств на длительный период. Фактор 5. Страховые организации традиционно поддерживают тесные деловые связи с банковскими структурами, во-первых, при осуществлении финансовых операций (bankassurance); во-вторых, в процессе совместной деятельности в рамках финансовых конгломератов (холдингов, финансовых групп). Фактор 6. Страховые компании инвестируют страховые резервы в различные финансовые активы (иностранную валюту, банковские депозиты, ценные бумаги и т.д.), являясь крупнейшими держателями инвестиционного капитала на глобальном финансовом рынке. Международная статистика свидетельствует, что в 2010 г. совокупный объем мировых активов под управлением возрос на 10% и составил в общей сложности 79,3 трлн долл. США. При этом, 68% приходится на долю пенсионных фондов (29,9 трлн долл.) и фондов страхования (24,6 трлн долл.). Страховые компании США – крупнейший источник долгосрочных институциональных ресурсов. На США приходится примерно 45% их общемирового объема, включая 58% международных средств пенсионного обеспечения и 26% средств страхования. Фактор 7. Страхование имеет общую базовую характеристику с кредитом – возвратность. Причем, для кредита возвратность является ключевой чертой, отличающей его от финансов. Для страхования характерна возвратность мобилизованных в страховой фонд страховых платежей в случае обращения страхователей за страховым возмещением и признания законности его выплаты. Таким образом, и страхование, и кредит характеризуются возвратностью предоставленных финансовых средств.

 

Использованная литература

1. Ахвледиани, Ю. Т. Страхование внешнеэкономической деятельности: учеб. пособие / Ю. Т. Ахвледиани.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 256 с.

2. Блау С. Л., Романова Ю. А. Страхование внешнеэкономической деятельности: учебное пособие для бакалавров / С. Л. Блау, Ю. А. Романова. М.: Издательство: Дашков и Ко. 2015. – 176 с.

3. Владимиров, В.В. Страхование в системе международных экономических отношений: учебное пособие / В.В. Владимиров, Е.В. Коробейникова, М.В. Полякова. – Оренбург: ГОУ ОГУ. 2010. – 383 с.

 

Рекомендуемая литература и источники

а) основная литература (библиотека СГАУ)

1. Годин А. М. Страхование: учебник для студ. вузов по напр. подготовки "Экономика" и "Менеджмент" (квалификация - бакалавр); рек. МОН РФ / А. М. Годин, С. В. Фрумина. - М.: Дашков и К, 2013. - 256 с. ISBN 978-5-394-02148-0

2. Страхование: учебник для студ. вузов по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"; рек. МО РФ / ред.: Ю. Т. Ахвледиани, В. В. Шахов. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2012. - 519 с. - ISBN 978-5-238-02322-9

3. Скамай Л. Г. Страховое дело: учебник для бакалавров / Л. Г. Скамай. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 343 с. – ISBN 978-5-9916-2226-4

 

б) литература дополнительная

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26 января 1996 г. N14-ФЗ с изменениями и дополнениями [Электронный ресурс] // СПС «Гарант»: Режим доступа: http://base.garant.ru

2. Федеральный закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.92 г. № 4015-1-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) // СПС «Гарант»: Режим доступа: http://base.garant.ru

3. Федеральный закон РФ «О взаимном страховании» от 29.11.2007 № 286-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) // СПС «Гарант»: Режим доступа: http://base.garant.ru

4. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. N 164-ФЗ "Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности" (с изменениями и дополнениями) // СПС «Гарант»: Режим доступа: http://base.garant.ru

5. Ахвледиани, Ю. Т. Страхование внешнеэкономической деятельности: учеб. пособие / Ю. Т. Ахвледиани.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 256 с.

6. Блау С. Л., Романова Ю. А. Страхование внешнеэкономической деятельности: учебное пособие для бакалавров / С. Л. Блау, Ю. А. Романова. М.: Издательство: Дашков и Ко. 2015. – 176 с.

7. Ермасов С.В. Страхование. Учебник для бакалавров / С.В. Ермасов. - М.: Юрайт. 2016. – 542 с.

8. Просветов, Г. И. Страхование: задачи и решения: Учебно-практическое пособие. – М.: ИД «Альфа-Пресс», 2012. – 208 с.

9. Рыбин В.Н Основы страхования: учебное пособие / В.Н. Рыбин. - М.: Изд-во КноРус. 2016. – 322 с.

10. Скамай Л.Г. Страховое дело: учебное пособие / Л.Г. Скамай. - М.: Инфра-М. 2016. – 364 с. - (Серия: Высшее образование: бакалавриат)

11. Страхование: учебник / Под ред. проф. И.П. Хоминич. - М.: Магистр. Инфра-М. 2016. – 456 с. - (Серия: бакалавриат)

12. Страхование: учебное пособие / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. - М.: Кнорус, 2012. - 320 с.

13. Страхование. Практикум: учеб. пособие для академического бакалавриата / под ред. Л.А. Орланюк-Малицкой, С.Ю. Яновой. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 575 с.

14. Уколов А. И. Управление рисками страховой организации: учебно-метод. пособие / А. И. Уколов. - М.: Из-во: Директ-Медиа, 2014. - 476 с.

15. Чернова Г. В. Страхование и управление рисками. Учебник / под ред. Г.В. Черновой. - М.: Юрайт. 2016. – 485 с. - (Серия: Бакалавр. Базовый курс)

 

в) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы, поисковые системы Rambler, Yandex, Google:

Периодические издания:

1. Журнал: "Страховое дело". URL:http://www.library.ankil.ru

2. Журнал "Страховое право". URL:http://www.library.ankil.ru

3. Журнал «Страховой бизнес». URL:URL:http://www.insurebiz.ru

Интернет-ресурсы:

1. Страхование в России. URL: http://www.allinsurance.ru.

2. Страхование сегодня. URL: http://www.insur-today.ru.

4. Всероссийский союз страховщиков. URL: http://www.ins-union.ru.

5.Справочно-правовая система КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/

6. Справочно-правовая система «Гарант». URL: http://base.garant.ru/