Совокупный внешний долг Российской Федерации

По данным Банка России, за 2016 год совокупный внешний долг Российской Федерации уменьшился на 5,0 млрд. долларов США или на 1 %, и на 1 января 2017 года составил 514,1 млрд. долларов США ^[100] и превысил объем международных резервов Российской Федерации на 136,4 млрд. долларов США, или на 36,1 %, а без учета средств Резервного фонда и ФНБ – на 224,3 млрд. долларов США, или на 77,4 %. Следует отметить, что международные резервы Российской Федерации за 2016 год увеличились на 9,3 млрд. долларов США или на 2,5 %, и составили 377,7 млрд. долларов США.

По состоянию на 1 января 2017 года величина совокупного внешнего долга Российской Федерации на 26,7 млрд. долларов США, или на 5 %, была ниже его предкризисного объема, составлявшего 540,8 млрд. долларов США на 1 октября 2008 года.

Сведения об объеме и структуре совокупного внешнего долга Российской Федерации в 2015 – 2016 годах представлены в следующей таблице.

(млн. долларов США)

Внешний долг органов государственного управления в целом за 2016 год увеличился с 30,6 млрд. долларов США до 39,2 млрд. долларов США, или на 28,2 % (по сравнению со снижением на 26,6 % в 2015 году), его доля в общем объеме совокупного внешнего долга за отчетный год увеличилась с 5,9 % до 7,6 %.

При этом внешний долг федеральных органов государственного управления увеличился на 9,0 млрд. долларов США, или на 29,9 %, и составил 39,0 млрд. долларов США, в том числе: за счет нового российского долга, который увеличился на 31,9 % и составил 37,9 млрд. долларов США (в том числе, ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, – 11,7 млрд. долларов США, ценные бумаги, номинированные в российской валюте, – 25,0 млрд. долларов США, кредиты международных финансовых организаций (МБРР и другие) – 0,9 млрд. долларов США); долг бывшего СССР сократился на 15,7 % и составил 1,0 млрд. долларов США.

Внешний долг субъектов Российской Федерации уменьшился на 62,4 % и составил 0,2 млрд. долларов США.

Внешний долг Центрального банка Российской Федерации увеличился на 0,6 млрд. долларов США, или на 5,3 %, и составил 12,3 млрд. долларов США, его доля увеличилась с 2,3 % до 2,4 %.

Внешний долг банков уменьшился на 12,3 млрд. долларов США, или на 9,4 %, и составил 119,4 млрд. долларов США, его доля сократилась с 25,4 % до 23,2 %.

Внешний долг прочих секторов уменьшился на 1,9 млрд. долларов США, или на 0,5 %, и составил 343,2 млрд. долларов США (из них кредиты – 190,0 млрд. долларов США или 55,4 %), а его доля в общем объеме совокупного внешнего долга выросла с 66,5 % до 66,8 %.

Таким образом, на уменьшение объема совокупного внешнего долга Российской Федерации в 2016 году повлияло погашение задолженности банков и прочих секторов, суммарный долг которых составлял на 1 января 2016 года 476,8 млрд. долларов США (91,9 % величины совокупного долга Российской Федерации), на 1 января 2017 года – 462,6 млрд. долларов США (90 % соответственно).

Объем совокупного внешнего долга Российской Федерации в сопоставлении с международными резервами в 2008 – 2016 годах представлен в следующей таблице.

(млрд. долларов США)

Международные резервы Российской Федерации увеличились за 2016 год на 9,3 млрд. долларов США, или на 2,5 %, и составили на 1 января 2017 года 377,7 млрд. долларов США, что на 136,4 млрд. долларов США меньше совокупного внешнего долга Российской Федерации на ту же дату. Совокупный внешний долг в 2016 году, как и в предыдущие годы, превышал объем международных резервов Российской Федерации.

В настоящее время пороговые значения показателя внешней долговой устойчивости, характеризующего отношение внешнего долга страны к годовому объему ВВП, предлагаемые Международным валютным фондом в аналитических целях, составляют: для низкой степени риска – 30 %, для средней - 40 %, для высокой – 50 %.

По итогам 2016 года отношение объема совокупного внешнего долга Российской Федерации к ВВП составило 39,97 %, что соответствует средней степени риска, и на 2,11 процентного пункта больше, чем в 2015 году (37,86 %). В 2014 году указанный показатель составлял 32,26 %, в 2013 году – 35 %, в 2012 году – 32 % (средняя степень риска), в 2011 году – 28 % (низкая степень риска).

Следует отметить, что необходимо учитывать риски долговой устойчивости, обусловленные высокой степенью зависимости российской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры на экспортируемые сырьевые товары.