Общая оценка структуры имущества и его источников

Оценка имущественного положения строительного предприятия позволяет выявить реальный потенциал предприятия, оценить структуру и состояние его имущественного комплекса, а также проанализировать источники финансирования его деятельности.

+Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей в будущем экономические выгоды. Это контролируемые предприятием экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами риска, временем и ликвидностью.

В разделе I «Внеоборотные активы» показываются данные о затратах инвестиционного характера, связанных с приобретением или созданием имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе его хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В эту группу относятся все имущественные ценности со сроком использования более года.

В разделе II «Оборотные активы» показываются данные о затратах инвестиционного характера, связанных с приобретением имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемых в течение одного операционного цикла. В эту группу относятся все имущественные ценности со сроком использования менее одного года. Пассивами считаются источники финансирования деятельности предприятия.

Раздел III баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные источники организации. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной задолженности.

Раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства» объединяет привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства на срок более года. Наличие долгосрочных обязательств косвенно свидетельствует о стабильности деятельности предприятия.

Раздел V баланса «Краткосрочные обязательства» аккумулирует заемные средства предприятия, предоставляемые ему во временное пользование на срок менее 1 года. Нарастающая доля краткосрочных обязательств в составе пассивов может свидетельствовать об ухудшении финансового положения предприятия. Анализируя сравнительный аналитический баланс, необходимо обратить внимание на соотношение темпов роста собственного и заемного капиталов, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

В рамках расчетно-графической работы рекомендуется использовать следующие статьи агрегированного баланса для проведения анализа структуры имущества и источников финансирования: Для проведения анализа показателей данного раздела необходимо использовать принципы горизонтального и вертикального анализов. Горизонтальный анализ – определение абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период. Вертикальный анализ – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса. Построение структуры актива и пассива баланса на определенную дату.

Формирование данных для оценки структуры имущества и его источников в условиях расчетно-графической работы необходимо проводить в табличной форме (Таблица 1). Таблица формируется на основании данных за шесть последовательных периодов.

Анализ динамики валюты баланса может позволить сделать ряд важных выводов. Так, уменьшение валюты баланса в абсолютном выражении свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности.

 

 

Таблица 1

Сравнительный аналитический (агрегированный) баланс

№ п/п	Наименование агрегированной статьи	Показатели баланса, тыс.руб	Структура баланса, %
	Актив
I	Раздел I "Внеоборотные активы"
	Нематериальные активы		781 074	600 259	5 077	5 874	5 768
	Основные средства				31 246	32 428	33 523
	Прочие внеоборотные активы	19 964 949	19 824 252	24 260 135	3 368	5 801	7 077
	Итого по Разделу I	45 077 435	45 080 690	48 161 228	39 691	44 103	46 368
II	Раздел II "Оборотные активы"
	Запасы	11 056 408	16 619 011	17 116 756	26 126	24 249	26 313
	Дебиторская задолженность	16 704 978	14 262 522	14 635 238	17 070	18 436	27 179
	Денежные средства	7 693 766	4 214 719	5 749 954	11 191	21 044	29 903
	Прочие оборотные активы	1 028 055	637 267	515 500	2 336	2 805	3 710
	Итого по Разделу II	36 483 207	35 733 519	38 017 448	56 723	66 534	87 105
	Итого Активы	81 560 642	80 814 209	86 178 676	96 414	110 637	133 473
	Пассив
III	Раздел III "Капитал и резервы"
	Уставный капитал	35 361 478	35 361 478	35 361 478	38 920	36 455	36 681
	Добавочный и резервный капитал	7 824 660	7 777 607	7 750 039			1 316
	Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	-4 258 739	-60 492	1 534 915				-5
	Итого по Разделу III	38 927 399	43 078 593	44 646 432	39 831	37 333	37 997
IV	Раздел IV"долгосрочные обязательства
	Заемные средства	13 290 737	12 272 408	10 288 441	11 818	24 654	34 498
	Прочие долгосрочные обязательства	3 588 611	3 753 143	3 759 319	3 425	6 887	8 608
	Итого по Разделу IV	16 879 348	16 025 551	14 047 760	15 243	31 541	43 106
V	Раздел V "Краткосрочные обязательства
	Заемные средства	5 717 274	2 256 922	5 716 420	11 996	10 461	13 023
	Кредиторская задолженность	19 293 097	18 372 482	20 735 068	21 363	24 193	32 089
	Прочияе краткосрочные обязательства	743 524	1 080 661	1 032 996	7 981	7 109	7 258
	Итого по Разделу V	25 753 895	21 710 065	27 484 484	41 340	41 763	52 370
	Итого Пассивы	81 560 642	80 814 209	86 178 676	96 414	110 637	133 473

 

 

окончание Таблицы 1

№ п/п	Наименование агрегированной статьи	Показатели динамики баланса
Абсолютный прирост, тыс руб	Темп роста,%	Темп прироста,%
	Актив
I	Раздел I "Внеоборотные активы"
	Нематериальные активы	-251 820	-180 815	-595 182		-106						-24	-23	-99		-2
	Основные средства	395 772	-1 174 530	-23 269 588	1 182	1 095		-3		-3			-5	-100
	Прочие внеоборотные активы	-140 697	4 435 883	-24 256 767	2 433	1 276			-25			-1		-100
	Итого по Разделу I	3 255	3 080 538	-48 121 537	4 412	2 265			-15	-1				-100
II	Раздел II "Оборотные активы"
	Запасы	5 562 603	497 745	-17 090 630	-1 877	2 064		-1		-5				-100	-7
	Дебиторская задолженность	-2 442 456	372 716	-14 618 168	1 366	8 743	-3	-1		-1		-15		-100
	Денежные средства	-3 479 047	1 535 235	-5 738 763	9 853	8 859	-4					-45		-100
	Прочие оборотные активы	-390 788	-121 767	-513 164								-38	-19	-100
	Итого по Разделу II	-749 688	2 283 929	-37 960 725	9 811	20 571	-1					-2		-100
	Итого Активы	-746 433	5 364 467	-86 082 262	14 223	22 836						-1		-100
	Пассив
III	Раздел III "Капитал и резервы"
	Уставный капитал			-35 322 558	-2 465			-3	-1	-7				-100	-6
	Добавочный и резервный капитал	-47 053	-27 568	-7 749 128	-33			-1	-8			-1		-100	-4
	Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	4 198 247	1 595 407	-1 534 915					-2			-99	-2 637	-100
	Итого по Разделу III	4 151 194	1 567 839	-44 606 601	-2 498			-1	-10	-8				-100	-6
IV	Раздел IV"долгострочные обязательства
	Заемные средства	-1 018 329	-1 983 967	-10 276 623	12 836	9 844	-1	-3				-8	-16	-100
	Прочие долгосрочные обязательства	164 532	6 176	-3 755 894	3 462	1 721			-1					-100
	Итого по Разделу IV	-853 797	-1 977 791	-14 032 517	16 298	11 565	-1	-4				-5	-12	-100
V	Раздел V "Краткосрочные обязательства
	Заемные средства	-3 460 352	3 459 498	-5 704 424	-1 535	2 562	-4			-3		-61		-100	-13
	Кредиторская задолженность	-920 615	2 362 586	-20 713 705	2 830	7 896	-1		-2			-5		-100
	Прочие краткосрочные обязательства	337 137	-47 665	-1 025 015	-872					-2			-4	-99	-11
	Итого по Разделу V	-4 043 830	5 774 419	-27 443 144		10 607	-5			-5		-16		-100
	Итого Пассивы	-746 433	5 364 467	-86 082 262	14 223	22 836						-1		-100

Структура баланса показывает долю каждой статьи актива в общей величине активов. Аналогично для пассивов. Пример расчета:

С₁= (а¹₁/(п.4+п.9)) ×100%,

Абсолютный прирост показывает, насколько в абсолютном выражении уровень одного периода больше или меньше другого. Пример расчета:

АП₂= а¹₂ – а¹₁.

Темп роста показывает, на сколько процентов изменилась доля статьи баланса в общей величине баланса в одном периоде по сравнению с другим. Пример расчета:

ТР₂= С₂ – С₁

Темп прироста показывает, на сколько процентов изменилась величина какой-либо статьи баланса в текущем году по сравнению с предыдущим. Пример расчета:

ТП₂= (АП₂/а¹₁)×100%.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

– валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

– темпы роста (в процентах) оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста (в процентах) внеоборотных активов;

– собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный, темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

– темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше;

– в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Вывод:

1) Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом.

2) Темпы роста внеоборотных активов выше темпов роста оборотных активов, что является отрицательным показателем эффективности предприятия.

3) Собственный капитал больше заёмного капитала, это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии.

4) Темпы прироста кредиторской задолженности превышают темпы прироста дебиторской задолженности в 2013 и 2014гг., это говорит о том что изменилась величина баланса в текущем году по сравнению с предыдущем.

Произведенные расчеты по анализу Сравнительного аналитического (агрегированного) баланса позволяют сделать вывод о том, что наблюдается рост внеоборотных активов (см. Рисунок 1).

 

Рис.1 Динамика агрегированного баланса

 

Рис.2 Структура оборотных активов за 2011 год

 

Вывод: В 2011 году наибольший вес в структуре оборотных активов имеют запасы 11056408, дебиторская задолженность 16704978, денежные средства 7693766, прочие оборотные активы 1028055.

Рис.3 Структура оборотных активов за 2012 год

Вывод: В 2012 году наибольший вес в структуре оборотных активов имеют запасы –16619011, денежные средства –4214719, дебиторская задолженость –14262522, прочие оборотные активы –637267. В 2012 году по сравнению с 2011 прослеживается увеличение денежных средств, прочих оборотных активов, уменьшение дебиторской задолженности.

 

 

Рис.4 Структура оборотных активов за 2013 год

 

Вывод: В 2013 году наибольший вес в структуре оборотных активов имеет запасы –17 116 756, денежные средства –5 749 954, ДЗ –14 635 238.

 

 

Рис.5 Структура оборотных активов за 2014 год

Вывод: В 2014 году наибольший вес в структуре оборотных активов имеют денежные средства –11191, запасы –26126, ДЗ –17070. В 2014 году по сравнению с 2013 рост денежных средств, что говорит о положительной динамике.

 

 

Рис.6 Структура оборотных активов за 2015 год

Вывод: В 2015 году наибольший вес в структуре оборотных активов имеют денежные средства –21044, запасы–24249, ДЗ-18436.

Рис.7 Структура оборотных активов за 2016 год

Вывод: В 2016 году наибольший вес в структуре оборотных активов также имеют денежные средства –11 191, ДЗ –17 070, запасы -26 126. Большая величина денежных средств говорит о возможностях предприятия своевременно покрывать свои текущие обязательства.