Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьшения длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...
Топ:
Оснащения врачебно-сестринской бригады.
Комплексной системы оценки состояния охраны труда на производственном объекте (КСОТ-П): Цели и задачи Комплексной системы оценки состояния охраны труда и определению факторов рисков по охране труда...
Марксистская теория происхождения государства: По мнению Маркса и Энгельса, в основе развития общества, происходящих в нем изменений лежит...
Интересное:
Мероприятия для защиты от морозного пучения грунтов: Инженерная защита от морозного (криогенного) пучения грунтов необходима для легких малоэтажных зданий и других сооружений...
Отражение на счетах бухгалтерского учета процесса приобретения: Процесс заготовления представляет систему экономических событий, включающих приобретение организацией у поставщиков сырья...
Принципы управления денежными потоками: одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является...
Дисциплины:
2017-10-16 | 484 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Механизмы нейтрализации финансовых рисков - система методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых на предприятии.
Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных методов.
1. Избежание риска. Проявляется:
- Отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска чрезмерно высок.
- Отказ от использования в высоких объемах заемного капитала.
- Отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах. Повышение уровня ликвидности этих активов позволит избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем периоде.
- Отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях. Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного риска, однако порождает потери от инфляционного риска, а также риска упущенной выгоды.
2. Лимитирование концентрации риска. Используется по тем видам рисков, которые выходят за пределы допустимого их уровня. Лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов:
- предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности (Финансирования реального инвестиционного проекта; финансирования оборотных активов и т.п.);
- минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме (краткосрочные финансовые вложения).
- минимальный размер товарного (коммерческого) предоставляемого одному покупателю.
- минимальный размер депозитного вклада, размещаемого водном банке.
- минимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента.
|
3. Хеджирование. Снижение финансовых потерь при наступлении рискового события:
- хеджирование с использованием фьючерсных контрактов;
- хеджирование с использованием опционов;
- хеджирование с использованием операции «своп».
4. Диверсификация. Принцип действия диверсификации основан на разделении рисков, препятствующих их концентрации. Направления диверсификации:
- диверсификация видов финансовой деятельности (альтернативные возможности, например, краткосрочных вложений, формирования кредитного портфеля);
- диверсификация валютного портфеля (выбор для проведения внешнеэкономических операций нескольких видов валют);
- диверсификация депозитного портфеля (размещение сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких банках);
- диверсификация кредитного портфеля (расширение круга покупателей продукции с целью уменьшения его кредитного риска).
- диверсификация портфеля ценных бумаг (позволяет снижать уровень несистематического риска портфеля, не уменьшая при этом уровень его доходности).
- диверсификация программы реального инвестирования (вложения в различные инвестиционные проекты с альтернативной отраслевой и региональной направленностью).
Данный механизм обеспечивает нейтрализацию портфельных рисков несистематической (специфической) группы, он не дает эффекта в нейтрализации систематических рисков.
5. Распределение рисков. Частичный их трансферт (передача) партнерам по отдельным финансовым операциям. Направления распределения рисков:
- распределение риска между участниками инвестиционного проекта;
- распределение риска между предприятием и поставщиками сырья (риски, связанные с потерей (порчей) имущества в процессе их транспортирования, формы такого распределения рисков регулируются международными правилами – «ИНКОТЕРМС – 90»).
- распределение риска между участниками лизинговой операции (при оперативном лизинге предприятие передает арендодателю риск морального устаревания используемого актива и т.д.).
|
- распределение риска между участниками факторинговой (форфейтинговой) операции (распределяется кредитный риск предприятия, который передается финансовому институту - банку, факторинговой компании).
Степень распределения рисков оговаривается сторонами в договоре (контракте).
6. Страхование (внутреннее страхование). Фирма резервирует часть финансовых ресурсов, что позволит преодолеть финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов. Основные формами этого направления:
- формирование резервного (страхового) фонда предприятия (на его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде);
- формирование целевых резервных фондов (фонд страхования ценового риска, фонд уценки товаров на предприятиях торговли, фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям предприятия).
- формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности.
- формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия.
- нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.
7. Прочие методы внутренней нейтрализации финансовых рисков.
- обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск.
- получение от контрагентов определенных гарантий (поручительства, гарантийные письма третьих лиц).
- сокращения перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами.
- обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.
|
|
Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Наброски и зарисовки растений, плодов, цветов: Освоить конструктивное построение структуры дерева через зарисовки отдельных деревьев, группы деревьев...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!